(Блумберг) -
Найбольш чытаецца з Bloomberg
26 кастрычніка, за некалькі дзён да краху яго крыптабіржы FTX, Сэм Бэнкман-Фрыд сядзеў за абедам у элітным дубайскім рэстаране, тонка правяраючы магчымасці фінансавання за сталом заснавальнікаў, банкіраў і фінансістаў, у тым ліку Энтані Скарамучы.
Гэта аказалася апошнім ура перад тым, як праблемы былога мільярдэра сталі вядомыя свету. Крах FTX, які ў наступныя тыдні перайшоў ад ацэнкі ў 32 мільярды долараў да банкруцтва, прывёў да штопору на крыптарынках, што прывяло да адтоку мільярдаў долараў з некаторых з найбуйнейшых сусветных біржаў.
Падземныя штуршкі асабліва моцна адгукнуліся ў Аб'яднаных Арабскіх Эміратах - асабліва ў Дубаі, які працуе над тым, каб завабіць найбуйнейшыя фірмы свету сваёй крыптадружалюбнай палітыкай. У той час як некаторыя фінансавыя цэнтры зрабілі больш жорсткімі правілы, многія чыноўнікі ААЭ рэкламавалі віртуальныя актывы як залаты руднік для эканамічнага росту і ключавыя ў нацыянальнай стратэгіі дыверсіфікацыі за межамі выкапнёвага паліва.
Гэта дапамагло дзяржаве Персідскага заліва пазіцыянаваць сябе як крыпта-цэнтр, прыцягваючы цяжкавагавікоў галіны, а таксама падштурхоўваючы банкіраў, юрыстаў і тэхнічных кіраўнікоў змяніць працу. Брокеры нерухомасці паведамлялі аб уліванні крыптафондаў у элітную нерухомасць. Тым не менш, канец бычынага рынку выклікае шкадаванне з нагоды павароту падзей.
Мясцовыя біржы Rain Financial Inc. і BitOasis скарацілі колькасць персаналу ў Дубаі. Сярод тых, хто пераасэнсоўвае свой набег у сектар, - Хазем Шыш, былы банкір Barclays Plc, які нядаўна стварыў крыпта-хэдж-фонд у Абу-Дабі. Па словах людзей, знаёмых з гэтым пытаннем, якія пажадалі застацца ананімнымі, паколькі інфармацыя з'яўляецца прыватнай, у той час як у першыя месяцы ён працаваў добра, праблемы з прыцягненнем інстытуцыйных грошай на фоне рынкавых узрушэнняў прымусілі яго адмовіцца ад кіравання галоўным фондам.
Шыш ад каментароў адмовіўся.
Сэм Бэнкман-Фрыд падмануў крыптасвет і, магчыма, нават сябе
FTX была адной з першых фірм, якая атрымала ліцэнзію ад Рэгулюючага органа па віртуальных актывах Дубая ў рамках намаганняў па прыцягненні бізнесу, і біржа стварыла сваю рэгіянальную штаб-кватэру ў горадзе.
У той час Хелал Аль Мары, генеральны дырэктар Упраўлення Сусветнага гандлёвага цэнтра Дубая, у якім знаходзіцца VARA, высока ацаніў гэты крок і сказаў, што ён прайшоў пасля строгай ацэнкі - за некалькі месяцаў да банкруцтва фірмы.
Паколькі FTX і Bankman-Fried зараз сутыкаюцца з расследаваннямі ад ЗША да Багамскіх астравоў, афіцыйныя асобы дыстанцыяваліся ад гэтага рашэння, нават выдаліўшы дэталі ліцэнзіі з вэб-сайта рэгулятара.
Некаторыя спасылкі было цяжэй сцерці з поля зроку.
Банеры, якія рэкламавалі вечарыну, спансаваную FTX падчас Гран-пры Абу-Дабі, выстраіліся на адной з самых эксклюзіўных пляжных дарог Дубая. На гоначнай трасе гледачы надзелі галаўныя ўборы Формулы-XNUMX, упрыгожаныя лагатыпам FTX.
Двайныя ўдары
Крах фірмы стаў другім значным ударам па намаганнях Дубая за некалькі месяцаў. У чэрвені хедж-фонд Three Arrows Capital пацярпеў адзін з найбуйнейшых банкруцтваў у гісторыі крыптагандлю праз некалькі тыдняў пасля атрымання часовай ліцэнзіі ў горадзе.
Драма распаўсюдзілася і на іншых кіраўнікоў актывамі.
Некалькі крыпта-хэдж-фондаў, якія нядаўна былі створаны ў ААЭ, паставілі ўсе грошы сваіх кліентаў на FTX, прымусіўшы да вар'яцкай барацьбы выйсці з платформы, перш чым зняцце сродкаў было спынена, каб прадухіліць іх уласны крах, па словах людзей, знаёмых з гэтым пытаннем.
