У першыя дні біткойна паміж криптовалютой і фондавымі рынкамі не было асаблівай карэляцыі (калі яна наогул была). З 2009 года да канца 2011 года біткойн пачынаў курс і ўпершыню дасягнуў парытэту з доларам ЗША ў лютым 2011 года, дасягнуўшы 30 долараў праз некалькі месяцаў. 2013 год быў вялікім для біткойнаў, паколькі ён стаў сведкам вялізнага росту коштаў з 13 долараў у пачатку года да 1 долараў у канцы года, зафіксаваўшы рост коштаў на 100%. Уражлівы Bull Run прыцягнуў увагу грамадскасці, і рынкавая капіталізацыя біткойнаў упершыню перавысіла 6,600 мільярд долараў.
Рост фінансавых інтарэсаў біткойнаў
Нягледзячы на рост коштаў на біткойны за гэтыя гады, рознічныя і інстытуцыйныя інвестары бачылі ў біткойнах прыбытковую магчымасць да 2017 года. На гэты раз біткойн пераадолеў адзнаку супраціву ў 1,100 долараў, вырасшы ў 20 разоў менш чым за 12 месяцаў. Меркаванні вар'іраваліся ад веры ў тое, што біткойн - гэта афёра, да таго, што гэта выдатная магчымасць для інвестыцый.
З павелічэннем колькасці інстытуцыйных і рознічных інвестараў, якія выходзяць на крыпта-рынак, здаецца, узрастае карэляцыя паміж цэнамі на крыптавалюту і фондавымі рынкамі. Ад уплыву падобных фактараў, якія ўплываюць на цану, да дэманстрацыі аналагічнай рынкавай тэндэнцыі, здаецца, сапраўды існуе карэляцыя паміж крыптарынкам і фондавым рынкам, як абмяркоўвалася ў гэтай частцы.
Крыптавалюта супраць коштаў на акцыі
Пасля прарыву коштаў на біткойны ў 2017 годзе цікавасць да біткойнаў і крыптавалют як класа інвестыцыйных актываў значна вырасла. У сродках масавай інфармацыі павялічылася асвятленне новага класа інвестыцыйных актываў, што прыцягнула больш увагі грамадскасці. Пандэмія COVID-19 яшчэ больш пагоршыла ўзаемасувязь крыптавалюты з коштамі акцый, паколькі ўсё больш ахопленых панікай інвестараў кінуліся абараняць свае інвестыцыі з дапамогай крыпта.
З закрыццём прадпрыемстваў і запаволеннем эканомікі шматлікія інвестары ўцяклі з фондавага рынку і размясцілі свае актывы ў крыптавалютах, асабліва ў біткойнах. У выніку ў першай палове 64,000 года кошт біткойна значна вырас, дасягнуўшы гістарычна высокай цаны ў 2021 19 долараў. Падчас пандэміі COVID-500 S & P 110 страціў больш за XNUMX пунктаў, калі інвестары перавялі свае актывы ў альтэрнатыўныя кампаніі інвестыцыі.
У гэты час крыптавалюта высока цэнілася як новы клас актываў і прыцягнула велізарную колькасць прыхільнікаў устаноў, прадпрыемстваў і рознічных інвестараў. Трэйдары, у прыватнасці, цяпер разглядалі біткойны як акцыі, умацоўваючы свае пазіцыі ў якасці класа актываў.
Сапраўды, у канцы 2021 года і ў сярэдзіне 2022 года назіралася значная карэляцыя паміж крыптавалютамі і коштамі акцый. Цэны на крыптавалюты раслі і зніжаліся гэтак жа, як і цэны на акцыі, відавочна дэманструючы высокі ўзровень карэляцыі. Ніжэй прыведзены графік, які паказвае кошт біткойна (BTC) у параўнанні з індэксамі S&P 500 (SPX) і Nasdaq 100 (NDX). Для пачатку SPX вымярае прадукцыйнасць акцый з вялікай капіталізацыяй, а NDX вымярае прадукцыйнасць 100 найбуйнейшых нефінансавых кампаній, якія каціруюцца на фондавай біржы.
На графіцы вышэй адлюстравана гісторыя коштаў SPX, NDX і BTC з лістапада 2021 г. па травень 2022 г. На графіцы вы бачыце пэўную форму ўзаемасувязі паміж ростам і падзеннем кожнай цаны. Графік біткойна больш стромкі з-за яго інтэнсіўнай валацільнасць, верагодна, таму, што трэйдары і інвестары разглядаюць яго і ставяцца да яго як акцыі.
Эканамічная мадэль біткойна не цалкам звязана з акцыямі або капіталам. Аднак цэнавая карэляцыя паміж акцыямі і капіталам адбываецца таму, што трэйдары і інвестары ненаўмысна ствараюць карэляцыю ў тым, як яны ставяцца да біткойнаў. Іншымі словамі, інвестары гандлююць біткойнамі адзіным спосабам, які яны разумеюць, гэта значыць акцыямі.
Падобныя фактары ўплываюць на цэны акцый і криптовалют
Яшчэ адно сведчанне ўзаемасувязі паміж рынкамі акцый і крыптавалют - гэта тое, што падобныя фактары ўплываюць на цэны і паказчыкі акцый і крыптаграфій. Гэтыя фактары ўключаюць:
Попыт і попыт
Правіла попыту і прапановы ўплывае на акцыі і крыпты, асабліва на тыя з абмежаванай калекцыяй, такія як біткойны. Кошт павялічваецца, калі больш людзей хочуць купіць пэўную акцыю. Наадварот, калі больш людзей хочуць прадаць пэўную акцыю, чым купіць яе, прапанова будзе большая, чым попыт, і цана ўпадзе. Прапанова біткойнаў таксама абмежавана 21 мільёнам манет. З павелічэннем попыту і змяншэннем прапановы цана, безумоўна, расце.
