LooksRare дэбютаваў 10 студзеня, і нядаўна запушчаны NFT-маркетплейс прыцягнуў шмат увагі не толькі таму, што яго штодзённыя аб'ёмы гандлю былі больш чым удвая больш, чым у Opensea на другі дзень таргоў, але і таму, што ён стаў новай гульнявой пляцоўкай для мыць гандляроў.
Wash-трэйдзінг - гэта шэраг гандлёвых дзеянняў, у якіх адзін і той жа трэйдар адначасова купляе і прадае адзін і той жа інструмент, ствараючы штучна высокі аб'ём таргоў і маніпуляваную рынкавую цану актыву ў гульні.
У Злучаных Штатах мыйны гандаль на традыцыйных фінансавых рынках з'яўляецца незаконным з 1936 года, і самы апошні скандал, які атрымаў вялікую рэкламу, звязаны з мыйным гандлем, - гэта маніпуляцыя LIBOR у 2012 годзе.
У той час як мыйны гандаль жорстка рэгуляваўся і ўважліва кантраляваўся біржамі і рэгулятарамі, здаецца, ён знайшоў свой новы шлях у нерэгулюемай крыптапрасторы і асабліва на рынках NFT, такіх як LooksRare.
Рынак, які належыць супольнасці, - гэта палка з двума канцамі
LooksRare пачынаў з добрых намераў падзяліцца прыбыткам у супольнасці. Стымулы жэтонаў і гандлёвыя ўзнагароды па сутнасці былі той сакрэтнай зброяй, якая прыцягнула вялікія аб'ёмы і перамагла Opensea на хуткасці святла адразу пасля яе запуску, але гэтыя ж фактары таксама сталі той самай зброяй, якую трэйдары выкарыстоўваюць для запаўнення рынку.
Падобна на тое, LooksRare прадугледзеў магчымасць гандляваць на гандлі, які можа быць выкліканы прыбытковымі гандлёвымі ўзнагародамі, але, паводле LooksRare Docs, яны лічылі, што кошт гандлю з платы за платформу і роялці будзе занадта высокай, каб стварыць якія-небудзь стымулы для гандлю. Цікава, што рэчаіснасць паказвае адваротнае.
Прыведзеныя вышэй графікі паказваюць, што штодзённыя карыстальнікі і штодзённыя транзакцыі ад LooksRare складаюць толькі маленечкую частку (ад 2% да 3%) OpenSea, але аб'ёмы больш чым утрая ці нават у чатыры разы больш, чым у OpeaSea.
Выкарыстоўваючы ў якасці прыкладу 19 студзеня, сярэдні аб'ём гандлю на LooksRare складае прыкладна 380,000 3,000 долараў на аднаго карыстальніка, у той час як на OpenSea - усяго 415,000 долараў. Падобным чынам сярэдні аб'ём гандлю на транзакцыю складае каля 1,676 XNUMX долараў на LooksRare, у той час як для OpenSea ён складае ўсяго XNUMX долараў.
Па сутнасці, дадзеныя паказваюць, што вельмі невялікая група карыстальнікаў здзяйсняе здзелкі на сотні тысяч долараў. Гэта, безумоўна, не гучыць як гульнявая пляцоўка для звычайных пакупнікоў NFT. Маючы плату за платформу ў памеры 2%, плату за роялці і нестабільную плату за газ з сеткі Ethereum, мыйныя трэйдары, здаецца, усё яшчэ могуць знайсці прыемную кропку, каб збалансаваць свае выдаткі і прыбытак.
Давайце паглядзім, як мыйныя трэйдары атрымліваюць прыбытак ад пакупкі і продажу адных і тых жа NFT.