Каля 4% глабальных кліентаў FTX знаходзяцца ў ААЭ, паводле судовых дакументаў па справе аб банкруцтве фірмы, што робіць яе адной з 10 юрысдыкцый, якія найбольш пацярпелі ад ападкаў.
FTX і Three Arrows Capital не мелі поўнамаштабных ліцэнзій, што ў пэўнай ступені абмяжоўвала лакальныя наступствы. Структура дубайскага рэгулятара віртуальных актываў накіравана на тое, каб адкрыць дзверы для найбуйнейшых фірмаў, але першапачатковыя ліцэнзіі дазваляюць аказваць толькі вузкі спектр паслуг.
Тым не менш, гэтыя інцыдэнты выклікалі дыскусію наконт таго, ці былі ўлады занадта спрытнымі ў сваім імкненні прывабіць крыптафірмы, надаўшы легітымнасць кампаніям, якія з тых часоў збанкрутавалі.
«Як рэгулятар заўсёды існуе рызыка таго, што калі нешта пойдзе не так, гэта будзе выглядаць вельмі дрэнна», — сказаў Дапо Ако, былы спецыяліст па адпаведнасці UBS Group AG, чыя фірма J. Awan & Partners дапамагае крыптафірмам заснаваць у ААЭ. «Але гэта таксама магчымасць перагледзець рамкі. Калі б Lehman не пацярпеў крах, у нас не было б новых банкаўскіх правілаў».
Крах Three Arrows Capital стаў крыпта-заразай
Прадстаўнік VARA сказаў, што FTX не дазволіла працэс зацвярджэння для прыняцця кліентаў або пачатку дзейнасці. У ліпеньскай заяве яны заявілі, што ліцэнзія дазволіць FTX разгортваць крыптавытворныя прадукты і гандлёвыя паслугі для кваліфікаваных інстытуцыйных інвестараў.
Адносна Three Arrows Capital прадстаўнік VARA сказаў, што часовы дазвол з'яўляецца «зацвярджэннем канцэпцыі» з улікам аўтарытэту іншых ліцэнзійных юрысдыкцый, але крокі для больш поўнай ліцэнзіі не прасунуліся.
Адказваючы на пытанні, прадстаўнік ААЭ сказаў, што ёсць абавязацельства забяспечыць масавае пашырэнне эканамічных магчымасцей з акцэнтам на абарону спажыўцоў, трансгранічную фінансавую бяспеку і эканамічную стабільнасць.
Прэс-сакратар FTX адмовіўся ад каментароў.
«Хадзячая бомба запаволенага дзеяння»
Большая частка стаўкі ААЭ на крыптаграфію была сканцэнтравана вакол Binance Holdings Ltd. і яе галоўнага выканаўчага дырэктара Чанпена «CZ» Чжао.
Найбуйнейшая ў свеце крыптабіржа знайшла больш успрымальную аўдыторыю ў краіне, настолькі, што 45-гадовы кіраўнік зрабіў Дубай сваёй базай і неўзабаве прабіўся з вядучымі нацыянальнымі брокерамі. ААЭ выдалі Binance некалькі ліцэнзій, і больш за 500 супрацоўнікаў фірмы пасяліліся ў дзяржаве Персідскага заліва.
Згодна з дадзенымі CryptoCompare, пасля спынення FTX доля Binance у глабальных аб'ёмах гандлю крыптамі вырасла амаль да 50%. Тым не менш хуткасць развалу FTX выклікала дыскусію аб стане цэнтралізаваных крыптабіржаў, і трэйдары выцягвалі сродкі з такіх пляцовак.
На саміце ў Абу-Дабі 16 лістапада эканаміст Нурыэль Рубіні, крыптакрытык, якога называюць «д-р. Doom», назваў Binance «хадзячай бомбай запаволенага дзеяння», абвінаваціў рэгулятары ў выдачы фірме ліцэнзій і заклікаў чыноўнікаў выдаліць Чжао з ААЭ.
Праз дзень генеральны дырэктар Binance адказаў на сцэне канферэнцыі Milken Institute ў Абу-Дабі: «Што такое слова для няважных людзей?» ён сказау. «Нам усё роўна». Пыл узнік, калі біржа атрымала дадатковыя дазволы ад сусветнага рынку Абу-Дабі.
Больш жорсткае рэгуляванне?
З моманту прыходу Чжао ў мінулым годзе ўплывовыя гульцы ад Kraken да OKX, Bybit і Crypto.com нарасцілі сваю прысутнасць у ААЭ, адпавядаючы амбіцыям краіны па лічбавай эканоміцы, якая стварае больш працоўных месцаў у ненафтавым сектары. Тым не менш афіцыйныя асобы ААЭ ў прыватным парадку выказалі занепакоенасць з нагоды хуткасці дазволаў рэгулятараў - што яны, магчыма, пайшлі занадта хутка і не змаглі выявіць выбухі Three Arrows Capital і FTX, кажуць людзі, знаёмыя з гэтым пытаннем.