Эканамічныя ўмовы
Эканамічныя ўмовы аказваюць істотны ўплыў на выбар інвестыцый. Валавы ўнутраны прадукт (ВУП) вымярае паляпшэнне эканамічных умоў з цягам часу. У адпаведных эканамічных умовах больш інвестыцый будзе накіравана ў акцыі і крыптавалюты, што падштурхне іх кошты. І наадварот, эканамічныя ўзрушэнні або рэцэсія, выкліканыя мікрападзеямі, такімі як пандэміі, прыводзяць да падзення коштаў на акцыі і крыпты.
Грашова-крэдытная палітыка
Грашова-крэдытная палітыка, такая як зніжэнне працэнтных ставак, можа выклікаць розныя эканамічныя рэакцыі, у тым ліку зніжэнне цікавасці інвестараў або запаволенне эканамічнага росту, скарачэнне інвестыцый, накіраваных на акцыі і крыпты, і ўплыў на іх цэны.
Геапалітыка
Палітычныя рашэнні, прынятыя пэўнай краінай, такія як спаленне крыптаграфій або пэўных кампаній, рэзка ўплываюць на цэны на акцыі і крыптавалюты. Палітычныя рашэнні могуць выклікаць масавы распродаж акцый і крыптаграфій, моцную валацільнасць, абвал рынку ці нават рост рынку. Напрыклад, калі 75 мая 1 г. Федэральная рэзервовая сістэма абвясціла аб павелічэнні мэтавага дыяпазону федэральных сродкаў да 4%–2022%. Кошт біткойна ўпаў прыкладна да 3,100 долараў у дзень, а NDX і SPX страцілі 1 і 400 пунктаў. пунктаў адпаведна, што паказвае на значную карэляцыю паміж крыптамі і акцыямі.
Настроі і чаканні інвестараў
Настроі і чаканні інвестараў ўплываюць як на цэны акцый, так і на криптовалюты. Калі большасць інвестараў лічаць, што цэны на акцыі і крыптаграфіі будуць расці, то будзе больш утрыманне, а не продаж. Наадварот, масавы распродаж адбываецца, калі інвестары лічаць, што абвал коштаў непазбежны.
Правілы
Правілы закранаюць як крыптавалюту, так і фондавы рынак. Напрыклад, калі Кітай прыняў жорсткія меры супраць майнераў біткойнаў у краіне, цана біткойнаў значна ўпала і неўзабаве аднавілася, калі майнеры пераехалі на новыя месцы. Акрамя таго, акцыі розных кітайскіх кампаній знізіліся ў 2019 годзе, калі Трамп прыгразіў выключыць кітайскія фірмы з рынкаў ЗША.
Як будзе адбывацца ўзаемасувязь крыптавалюты з фондавым рынкам у будучыні?
Карэляцыя коштаў крыптавалюты і акцый можа быць простым супадзеннем або азначае, што цэны на крыптавалюты сапраўды адпавядаюць тэндэнцыям на фондавых рынках. Такім чынам, як гэтая карэляцыя будзе адбывацца ў будучыні? Нягледзячы на тое, што на самой справе няма дакладнага спосабу сказаць, на вялікую карэляцыю крыптаграфіі з фондавым рынкам паўплывае некалькі мікрападзей. Важныя падзеі ў ліпені будуць дыктаваць найбольш верагодны кірунак гэтых адносін. Гэта:
- Публікацыя лічбы інфляцыі ІСЦ ЗША 13 ліпеня пакажа кірунак гэтай карэляцыі. Інфляцыя CPI вышэй за 8.5% можа прывесці да моцнага падзення крыпта- і фондавага рынкаў.
- Чакаецца, што на пасяджэнні FOMC, якое адбудзецца з 26 па 27 ліпеня, будуць зроблены некаторыя сур'ёзныя заявы аб будучых кроках ФРС і аб тым, ці будуць яны карэктаваць свае мэты з 2.5% да 3.5%.
- ВУП за другі квартал, які плануецца апублікаваць 2 ліпеня, адкрые дакладны шлях у будучыню гэтых адносін. FED Атланты прагназуе велізарны -28% квартал.
заключнае слова
Пачынаючы з 2017 года назіраецца рост карэляцыі паміж акцыямі і крыптавалютамі. У той час як акцыі і віртуальныя валюты маюць розныя эканамічныя мадэлі, карэляцыя ўзнікае ў асноўным таму, што інвестары, здаецца, ставяцца да крыптавалют як да акцый. Пакуль невядома, ці захаваецца гэтая карэляцыя ў доўгатэрміновай перспектыве, улічваючы, што большасць крыптаграфій усё яшчэ знаходзяцца ў стадыі адкрыцця цаны. На іх рынкавыя тэндэнцыі могуць уплываць іншыя фактары, якія не могуць наадварот уплываць на акцыі.
У будучыні біткойн і іншыя крыптавалюты могуць заставацца звязанымі з акцыямі, а могуць і не быць. Такім чынам, інвестары павінны падыходзіць да криптовалюте асцярожна, каб пазбегнуць велізарных страт.
Крыніца: https://crypto.news/futuristic-projections-of-cryptocurrencys-correlation-to-the-stock-market/