Гандлёвыя ўзнагароды LooksRare размяркоўваюцца ў агульнай складанасці на 721 дзень у чатыры фазы. Штодзённая ўзнагарода самая высокая на працягу першых 30 дзён у фазе A, а агульная ўзнагарода - у фазе C (240 дзён). Сума гандлёвых узнагарод, якія адзін трэйдар можа атрымаць за любы дзень, з'яўляецца здабыткам фіксаванай штодзённай гандлёвай узнагароды LOOKS (2,866,500 XNUMX XNUMX LOOKS) і суадносін паміж аб'ёмам таргоў асобнага трэйдара і агульным аб'ёмам таргоў за дзень. Такім чынам, чым большы аб'ём таргоў стварае трэйдар, тым большую ўзнагароду ён атрымлівае. Гэты механізм стварае вялікія стымулы для вялікіх аб'ёмаў мыцця. У дадатак да гандлёвых узнагарод, трэйдары таксама могуць зарабіць частку збораў платформы, якія збіраюцца ў залежнасці ад колькасці пастаўленых LOOKS, а таксама ўзнагароджанняў за стаўкі і ўзнагароджання пастаўшчыка ліквіднасці. Але ў параўнанні з гандлёвымі ўзнагародамі, атрыманымі ад мыцця, іншыя ўзнагароды занадта нязначныя і блізкія да памылкі акруглення, таму яны не будуць разглядацца тут. Найбольшы аб'ём таргоў LooksRare за адзін дзень быў 19 студзеня 2022 г. Пабудаваўшы топ-10 кашалькоў, якія гандляваліся ў гэты дзень, можна вылучыць два кашалькі з аб'ёмам гандлю больш чым на 90 мільёнаў долараў ЗША ў дзень з кожнага, як паказана на графіку ніжэй. . Дзеянні з гэтых двух кашалькоў таксама паказваюць пакупку і продаж паміж імі, што з'яўляецца відавочным прыкметай мыйнага гандлю. Часцей за ўсё трэйдары выбіраюць NFT з 0% роялці, такія як Meebits або Terraforms, таму адзіныя выдаткі ад гандлю - гэта плата за платформу ў 2% і плата за газ. У гэтым канкрэтным прыкладзе 19 студзеня трэйдар некалькі разоў купіў і прадаў Лут з дапамогай гэтых двух кашалькоў па цане, якая ў 6,500 разоў перавышае мінімальную цану. На аснове размеркавання гандлёвых узнагарод і пры ўмове, што два кашалькі належаць аднаму трэйдару, агульны аб'ём таргоў гэтага трэйдара 19 студзеня склаў 186 мільёнаў долараў; гандлёвая ўзнагарода, атрыманая ад здзелак, складае 6.2 мільёна долараў, а выплачаная камісія - 3.7 мільёна долараў (з выкарыстаннем 4.9 долара як рынкавай цаны LOOKS і 2% платы за платформу), у выніку чаго чысты прыбытак складае 2.5 мільёна долараў, што складае 1.34% штодзённай прыбытковасці або эквівалентна 12,661 XNUMX % гадавога даходу. Гледзячы на апошнія 24 гадзіны (па стане на 24 студзеня), 29% узнагарод LOOKS атрымалі 10 лепшых трэйдараў. Аналагічным чынам, калі разглядаць дзень з самым вялікім аб'ёмам таргоў, 19 студзеня, 28% узнагароды атрымалі 10 лепшых трэйдараў. Значная частка ўзнагароджання дастаецца невялікай колькасці гандляроў мыццямі. Гэта не зусім адпавядае філасофіі LooksRare «ад людзей NFT, для людзей NFT». Падзяліцца прыбыткам у суполцы, здаецца, пакуль не атрымалася, і ільвіная доля прыбытку дастаецца толькі некалькім трэйдарам. Як правільна адзначыла Delphi Digital, гэтая мадэль няўстойлівая ў доўгатэрміновай перспектыве, і аб'ём таргоў, хутчэй за ўсё, значна ўпадзе, калі трэйдары паступова сыходзяць, калі гэта больш не прыносіць прыбытку. LooksRare яшчэ трэба прайсці доўгі шлях, каб канкурыраваць з OpenSea з пункту гледжання колькасці карыстальнікаў і ненулявых аб'ёмаў гандлю NFT роялці. Будзе цікава паглядзець, як зменіцца дынаміка, калі гандлёвая ўзнагарода зменшыцца ўдвая на этапе B, які пачынаецца 10 лютага 2022 г. Погляды і меркаванні, выказаныя тут, выключна меркаванняў аўтара і не абавязкова адлюстроўваюць погляды Cointelegraph.com. Кожны інвестыцыйны і гандлёвы ход звязаны з рызыкай, пры прыняцці рашэння варта правесці ўласнае даследаванне. Крыніца: https://cointelegraph.com/news/clever-nft-traders-exploit-crypto-s-unregulated-landscape-by-wash-trading-on-looksrareЯк размяркоўваюцца гандлёвыя ўзнагароды
Больш уважлівы погляд на мыйнага трэйдара з штодзённым аб'ёмам гандлю ў 90 мільёнаў долараў
Большасць гандлёвых узнагарод на LooksRare атрымліваюць трэйдары мыцця