DAO, DEX і кіты? Як арганізацыі Web3 сталі новымі крыпта-звярамі

Web3 прынёс шмат хваляванне ў прамысловасці, А сведчыць за апошнія гады рынкавая капіталізацыя токенаў Web50 вырасла амаль на 3 мільярдаў долараў. Сам этас Web3 - адна з самых прывабных яго рысаў. Гэта экасістэма, свабодная ад бар'ераў і пасярэднікаў, гасцінная для любога з любога месца і адкрытая ў любы час. 

Аднак існуе адна сур'ёзная праблема: у рамках дэцэнтралізаваных фінансаў (DeFi) няма інфраструктуры, дастаткова надзейнай, каб выконваць гэтыя вялікія заказы цалкам дэцэнтралізаваным чынам, паколькі выкарыстанне цэнтралізаваных біржаў супярэчыць дэцэнтралізаванай прыродзе дэцэнтралізаванай аўтаномнай арганізацыі, або DAO. Давайце разбяром адносіны паміж DAO і дэцэнтралізаванымі біржамі (DEX) і як спецыялізаваны DEX можа прынесці карысць DAO цяпер і ў будучыні.

Прыносіць карысць пад

У той час як абяцанне Web3 прыцягнула ў космас трэйдараў усіх узроўняў даходаў, буйныя трэйдары або кіты ператварыліся ў адзін з самых уплывовых тыпаў криптотрейдеров.

Традыцыйна кіты ставяцца да адной з дзвюх катэгорый: буйныя індывідуальныя гандляры або арганізацыі. У апошні час DAO з'явіліся як новая форма гандляра кітамі. Працуючы цалкам дэмакратычна, гэтыя арганізацыі выконваюць буйныя здзелкі заказаў для атрымання формаў пасіўнага даходу для членаў DAO.

Але ёсць адна вялікая праблема: у DeFi няма інфраструктуры, дастаткова надзейнай, каб выконваць гэтыя вялікія заказы цалкам дэцэнтралізаваным чынам. Вядома, яны могуць выкарыстоўваць цэнтралізаваныя біржы і плаціць непамерныя зборы, але выкарыстанне такіх цэнтралізаваных платформаў супярэчыць дэцэнтралізаванай прыродзе DAO.

DAO маюць патрэбу ў спецыяльна створаных дэцэнтралізаваных біржах, якія могуць бяспечна, эканамічна і дэцэнтралізавана здзяйсняць вялікія здзелкі заказаў. Давайце разбяром адносіны паміж DAO і DEX, і як спецыялізаваны DEX можа прынесці карысць DAO цяпер і ў будучыні.

Па тэме: Як вам DAO? Ці можна маштабаваць DAO і іншыя актуальныя пытанні

Зрух DAO

Дэцэнтралізаваная аўтаномная арганізацыя больш не з'яўляецца проста тэарэтычнай канцэпцыяй - яна становіцца звычайнай з'явай. І, як і ўсё ў блокчейн-прасторы, яны развіваюцца. DAO і варыянты іх выкарыстання ёсць працягваў выходзіць на новыя ітэрацыі з моманту іх заснавання. Першая DAO, якая атрымала блытаную назву The DAO, з'явілася ў красавіку 2016 года ў якасці краўдфандынгавай кампаніі і стала адной з найбуйнейшых у гісторыі, прыцягненне больш за 150 мільёнаў долараў эфіру (ETH).

З тых часоў арганізацыі развіваліся ва ўсіх сферах, ад патрабаванняў да сяброўства і структур кіраўніцтва да спосабаў стварэння каштоўнасці для сваіх членаў. У той час як раннія DAO былі простымі крыніцамі краўдфандынгу, некаторыя з тых часоў запусцілі праекты незаменных токенаў (NFT) або зрабілі сур'ёзныя прарывы ​​ў мэйнстрым, напрыклад, спрабуючы набыць першае выданне Канстытуцыі or спартыўныя каманды, якія выкарыстоўваюць NFT рознымі спосабамі. Іншыя прынялі больш традыцыйную бізнес-мадэль, прапаноўваючы членам долі даходаў у абмен на токены DAO.

Усё часцей гандаль кітамі з'яўляецца адным з менш вядомых спосабаў працы DAO. Гэтыя кіты вызначаюцца як буйныя трэйдары, якія могуць перамяшчаць рынак з дапамогай адной здзелкі. Часта гэта арганізацыі або фонды, якія трымаюць вялікую колькасць крыпта, што робіць іх надзвычай уплывовымі ў прасторы. І, як мы бачылі з традыцыйнымі кітамі, яны часта гандлююць з іншымі буйнымі трэйдарамі або контрагентамі, каб атрымліваць даход.

DEX могуць мець вырашальнае значэнне ў забеспячэнні інфраструктуры, неабходнай для DAO, каб квітнець сярод іх зноў набытага трафіку і патокаў актываў. Актывы павінны захоўвацца ў бяспецы і ад цэнтралізаваных аб'ектаў, і толькі DEX могуць забяспечыць злучэнне.

Паколькі DAO працягваюць з'яўляцца для новага віду кітога трэйдара, яны будуць залежаць ад DEX, якія могуць спрыяць вялікім заказам бяспечным і эканамічна эфектыўным спосабам. У той час як большасць буйных трэйдараў DeFi пагаджаюцца з такімі негатыўнымі фактарамі, як непастаянныя страты і празмерныя зборы, DAO і іх калегі па гандлі кітамі атрымаюць вялікую карысць ад спецыяльна створаных DEX, якія ўкараняюць такія інструменты, як сярэдняўзважаная сярэдняя цана (TWAP) для выканання вялікіх заказаў з нулявое ўздзеянне на цану - цалкам на ланцужку.

