Калісьці важны банкаўскі партнёр для крыптакампаній, Silvergate Capital (SI), цяпер на парозе правалу.
Кампанія Ла-Хойя, штат Каліфорнія, заявіла ў пятніцу вечарам, што прыпыняе сваю сетку абмену Silvergate Exchange (SEN), але «іншыя паслугі, звязаныя з дэпазітамі, застаюцца ў рабоце».
Аб'ява прагучала прыкладна праз гадзіну пасля таго, як агенцтва Moody's панізіла рэйтынг банкаўскага дэпазіту Silvergate з Ba3 да Caa1, у выніку чаго абавязацельствы банка падвяргаюцца вельмі высокай крэдытнай рызыцы.
У лістападзе Silvergate сутыкнуўся як з фінансавымі стратамі, так і з нарматыўнымі запытамі ў асноўным з-за краху буйных кліентаў напрыклад, FTX і звязаны хедж-фонд Alameda Research.
Акцыі Silvergate, якія рэзка ўпалі Чацвер і пятніцу, знізіўся на 95% за мінулы год.
У чацвер, Дзяржаўны банк Каліфорніі заявіў, што яму неабходна яшчэ больш адкласці гадавую справаздачу і што ён чакаў далейшых страт, якія перавышаюць падзенне чыстых страт амаль на адзін мільярд, пра якія ён паведаміў у папярэдніх выніках студзеня за 4 квартал.
Банк таксама спаслаўся на незавершаныя рэгулятарныя расследаванні, запыты заканадаўцаў і сваю «здольнасць працягваць бесперапынную дзейнасць на працягу дванаццаці месяцаў пасля выпуску гэтай фінансавай справаздачнасці».
Сільвергейт сутыкнуўся з адтокам дэпазітаў крыптафірмамі, якія ён абслугоўваў, у тым ліку Coinbase, Paxos, Galaxy Digital і іншымі, якія прыкладалі намаганні, каб дыстанцыявацца ад праблемнага банка.
Што будзе далей?
У горшым выпадку Silvergate можа падаць заяву аб банкруцтве.
Хутчэй за ўсё, банк Silvergate Bank, застрахаваны FDIC, можа ўвайсці прыёмная ўлада.
Не ў адрозненні ад банкруцтва, конкурснае кіраванне дзейнічае як «ахоўны парасон», калі «прыёмнік» або давераная асоба прызначаецца, каб узяць на сябе кіраванне бізнесам з канчатковай мэтай абароны крэдытораў - асабліва тых, хто мае забяспечаныя крэдыты.
У адрозненне ад банкруцтва, конкурснае кіраванне не з'яўляецца юрыдычным дзеяннем і накіравана на абарону крэдытораў кампаніі, а не пазычальнікаў (як у выпадку банкруцтва).
Джэсі Осцін, былы партнёр практыкі банкруцтва King & Spaulding, растлумачыў, што ў гэтым выпадку рашэнне і выкананне працэдуры прыёму пад кантроль будуць прымацца двума банкаўскімі рэгулятарамі - Федэральнай карпарацыяй па страхаванні ўкладаў (FDIC) або Дэпартаментам фінансавай абароны і інавацый Каліфорніі (DFPI). ) – хто мог бы заявіць, што Silvergate Bank недастаткова капіталізаваны.
«Калі рэгулятар хлебапячэння Каліфорніі або FDIC выявіць, што Silvergate недастаткова капіталізаваны, FDIC прыйдзе і закрые банк», — сказаў Осцін Yahoo Finance.
Нягледзячы на тое, што кодэкс аб банкруцтве спецыяльна не дазваляе банкам падаць заяву аб банкруцтве паводле главы 11 або 7, Осцін сказаў, што холдынгавая кампанія Silvergate, Silvergate Capital, усё яшчэ можа падаць заяву аб банкруцтве, асабліва калі ў яе ёсць іншыя каштоўныя актывы, акрамя дэпазітаў кліентаў.
