Крыпта праз макрааб'ектыў

Крыпта-рынак разгромлены макраэканамічнымі фактарамі, паколькі буйныя крыптавалюты працягваюць прасоўвацца да папярэдніх узроўняў падтрымкі. Нягледзячы на ​​​​сённяшнюю чырвоную гандлёвую сесію, гэтыя актывы працягваюць гандлявацца ў вузкім дыяпазоне і ў асяроддзі з нізкай валацільнасць.

Справаздача Arcane Research сцвярджае, што будучая друкаваная версія Індэкса спажывецкіх цэн (CPI), якая будзе апублікаваная ў гэты чацвер, можа змяніць цяперашні статус-кво. Даследаванне спачатку чакае, што метрыка вызваліць валацільнасць ва ўсім зараджаецца класе актываў.

У 2022 годзе падзеі, звязаныя з ІСЦ, прывялі да рэзкіх змяненняў коштаў, паколькі ўдзельнікі рынку ацэньвалі патэнцыйныя рашэнні Федэральнай рэзервовай сістэмы ЗША (ФРС). ІСЦ з'яўляецца арыенцірам для інфляцыі ў доларах ЗША і з'яўляецца дамінуючым фактарам змены грашова-крэдытнай палітыкі з боку фінансавай установы.

На дадзены момант ІСЦ за верасень 2022 г. можа даць больш глыбокае ўяўленне аб абгрунтаванні ФРС і яе будучых рашэннях. Як адзначылі ў Arcane Research, жнівеньскі друк CPI апынуўся вышэй, чым чакаў рынак.

У выніку біткойн і крыптарынак знізіліся і былі адхілены ад ключавых узроўняў супраціву. У наступным CPI друк апынецца вышэйшым, чым чакалася, і криптовалюта можа вярнуцца да свайго гадавога мінімуму ў 17,600 XNUMX долараў. Даследчая кампанія адзначыла:

Прагноз у параўнанні з мінулым годам для будучага выпуску ІСЦ у чацвер у 14:30 па цэнтральнаеўрапейскім часе ацэньваецца ў 8.1% з ростам ІСЦ на 0.2% у параўнанні з месяцам і ростам асноўнага ІСЦ на 0.5%.

Крыптарынак - гэта ўсё пра макра

Па меры таго, як інвестары і ўстановы адварочваюць сваю ўвагу ад аптымістычных крыпта-падзей, такіх як «Зліццё» Ethereum, карэляцыя паміж лічбавымі і традыцыйнымі актывамі павялічваецца. За апошнія два месяцы крыпта рухалася ў тандэме з асноўнымі традыцыйнымі акцыямі.

Як відаць ніжэй, біткойн змог перасягнуць адзін з гэтых двух індэксаў, Nasdaq 100, але S&P 500 застаўся і паказаў найлепшыя паказчыкі. Тым не менш, крыпта застаецца адносна моцнай, утрымліваючы ключавую падтрымку, BTC змог вагацца вакол свайго гістарычнага максімуму 2017 года.

У той жа час, пасля ключавых макраэканамічных падзей у верасні, традыцыйныя і лічбавыя класы актываў працягваюць павялічваць сваю карэляцыю. Што тычыцца апошняга, Arcane Research адзначыла:

З моманту апошняга выпуску CPI BTC крыху пераўзыходзіў Nasdaq, але крыху саступаў S&P 500. Аднак, зыходзячы з адноснай сілы, BTC апошнім часам моцна трымаўся. BTC аднавіўся пасля FOMC 21 верасня.

Дадатковыя дадзеныя, прадстаўленыя гандлёвым аддзелам QCP Capital, супадаюць з павелічэннем карэляцыі паміж лічбавымі актывамі і традыцыйнымі рынкамі. Фірма сцвярджае, што гэты статус-кво захаваецца да таго часу, пакуль не будзе новага апавядання аб крыптаграфіі.

Удзельнікі рынку робяць стаўку на патэнцыйны разварот ФРС ад іх цяперашняй манетарнай палітыкі. На фінансавую ўстанову пачаўся ціск з боку міжнародных арганізацый і буйных хедж-фондаў, але рынак не разглядае такую ​​магчымасць як верагодную ў кароткатэрміновай перспектыве.

4/ Мы лічым, што пакуль попыт на працоўную сілу застаецца высокім (як паказала рэзкае павышэнне NFP на мінулым тыдні) і ІСЦ будзе высокім, ФРС будзе працягваць падтрымліваць жорсткія фінансавыя ўмовы без павароту ў поле зроку.

- QCP Capital (@QCPCapital) Кастрычнік 11, 2022