Стратэгіі хэджавання для крыпта мядзведжага рынку

Мядзведжыя рынкі - непазбежная частка інвестыцый. У крыптаграфіі яны звычайна больш інтэнсіўныя з-за нестабільнай прыроды галіны. У адказ многія інвестары ў канчатковым выніку прадаюць са стратамі або імпульсіўна купляюць наступны гарачы токен у надзеі на хуткае аднаўленне.

Замест гэтага яны павінны зрабіць хэджаванне, якое робіць дадатковыя інвестыцыі, якія абмяжоўваюць страты ад іх існуючых інвестыцый. Напрыклад, калі вы трымаеце біткойн і яго кошт падае, хэджаванне можа паменшыць вашыя агульныя страты. 

Мы на мядзведжым рынку?

З моманту свайго піку ў сярэдзіне лістапада 2021 г. агульная рынкавая капіталізацыя крыптавалют перажыла значны спад.

Вазьміце Bitcoin. Калісьці лічылася сродкам абароны ад інфляцыі і рэгулярна параўноўвалася з золатам, у апошні час яго цэнавае дзеянне зрушылася да карэлюе з Nasdaq 100.

Што гэта значыць? Біткойн - гэта "рызыкоўны" актыў. І, як следства, ён адчувальны да змяненняў працэнтных ставак як у бок росту, так і ўніз. 

Як правіла, ФРС павялічвае працэнтныя стаўкі для барацьбы з інфляцыяй. Спажыўцы, як правіла, менш пазычаюць і абмяжоўваюць выдаткі, што, у сваю чаргу, прыводзіць да падзення коштаў на такія фінансавыя актывы, як крыптавалюта.

У перыяды павышэння працэнтных ставак інвестары звычайна размяшчаюць свае актывы ў інструментах, якія прапануюць прыбытковасць, напрыклад у аблігацыях. Адваротнае адбываецца, калі працэнтныя стаўкі зніжаюцца, звычайна ўзнагароджваючы інвестараў, якія ўкладваюць грошы ў больш рызыкоўныя актывы.

З нядаўняй заявай ФРС да павялічыць стаўку федэральных фондаў 75 базісных пунктаў (самае вялікае павелічэнне за адзін месяц за 28 гадоў), партфелі многіх крыптаінвестараў пацярпелі.

Але гэта не ўсё пагібель і змрок. Ёсць спосабы выжыць да наступнага бычынага рынку. У наступным раздзеле апісваецца набор стратэгій хэджавання, якія дапамагаюць крыптаінвестарам абараніць свае партфелі: кароткія продажу, павелічэнне экспазіцыі стейблкойнаў, апцыёны, прыбытковасць і асерадненне кошту ў доларах.

Кароткі продаж

Кароткія продажу дазваляюць інвестарам атрымліваць прыбытак, калі цэны на крыпта падаюць у кошце. Мэта складаецца ў тым, каб вярнуць раней пазычаны актыў (у дадзеным выпадку крыптавалюту) крэдытору і пакласці розніцу ў кішэню. У адрозненне ад доўгай пазіцыі, дзе рост неабмежаваны, прыбытак абмежаваны мінімальнай цаной актыву. 

Павелічэнне ўздзеяння стейблкойнаў

Хоць не зусім без рызыкістейблкойны дазваляюць інвестарам пазбягаць валацільнасць, прывязваючы іх кошт, як правіла, да фіят валют. Утрымліваючы пазіцыі ў стейблкойнах, інвестары могуць нават атрымліваць пасіўны прыбытак, ставячы свае манеты з дапамогай прыкладанняў DeFi або ўносячы свае токены на цэнтралізаваныя платформы або біржы. Аднак будзьце асцярожныя, бо "экстрэмальныя рынкавыя ўмовы" могуць прывесці да стварэння платформаў блакаванне зняцця сродкаў.

Параметры крыпта

Апцыённыя кантракты бываюць двух варыянтаў, тэлефануе і ставіць. Трэйдары могуць абараніць доўгія пазіцыі, купляючы апцыёны пут. Пут - гэта тып кантракту, які дазваляе пакупніку пагаднення прадаць пэўны актыў па сённяшняй цане на працягу больш позняга часу.  

Іншымі словамі, купля пут-кантракту падобная на куплю страхоўкі партфеля. Гэта дае магчымасць прадаць падаючы токен па загадзя вызначанай цане выканання.

Іншая магчымасць - прадаць апцыёны колл. тут прадавец атрымлівае прэмію за згоду паставіць базавы актыў па ўсталяванай цане да ўстаноўленай даты, калі гэтага патрабуе пакупнік.

Выхад

Yield Farming - гэта працэс, пры якім карыстальнікі могуць атрымліваць узнагароды, аб'ядноўваючы свае крыпта-актывы. Іншыя карыстальнікі могуць выкарыстоўваць крыптавалюты, дададзеныя ў гэтыя пулы, якія кантралююцца часткамі праграмнага забеспячэння (вядомымі як смарт-кантракты) для крэдытавання, пазычання і стаўкі. 

Прыкладання, як Выпуклыя фінансы or балансер можа прапанаваць APY ад 5% да 11%, узнагароджваючы карыстальнікаў, якія ўносяць свае BTC, ETH і стейблкойны.

Асерадненне кошту долара

З дапамогай асераднення кошту ў доларах можна знізіць уплыў валацільнасці, паколькі набыццё актыву размяркоўваецца ў часе. Перавага рэгулярнай пакупкі падчас рынкавых спадальных тэндэнцый заключаецца ў тым, што гэта забяспечвае больш высокую прыбытковасць, калі актывы захоўваюцца аж да бычынага рынку.

заключэнне

Хоць крыпта-рынак знаходзіцца ў рэжыме панікі, ёсць простыя эфектыўныя стратэгіі для абароны і нават павелічэння вашага крыпта-стэка. Наведайце Акадэмія Phemex каб даведацца больш.