DAO, якія працуюць як гандляры кітамі, могуць істотна паўплываць на рух наперад DeFi. Аднак без DEX для задавальнення сваіх патрэбаў DAO могуць ніколі не цалкам рэалізаваць свой патэнцыял і працягваць пакутаваць ад цяперашніх абмежаванняў DeFi, якія хвалююць усіх гандляроў кітамі.

Увага: кіты сустракаюцца часцей, чым здаецца

Кіты сталі класам трэйдараў, які можа ўключаць асобных асоб, арганізацыі ці нават DAO. Насамрэч, DAO хутка сталі асноўнымі гульцамі ў гульні кітавога гандлю. Цяпер відавочна, што кіты ператварыліся з гандляроў-адзіночак у вялізныя стручкі, якія змяняюць галіну.

Чаму DAO так добрыя ў гандлі кітамі? Па-першае, яны вельмі арыентаваныя на місію. У адрозненне ад традыцыйных трэйдараў, матываваных хуткай прыбыткам, DAO кіруюцца сваімі арганізацыйнымі мэтамі. Гэта дае ім больш доўгатэрміновую перспектыву і робіць іх больш гатовымі браць на сябе рызыкоўныя здзелкі, якія могуць апынуцца вельмі прыбытковымі.

Акрамя таго, DAO часта фінансуюцца лепш, чым індывідуальныя трэйдары. Яны могуць аб'ядноўваць рэсурсы і выкарыстоўваць іх для куплі вялікай колькасці токенаў, калі лічаць, што цана нізкая. Гэта дазваляе ім атрымліваць значны прыбытак, калі цана ў канчатковым выніку расце.

DAO таксама, як правіла, больш празрыстыя, чым традыцыйныя арганізацыі трэйдараў. Яны часта публікуюць свае гандлёвыя стратэгіі і вынікі адкрыта, умацоўваючы давер сярод сваіх членаў і дазваляючы іншым вучыцца на іх поспехах і няўдачах.

Усе гэтыя фактары зрабілі DAO надзвычай паспяховымі ў гандлі кітамі - гэта толькі пачатак для DAO кітоў. Пытанне ў наступным: як яны гэта зробяць? Рашэнне простае: дэцэнтралізаваная біржа, створаная спецыяльна для DAO, каб ажыццяўляць свае вялікія здзелкі бяспечным, эканамічна эфектыўным і дэцэнтралізаваным спосабам.

роднасны: Якая роля дэцэнтралізаванай аўтаномнай арганізацыі ў Web3?

Кіт глядзіць

Паколькі крыпта-гандаль становіцца мэйнстрымам, усё больш і больш рознічных інвестараў уцягваюцца ў космас, і пераход кітоў ад традыцыйных трэйдараў да DAO стане непазбежным. Замест таго, каб сутыкацца з буйнымі трэйдарамі самастойна, яны звяртаюцца да DAO, каб гандляваць ад іх імя праз галасаванне пры кіраванні. Аднак гэтая міграцыя не пазбаўленая праблем, паколькі цяперашняя інфраструктура не спрыяе DAO. Для таго каб DAO квітнелі, платформы DeFi павінны пачаць задавальняць іх унікальныя патрэбы.

DAO прапануе шэраг пераваг для інвестараў, такіх як рознічныя криптотрейдеры, якія маюць неад'емную несумяшчальнасць з традыцыйнымі цэнтралізаванымі фінансавымі сістэмамі. Гэты недавер толькі ўзмацняецца пры працы з буйнымі ўстановамі. DAO выраўноўваюць гульнявое поле, аб'ядноўваючы вялікія інстытуцыйныя перавагі без цэнтралізаванага аспекту, аб'ядноўваючы рэсурсы членаў і аб'ядноўваючыся як супольнасць.

Самая вялікая праблема, з якой сутыкаюцца DAO зараз, - гэта адсутнасць інфраструктуры для падтрымкі іх росту. Найбольш яскравым прыкладам гэтага з'яўляецца той факт, што ConstitutionDAO павінен перавесці ўсе грошы на банкаўскі рахунак аднаго чалавека, каб зрабіць плацёж Sotheby's.

Такія абмежаванні абцяжарваюць маштабаванне DAO, і платформы павінны развівацца, каб задаволіць растучыя патрэбы прасторы DeFi і інфраструктуры DAO. Існуе малая верагоднасць, што, калі DAO знойдуць сваю нішу, яны стануць буйным гульцом у свеце Web3. Гэта, у сваю чаргу, дапаможа прыцягнуць больш ліквіднасці і капіталу ў прастору. Давайце пачнем гэтую вялікую міграцыю ў Web3.

Гэты артыкул не ўтрымлівае інвестыцыйных парад і рэкамендацый. Кожны інвестыцыйны і гандлёвы крок звязаны з рызыкай, і чытачы павінны праводзіць уласныя даследаванні, прымаючы рашэнне.

Выказаныя тут погляды, думкі і меркаванні адны толькі аўтарам і не абавязкова адлюстроўваюць і не прадстаўляюць погляды і меркаванні Cointelegraph.