,en крах криптовалютной біржы FTX паслаў рабізна праз гандлёвыя рынкі. І больш. Гэта гісторыя, якая ўключае палітыкаў, знакамітасці і, цалкам магчыма, геапалітычныя інтрыгі.
«FTX спыніла сваю дзейнасць пасля таго, як высветлілася, што кампанія займалася махлярствам», — кажа Авіяд Фаруз, галоўны выканаўчы дырэктар FARUZO ў Нью-Ёрку. «Гэта выклікала паніку сярод інвестараў і прывяло да рэзкага зніжэння коштаў крыптавалют».
Гэтая праблема тычылася толькі біржы, а не крыптавалют непасрэдна. Аднак матэрыяльна-тэхнічнае забеспячэнне крыптавалютнай інфраструктуры выклікае рэха FTX ва ўсёй індустрыі.
«Нягледзячы на тое, што трэба зразумець многае, цалкам ясна, што дзейнасць FTX Group не была ўстойлівай і мела крытычныя недахопы», — кажа Крыс Клайн, CRO
Нягледзячы на тое, што тэхналогія можа быць больш складанай, фактычным вынікам стаў калапс старой школы, які можа здацца знаёмым іншым няўдалым інвестыцыям.
«FTX абвясціла аб банкруцтве з-за аб'яднання сродкаў кліентаў, па сутнасці фінансавання сваёй даччынай кампаніі Alameda Research з дэпазітаў кліентаў FTX», - кажа Дон Кодзі, генеральны дырэктар Global Macro Asset Management у Лас-Вегасе. «FTX выкарыстаў дэпазіты кліентаў для стварэння токена FTT, які затым выкарыстоўваўся ў якасці закладу. Калі Coindesk паведаміла, што значную частку балансу Alameda складаюць FTT, Binance, вядомая фірма па гандлі крыпта, ліквідавала размеркаванне FTT, што прывяло да «набегу на банк». З тых часоў усе актывы FTX былі замарожаны SEC. Занепакоенасць астатніх рынкаў заключаецца ў тым, што гэта можа быць чарговы Lehman Brothers, або, як апісаў гэта Лары Самэрс (былы міністр фінансаў ЗША), «момант Enron».
Прычына, па якой сітуацыя з FTX турбуе крыптарынкі, заключаецца ў тым, што гэта не адзінкавы выпадак.
«Крах FTX International з'яўляецца апошняй у патоку дрэнных навін для крыптасвету», - кажа Холі Вердэйен, партнёр і кіраўнік кампаніі Mercer у Чыкага з устаноўленымі ўзносамі. «Кожны выпадак сам па сабе (3AC, Цэльсій
Тым не менш, нягледзячы на ўсе гэтыя неспрыяльныя навіны, энтузіязм інвестараў, асабліва сярод маладых інвестараў, здаецца, не развеяўся. Пачалі працаваць буйныя пастаўшчыкі паслуг пенсійнага плана, такія як Fidelity прапаноўваючы інвестыцыі ў криптовалюту для планаў 401 (k).. Ці прапануе FTX папярэджанне ўдзельнікам гэтых планаў?
«Я параіў бы любому інвестару захоўваць свае грошы, пакуль сітуацыя не супакоіцца», — кажа Рэт Стаббендэк, галоўны выканаўчы дырэктар LeverageRx, Inc. у Амахе. «Важна, каб інвестары разумелі, што іх любімыя біржы могуць быць у бядзе і ў канчатковым выніку могуць прывесці іх да страт. Таксама важна ўважліва сачыць за курсамі валют і сачыць за графікамі».
Некаторыя фінансавыя спецыялісты не баяцца быць адкрытымі.
"Трымайцеся далей", - кажа Джон М. Навіцкі, прэзідэнт LCM Capital Management у Чыкага. «Вашы пенсійныя фонды павінны кіравацца стабільнымі дыверсіфікаванымі рэальнымі інвестыцыямі. Мой 35-гадовы вопыт навучыў мяне ніколі не ўдзельнічаць у чымсьці, што не рэгулюецца, не мае бар'ераў для ўваходу, і мае 20-ці-гадовыя дзеці лічаць гэта крута, і той факт, што я не ведаю, што я пра што гаворым».
