Галоўныя героі крыпта падаюць, як мухі, калі мядзведжаму рынку спаўняецца год

Сёння год таму агульная крыпта капіталізацыя дасягнуў гістарычнага максімуму ў 3 трлн долараў, што азначае пачатак цяперашняга мядзведжага рынку.

Пік біткойнаў у 69,000 XNUMX долараў ЗША ў лістападзе мінулага года адкрыў залаты этап для лічбавых актываў, месца, дзе эксцэнтрычныя персанажы, якія ўкладваюць мільярды долараў у перспектыўныя — і рызыкоўныя — стартапы і пратаколы, атрымлівалі гістарычны прыбытак. 

З тых часоў узмацняюцца крызісы ліквіднасці выцеснілі капітал з крыпта-рынкаў, і крыпта ў сукупнасці ўпала на дзве траціны. Сапраўднае пытанне ў тым, чаму - калі што-небудзь - удзельнікі галіны навучыліся з добрых часоў з адценнем настальгіі і высокіх коштаў, якія захоўваюцца з тых часоў. 

«Мінулы год вызначаўся вундэркіндам», - сказаў Патрык Уайт, выканаўчы дырэктар фірмы па крыпта-паслугах Bitwave.

Ні адзін вундэркінд не быў большым, чым генеральны дырэктар FTX Сэм Бэнкман-Фрыд, які кіраваў папулярнай цэнтралізаванай крыптабіржай і карыстаўся пашанай за свае гандлёвыя здольнасці. 

«Ён пачаў у якасці арбітра», — сказаў Уайт Blockworks. «Арбітраж - гэта цяжкая штодзённая праца. І я заўсёды лічыў яго вельмі дысцыплінаваным чалавекам».

Дастаткова культавы, каб быць вядомы толькі як SBF, былы квартал Джэйн-стрыт спалі на мяшках у сваім офісе ў Ганконгу і абавязаліся аддаць большую частку сваіх мільярдаў.

У сярэдзіне 2021 года Бэнкман-Фрыд сказаў яго кампанія, якая хутка расце, можа падумаць аб куплі Goldman Sachs, калі абгоніць свайго больш вядомага канкурэнта Binance. Калі праз некалькі месяцаў рынкі дасягнулі піку, шуміха FTX здавалася апраўданай, і маляўнічая група персанажаў разам з Бэнкман-Фрыдам імкнулася кантраляваць частку дэцэнтралізаванай будучыні. 

Прыйшлося распачаць платформу крыптакрэдытавання Celsius пашырыць сваю серыю B раўндзе пасля перавышэння мэты ў 400 мільёнаў долараў. Заснавальнік серыйнага прадпрымальніка Алекс Машынскі, выдаў кнігу аб выкарыстанні крыпта для дасягнення фінансавай незалежнасці, «Метад Машынскага».

Некалькі новы стейблкойн Terra запушчаны на Cosmos, і яго дзёрзкі заснавальнік, До Квон, любіў галавакружна расстрэльваць усіх без выключэння тых, хто сумняваецца.

Калі Квон сказаў скептыку Тэры:весела застаючыся бедным” у Twitter, гэта стала папулярным рэфрэнам сярод так званых LUNAtics, групы маладых, вельмі онлайн-інвестараў, якія думалі, што Terra - гэта іх выхад з ненатхняльных эканамічных умоў. Улічваючы, што крыпта заўсёды цыклічная, Квон, вядома, запазычыў сентэнцыю ў максімалістаў біткойнаў. 

"Гэта была дэмаграфічная група, якая сапраўды адчувае, што свет больш не створаны для іх", - сказаў Уайт.

Адным з галоўных інвестараў Terra быў крыпта-хедж-фонд Three Arrows Capital, якім кіравалі былыя тысячагадовыя трэйдары Credit Suisse Кайл Дэвіс і Су Чжу. Сінгапурскі фонд, які славіўся сваім велізарным ростам, стаў запатрабаваным фондам крыптапраектаў да таго, як наступіў мядзведзь.

Чжу і Дэвіс унеслі першапачатковы ўзнос за яхту коштам 50 мільёнаў долараў азначала быць больш, чым любы ў Сінгапуры. Багатыя выдаткі сталі часткай MO крыпта: кошты на раскошныя гадзіннікі будуць марнеюць калі крыптабагацце высахла. Бясплатны "фармацевтычны брат" Марцін Шкрели выйшаў з турмы і запусціў крыптапраект прыкладна ў той жа час.

Чжу стаў сумна вядомы сваім паэтычна быкаў крыпта-твіты, адзін раз ліст, «Калі вы не разумееце крыпта і адмаўляецеся вучыцца, гэта будзе для вас цяжкі стагоддзе».

«Размяшчэнне больш капіталу — устойлівыя хлопцы»

Буйныя банкі, здавалася, падрыхтаваліся. Нават справаздача Goldman за кастрычнік 2021 г усхваляў вартасці DeFi. 

Пасля навін пра варыянт Covid-19 Omicron паслала рынкі куліс у лістападзе крыпта яшчэ не аднавіла свае максімумы. Але празмернасць крыптаперсанажаў, якія больш за жыццё, усё ж зрабілі вялікія стаўкі ў наступным мядзведжым годзе - падбадзёрыўшы масы "малпамі" ператвараць лічбавыя актывы па распродажных цэнах.

Генеральны дырэктар MicroStrategy Майкл Сэйлар восем месяцаў таму загадаў інвестарам закладваць свае дамы, каб купіць біткойны. Прэзідэнт Сальвадора Найіб Букеле неаднаразова "купляў апусканне" у цане біткойнаў з суверэнным фондам багацця краіны.

