Crypto Staking можа быць рызыкоўным, але ёсць альтэрнатывы

Стаўка на крыптавалюце апынулася папулярным спосабам атрымання пасіўнага прыбытку для інвестараў DeFi, але гэта можа быць і азартнай гульнёй у часы валацільнасць рынку.

разбіўка гэта механізм, які выкарыстоўваецца шэрагам папулярных криптовалютных сетак, у тым ліку Ethereum, Solana і Cardano, для апрацоўкі і праверкі транзакцый. Гэта працуе так, што крыптаінвестары закладваюць колькасць токенаў у базавы пратакол, і ў працэсе гэтага яны забяспечваюць сетку вылічальнай магутнасцю. Узамен за размяшчэнне сваіх токенаў у сетцы на пэўны перыяд інвестары могуць атрымліваць «узнагароды», атрыманыя з камісій за транзакцыі, якія альбо выплачваюцца адразу, альбо пасля заканчэння перыяду стаўкі. 

Стаўленыя токены выступаюць у якасці закладу і могуць быць «спалены» або канфіскаваны ў выпадку, калі інвестар павядзе сябе дрэнна, напрыклад, дазволіўшы несапраўдныя транзакцыі. Ідэя заключаецца ў тым, што інвестары падаюць заклад, каб не рызыкаваць падарваць сетку, таму што калі яны паспрабуюць што-небудзь глупства, яны страцяць свае ўласныя токены.

Не кожная криптовалюта выкарыстоўвае стэйкінг. Напрыклад, біткойн абапіраецца на іншы механізм кансенсусу для праверкі транзакцый. 

Стаўка на крыпта можа быць вельмі прыбытковай, пры гэтым сярэдняя стаўка ўзнагароджання за 261 найбуйнейшы пастаўлены актыў выплачваецца каля 11% гадавой прыбытковасці. Дакладная прыбытковасць залежыць ад сеткі. Ethereum, напрыклад, выплачвае толькі 3,85% штогод, у той час як Polkadot прапануе выплату ў 14.13%.

Стаўка пенальці

Аднак, як і ўсе добрыя інвестыцыі, стаўка не зусім без рызыкі. Як згадвалася вышэй, большасць сетак патрабуе, каб карыстальнікі абавязаліся заблакіраваць свае токены ў смарт-кантракце на пэўны перыяд часу, які можа складаць ад 30 дзён да года. У многіх сетках, такіх як Ethereum, Cosmos і Tron, гэтыя токены нельга зняць да заканчэння мінімальнага часу блакіроўкі, што можа быць небяспечна ў часы валацільнасць. У рэшце рэшт, калі інвестар плануе абнаявіць і абмяняць свае актывы на дэкрэтныя, а кошт токена знізіцца, у канчатковым выніку ён можа атрымаць значна менш, чым меў раней, нават калі дададуць узнагароды за стаўкі. 

Пэўныя сеткі, якія дазваляюць рабіць стаўкі, сапраўды дазваляюць датэрміновае зняцце сродкаў, але гэта звычайна цягне за сабой штрафныя санкцыі, такія як страта ўсёй атрыманай прыбытковасці або вымушанае чаканне да сямі дзён. Гэта робіцца, каб адгаварыць карыстальнікаў ад датэрміновага зняцця сродкаў. 

Ёсць і іншыя праблемы. «Неапекунскі» стэкінг, які прадугледжвае выкарыстанне ўласнага кашалька сеткі для стаўкі токенаў у пратакол, часта з'яўляецца складаным працэсам, які патрабуе значных тэхнічных ведаў. Каб дапамагчы карыстальнікам абыйсці гэта, многія цэнтралізаваныя біржы криптовалют прапануюць спрошчаны спосаб «апекунская» стаўка паслугі, але гэта зручнасць мае сваю цану, бо абмен бярэ працэнт ад атрыманага даходу. 