Міністэрства працы ЗША 10 сакавіка 2022 г. выпусціла наступнае папярэджанне ў дачыненні да крыптавалют: «Давераныя асобы планаў, адказныя за нагляд за такімі варыянтамі інвестыцый або дазвол на такія інвестыцыі праз брокерскія вокны, павінны чакаць, што іх распытаюць аб тым, як яны могуць суаднесці свае дзеянні са сваімі абавязкі разважлівасці і лаяльнасці ў святле апісаных рызык».
Гэта папярэджанне адносіцца ў першую чаргу да спонсараў плана, але ўдзельнікі плана часта імкнуцца прымаць рашэнні самастойна.
«Для сярэднестатыстычнага пенсіянера, асабліва для тых, хто знаходзіцца ў групе 10 з лішнім, я б прапанаваў прытрымлівацца рэкамендацый Дэпартамента працы - гэта значыць не падвяргацца ўздзеянню», - кажа Кодзі. «Малодшым інвестарам я звычайна рэкамендую не больш за 20% актываў у альтэрнатыўных інвестыцыях і, у рамках гэтага размеркавання, не больш за 2% у любой альтэрнатыве - іншымі словамі, максімум 401% у крыптавалютах. У дадатак да зменлівасці і недастатковай празрыстасці інфармацыі на многіх біржах і платформах існуе праблема партатыўнасці. За некаторымі выключэннямі, крыптавалюты не захоўваюцца як актывы традыцыйнага плана ў большасці даверных або апекунскіх рахункаў, таму вы можаце быць не ў стане перадаць актывы, калі вы вырашыце перанесці свой IRA або працягнуць свой XNUMX(k)».
Прывабнасць крыптавалют можа ашаламіць вас. Маркетынг гэтых інструментаў, безумоўна, прызначаны менавіта для гэтага. Нават без падзення FTX гэтыя таямнічыя актывы ўтрымліваюць як вядомыя, так і невядомыя рызыкі. Калі вы зацікаўлены інвеставаць у іх, лепш за ўсё трымаць вочы шырока адкрытымі.
«Калі справа даходзіць да крыптаінвестыцый, я б параіў звычайнаму пенсіянеру дзейнічаць асцярожна», — кажа Аберон Коўпленд, уладальнік і генеральны дырэктар кампаніі Very Informed у Сэндзі, штат Юта. «Хоць інвестыцыі ў крыптавалюты, безумоўна, прыносяць некаторыя патэнцыйныя перавагі, варта ўлічваць і некаторыя рызыкі. З аднаго боку, кошт крыптавалют можа быць вельмі валацільнай, што азначае, што інвестары патэнцыйна могуць страціць шмат грошай за кароткі прамежак часу. Акрамя таго, адсутнасць рэгулявання на рынку крыптавалют азначае, што інвестары могуць падвергнуцца махлярству або іншым неэтычным метадам. У выніку я лічу, што пенсіянеры павінны інвеставаць у крыптавалюты толькі ў тым выпадку, калі яны жадаюць і могуць страціць усю суму сваіх інвестыцый».
Раптоўная і надзвычайная страта ўяўляе сабой рызыку, з якой вы, магчыма, ужо знаёмыя. Але існуюць і іншыя тыпы рызык, і менавіта тут гісторыя біржы FTX дасягае сэнсу. У адрозненне ад іншых відаў інвестыцый, крыптавалюты звычайна прывязаны да адзінай біржы на ўзроўні, падобным таму, які блакуе ваш тэлефон такім чынам, што не дазваляе іншым выкарыстоўваць яго.
«Не забывайце, дзе вы кладзеце ключы ад сваіх манет», — кажа Пол Тайлер, дырэктар па маркетынгу Nassau Financial Group у Хартфардзе. «Сапраўды! За апошнія пяць гадоў мой знаёмы ўклаў значныя пенсійныя актывы ў біткойны. На жаль, ён пайшоў з жыцця, і сям'я не ведае, дзе кашалёк. Некаторыя з гэтых валют напэўна адновяць кошт і апынуцца каштоўнымі актывамі. Мы толькі не ведаем, якія. Пераканайцеся, што вы пакуль не выкідваеце свой латарэйны білет».
Вочы шырока расплюшчаныя. Ключ лёгка бачны.
Крыніца: https://www.forbes.com/sites/chriscarosa/2022/11/18/does-the-ftx-bankruptcy-change-crypto-calculus-in-your-retirement-account/