«Я спадзяюся, што год персанажаў скончыўся», — сказаў Лука Прасперы, дарадца Cherry Ventures. «Многія з гэтых хлопцаў або гуляюць у покер, або гандляры, і яны былі масавымі азартнымі гульцамі».

Па меры падзення цэн прывязка даляра Terra пачала хістацца. У пачатку мая фонд Terra выдаткаваў 450 мільёнаў долараў на біткойны, каб выратаваць прывязку.

«Разгортванне большага капіталу — устойлівыя хлопцы», — Квон пісаў у сумна вядомым цяпер выдаленым твіце.

Да сярэдзіны мая Тэра ўвайшла ў спіраль смерці, знішчыўшы 30 мільярдаў долараў у лічаныя дні. Кампанія Three Arrows Capital страціла 200 мільёнаў долараў ад Terra і ў выніку атрымала дзірку ў 3.5 мільярда долараў у сваім балансе з высокім узроўнем пазыкі.

Фірма хедж-фонду абвясціла аб банкруцтве, і Чжу і Дэвіс зніклі з вачэй грамадскасці, з'явіўшыся на судовых слуханнях Zoom адключаны з выключанымі камерамі. Судовыя дакументы паказалі, што Чжу стаў крэдыторам на 5 мільёнаў долараў, а жонка Дэвіса сцвярджала, што ёй належыць 65 мільёнаў долараў.

Крыпта-ліквіднасць рыкашэціла вонкі. Як аказалася, 8% ураджайнасці Машынскага па Цэльсіі не было сапраўдная каштоўнасць грошай, як ён сказаў Blockworks у 2021 годзе, але няўстойлівы адток грошай. Аказаўся і Машынскі продаж токенаў Celsius пры гэтым раю інвестарам трымаць.

Калі Luna і Three Arrows Capital загінулі, Машынскі настойваў Цэльсій быў у парадку. На наступны дзень біржа прыпыніла вывад сродкаў. З тых часоў Celsius абвясціў аб банкруцтве, і Машынскі падаў у адстаўку.

Бык ці мядзведзь, пакланенне крыптаперсанажу небяспечна

Здавалася, што на мядзведжым рынку квітнее адзін крыптапраект: FTX Банкмана-Фрыда. Фірма купіла праблемных крыптакрэдытораў Bitvo і BlockFi у той час як стаўка на збанкрутаваны Voyager Digital. Калі Coinbase звольніла 18% сваіх супрацоўнікаў, SBF напісаў a Twitter паток тлумачачы, як FTX будзе працягваць расці, нават калі канкурэнты не змогуць.

«Часам, калі іншыя Зіг, ты Заг,» сказаў Бэнкман-Фрыд.

На мінулым тыдні CoinDesk сказаў Alameda Research — фірма па гандлі і венчурнаму капіталу, якая таксама належыць Бэнкману-Фрыду — была падмацавана ўласным токенам FTT FTX, які цяпер рэзка падае. Пасля атрымання новай падтрымкі Бэнкман-Фрыд склаў папярэднюю здзелку аб продажы сваёй біржы канкурэнту Binance і аднаму генеральнаму дырэктару мільярдэра Чанпэн Чжао. І гэта таксама, хутка разваліўся.

Праз год пасля гістарычнага максімуму крыптаграфіі амаль усе ўдзельнікі бычынага рынку сутыкнуліся з юрыдычнымі або фінансавымі праблемамі. Квон ёсць хацеў па Інтэрполу. Машынскі знаходзіцца даследаваныя камітэтам крэдытораў Celsius за яго гандлёвыя паводзіны. Сэйлар пакінуў пасаду генеральнага дырэктара MicroStrategy і асобы пазоў аб махлярстве з падаткамі на 100 мільёнаў долараў.

Крэдыторы 3AC ёсць спрабуючы выклікаць у суд Чжу і Дэвіс, якія, відаць, не супрацоўнічалі з працэдурай банкруцтва. Сальвадор Букеле павінен быў выкупіць уласны доўг. Калі Бэнкман-Фрыд прадаў FTX, апошні вундэркінд за год вундэркіндаў быў зрынуты, а не мільярдэр. Прасперы задаецца пытаннем, ці можа крыпта трымацца далей.

«Што мяне турбуе, так гэта тое, што тыя ж людзі цяпер пакланяюцца [Чжао], генеральнаму дырэктару біржы [які] адкрыта выкідвае сумкі», — сказаў Прасперы. «Гэта зноў азартныя гульні».

У аўторак, пасля таго як Бэнкман-Фрыд абвясціў аб чаканым набыцці Binance FTX, Су Чжу парушыў сваё публічнае маўчанне, піша ў Twitter што яго апошнія некалькі месяцаў правёў у малітве і серфінгу, і ён разглядае магчымасць заняцца ціхім жыццём у лесе. 

Прыкладна ў той жа час До Квон і Марцін Шкрэлі далучыўся падкаст «Up Only», каб пагаварыць пра падзенне FTX.

«Я хачу паведаміць вам, што турма не такая ўжо і дрэнная», — сказаў Шкрэлі Квону. 

Не ведаючы, як яшчэ адказаць, група выбухнула смехам.

Кожны вечар атрымлівайце на сваю паштовую скрыню галоўныя крыпта-навіны дня і інфармацыю. Падпішыцеся на бясплатную рассылку ад Blockworks цяпер.