Альтэрнатывы стаўкі

Ёсць некалькі варыянтаў для карыстальнікаў, якія не жадаюць рызыкаваць быць вымушанымі зняць свае токены датэрмінова і панесці штрафныя санкцыі. Адной з нядаўніх распрацовак з'яўляецца так званы «вадкі стэкінг», пры якім карыстальнікі робяць стаўку на крыпта-актыў і атрымліваюць альтэрнатыўны токен, які яны могуць выкарыстоўваць у іншым месцы. Па пратаколах накшталт Адкрыты плавальны басейн, калі карыстальнік робіць стаўку на ETH, родны токен Ethereum, у пратаколе ліквіднага стаўкі, ён атрымае токен, вядомы як «стаўлены ETH або stETH», які потым можна ўнесці ў іншыя пратаколы DeFi, каб атрымаць узнагароду ў іншым месцы, або абмяняць на звычайная криптовалюта, такая як BTC або USDC.

Яшчэ адна альтэрнатыва - пратаколы крыптапазычання. Замест таго, каб рабіць токены, інвестары могуць укладваць іх у пулы ліквіднасці на такіх платформах, як АВІА пад якую іншыя карыстальнікі могуць пазычаць. Такія пратаколы спаганяюць працэнты з пазычанай сумы, і прапорцыйная сума гэтага даходу будзе вернута крэдыторам. 

Інвестары таксама могуць прадастаўляць ліквіднасць дэцэнтралізаваным біржам, такім як Адмяніць, ахвяруючы капітал, які выкарыстоўваецца для палягчэння таргоў на платформе. У гэтым выпадку карыстальнікі будуць атрымліваць частку платы за транзакцыі, якая спаганяецца DEX, але звярніце ўвагу, што некаторыя пулы таксама могуць мець мінімальны перыяд дэпазіту. 

Зусім нядаўна з'явіліся больш новыя блокчейн-сеткі, якія дазваляюць карыстальнікам атрымліваць узнагароды без неабходнасці ставіць токены або рызыкаваць быць пакаранымі за датэрміновае зняцце сродкаў. ReserveBlock гэта аўтаномны і дэцэнтралізаваны пратакол узроўню 1 з адкрытым зыходным кодам, які накіраваны на павышэнне карыснасці незаменных токенаў, і ён вылучаецца сваім унікальным механізмам кансенсусу «доказ упэўненасці», які дазваляе любому карыстальніку дзейнічаць у якасці валідатара і генераваць узнагароды без стаўкі ніякіх токенаў. 

Каб стаць валідатарам ReserveBlock, карыстальнікі проста павінны ўнесці мінімум 1,000 токенаў RBX у свой кашалёк і пацвердзіць, што жадаюць дапамагчы сетцы ў апрацоўцы транзакцый. Кансенсус PoA - гэта сістэма, у якой усе ўдзельнікі сеткі ўзгадняюць набор валідатараў. Разам валідатары прыходзяць да кансенсусу аб прадстаўленні новых блокаў і транзакцый, уключаных у іх, а затым дзейнічаюць як маякі, якія дазваляюць аднарангавую перадачу названых актываў. Затым узнагароды за транзакцыі выплачваюцца для выбару валідатараў у выпадковым парадку. 

У той час як карыстальнікі павінны падтрымліваць мінімум 1,000 токенаў RBX, каб працягваць дзейнічаць у якасці валідатара, яны могуць выдаткаваць свае токены ў любы час без якіх-небудзь штрафных санкцый, што азначае, што няма неабходнасці падвяргацца тым жа рызыкам, што звязаны са стаўкай і крэдытаваннем. 

ReserveBlock - гэта адносна новы блокчейн, але токен RBX можна набыць на Абмен MEXC, дзе ён быў унесены ў спіс 8 сакавіка 2023 г.

Крыпта ідэальна падыходзіць для пасіўнага даходу

Ёсць шмат магчымасцей атрымліваць пасіўны прыбытак, захоўваючы крыптаграфію, што дае інвестарам прывабную альтэрнатыву традыцыйным інвестыцыям. Мерапрыемствы па стаўцы, пазыцы і праверцы крыптаграфіі часта прыносяць значна большую прыбытковасць, чым можа прапанаваць любы банкаўскі ашчадны рахунак, але інвестары заўсёды павінны ўлічваць звязаныя з гэтым рызыкі і магчымыя штрафныя санкцыі, якія могуць быць накладзеныя, калі ім трэба датэрмінова зняць свае актывы.