Дубайскі мульты-таварны цэнтр, які падвяргаецца асабліваму кантролю з боку Міністэрства фінансаў ЗША з-за яго больш свабодных правілаў, прыцягвае ільвіную долю крыптакампаній — больш за 500, па словах прадстаўніка DMCC.
«Я чакаю, што рэгулятары ў цэлым будуць больш асцярожнымі і кансерватыўнымі ў выніку апошніх падзей», - сказала Габрыэле Дункер, партнёр-заснавальнік Financial Transparency Advisors GmbH з Вены, якая раней кансультавала ўрад ААЭ.
Найбуйнейшы ў свеце Crypto Fortune пачаўся з сяброўскай гульні ў покер
Крыптагульцы ААЭ цяпер напагатове, каб чакаць абнаўленняў ад рэгулятараў.
Дубайская VARA плануе аб'явіць свайго генеральнага дырэктара ў бліжэйшыя тыдні і мае намер правесці дадатковыя кансультацыі з ключавымі зацікаўленымі бакамі да канца года, паведамілі людзі, знаёмыя з гэтым пытаннем.
Між тым, намаганні Абу-Дабі па завяршэнні распрацоўкі федэральнага заканадаўства аб крыптаграфіі былі адкладзеныя, бо ўлады кіраваліся лабісцкім штуршком з боку інсайдэраў галіны, а таксама пільнай увагай міжнародных органаў у сувязі з праблемамі адмывання грошай і абароны спажыўцоў.
Генеральны дырэктар Binance, са свайго боку, ініцыяваў сістэму доказу рэзерваў для падтрымкі «поўнай празрыстасці». Аднак яго фірма адмовілася раскрываць усе падрабязнасці сваёй карпаратыўнай структуры.
«У нас ёсць самыя буйныя офісы ў Дубаі і Парыжы, так што вы можаце разглядаць іх як глабальныя цэнтры», — сказаў Чжао Bloomberg TV у чацвер.
Прадстаўнік Binance сказаў, што біржа павялічвае сваю каманду ў ААЭ і знаходзіцца ў разгары карпаратыўнай рэструктурызацыі, накіраванай на тое, каб даць рэгулятарам дадатковую яснасць аб арганізацыі.
Закрыць званкі
На дадзены момант ААЭ, як і некаторыя фінансавыя цэнтры, прытрымліваюцца свайго пераканання стаць крыпта-цэнтрам. Ганконг паўтарыў сваё жаданне прывабіць фірмы віртуальных актываў, а Японія прапанавала змякчыць правілы лістынга токенаў. Сінгапур, з іншага боку, заявіў аб сваёй перавагі тэхналогіі блокчейн, заснаванай на сцэнары выкарыстання, адначасова перасцерагаючы ад рознічнага гандлю крыпта.
Фонды Абу-Дабі, уключаючы Mubadala Investment Co., стварылі камітэты для вывучэння інвестыцый у крыптаэкасістэму. Яны палічылі сябе апраўданымі за асцярожнасць і плануюць дзейнічаць асцярожна ў бліжэйшыя месяцы, кажуць людзі, знаёмыя з гэтым пытаннем.
Прадстаўнік Mubadala адмовіўся ад каментароў.
Але іншыя арганізацыі, якія кантралююцца дарадцам ААЭ па нацыянальнай бяспецы шэйхам Тахнунам бін Заідам, прытрымліваюцца больш агрэсіўнага падыходу, працягваючы інвестыцыйныя планы ў космасе. Чжао і яго каманда сустрэліся з патэнцыяльнымі прыхільнікамі, у тым ліку з арганізацыямі, звязанымі з шэйхам Тахнунам, які курыруе буйную фінансавую імперыю ў Абу-Дабі, паведамляе Bloomberg у аўторак.
А раней у гэтым месяцы, калі Бэнкман-Фрыд спрабаваў заключыць выратавальную здзелку з Binance, калега Чжао Дамінік Лунман быў у Абу-Дабі, запускаючы Асацыяцыю крыпта і блокчэйнаў Блізкага Усходу, Афрыкі і Азіі разам з афіцыйнымі асобамі ААЭ, якія прасоўвалі сваю абдымкі прамысловасці.
«Абу-Дабі і ААЭ з'яўляюцца лідэрам у развіцці інавацыйных і сумяшчальных крыпта- і блокчейн-бізнесу», - сказаў Ахмед Джасім Аль-Заабі, старшыня ADGM. «Мы рады магчымасці падтрымаць MEAACBA, што будзе садзейнічаць развіццю гэтага дынамічнага сектара».
– Пры дапамозе Нікаля Парасі, Ліна Аль-Рашдана, Сувашры Гоша і Філіпа Лагеркрансера.
Самы чытаны з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/ftx-chaos-prompts-reckoning-dubai-080014260.html