Разам з сеткай SEN Silvergate, кампанія таксама валодае актывамі стейблкоинов набыты ад закрытага стейблкойн-праекта Meta, Diem, у студзені мінулага года за 1.2 мільёна акцый і 50 мільёнаў долараў наяўнымі.
Праблемы крыптадружалюбнага банка вынікаюць з сумесных заяваў Студзень і Лютага выдадзены Федэральнай рэзервовай сістэмай сумесна з FDIC і OCC, які папярэджваў аб рызыках валацільнасці банкаў, якія абслугоўваюць крыпта-кліентаў.
У святле пазіцыі Сільвергейта гэтыя заявы выклікаюць дадатковыя пытанні аб тым, ці стануць амерыканскія банкі «нашмат больш сарамлівымі» да індустрыі лічбавых актываў, абмяжоўваючы доступ для крыптафірмаў, паведамляе крыніца ў банкаўскай індустрыі, знаёмая з капіталізацыяй Сільвергейта.
«З аднаго боку, калі крыпта з'явіцца і амерыканцы ўкладваюць у яго свае даляры, няўжо вы сапраўды не хочаце, каб гэтыя долары захоўваліся ў ЗША, а не ў замежных банках?» гэты чалавек, які пажадаў застацца ананімным, каб свабодна казаць пра Сільвергейт, паведаміў Yahoo Finance. «Магчыма, справа не ў тым, што калі вы банк, вы не можаце прымаць такія дэпазіты, але вам трэба абмежаваць іх доляй у вашым балансе».
Як Сільвергейт дайшоў да мяжы
Silvergate стаў рэгіянальным банкам у 1996 годзе, але толькі ў 2014 годзе генеральны дырэктар Алан Лэйн вырашыў, што кампанія пачала абслугоўваць крыптакліентаў, такіх як цяпер збанкрутаваны Genesis.
Кампанія заняла для сябе нішу, даючы доступ да банкаўскіх паслуг усё большай колькасці крыпта-стартапаў, і прапановы банка ператварыліся ў фармалізаваную плацежную платформу, вядомую як Silvergate Exchange Network, дзе кругласутачныя крыпта-ўкладчыкі маглі рабіць пераклады ў доларах ЗША і крэдыты па-за звычайным часам банка.
На канец чацвёртага квартала 1.8 года ў Silvergate было агульныя дэпазіты ў памеры 2 мільярда долараў і актывы ў 2018 мільярды долараў. Да піка крыпта ў 2021 годзе агульны аб'ём дэпазітаў і актываў вырас да 14.3 мільярда долараў і 16 мільярдаў долараў адпаведна.
Пасля банкруцтва крыптабіржы FTX агульныя дэпазіты і актывы Silvergate скараціліся да 6.2 і 11.3 мільярда долараў да канца чацвёртага квартала мінулага года.
З такім падзеннем дэпазітаў капітал Silvergate адносна яго актываў скараціўся ўдвая. Гэты каэфіцыент крэдытнага пляча знізіўся з 10.7% у трэцім квартале да 5.3%, што выклікае асаблівую заклапочанасць у банкаў, у якіх рэгулятары маюць падставы ўмешвацца ў любы банк ЗША ніжэй за 5%.
«Складанасць тут у тым, што Silvergate не быў велізарным банкам», - сказала Yahoo Finance крыніца ў банкаўскай індустрыі. «Яны стратэгічна павялічылі свае дэпазіты, працуючы з крыптакампаніямі, але іх крыптадэпазіты сталі значна большымі, чым астатні бізнес».
Дэвід - рэпарцёр Yahoo Finance. Сачыце за ім у Twitter @DSHollers
Чытайце апошнія фінансавыя і дзелавыя навіны ад Yahoo Finance
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/heres-what-could-happen-next-to-crypto-friendly-bank-silvergate-capital-171510760.html