Як інстытуты рухаюць крыптарэнесанс

Нягледзячы на ​​​​тое, што крыпта часам разглядалася як рух рэнегатаў, нядаўні прыток інстытуцыйных інвестыцый перавярнуў гэтае меркаванне.

У дзікім свеце крыптаграфіі багацці назапашваюцца за адну ноч, мемы каштуюць мільёны, а твіты Ілона Маск могуць палепшыць або разбурыць ваш партфель.

Але сярод усяго гэтага хаосу вылучаюцца дзве рэчы: шалёныя тэмпы пераменаў і рост уплыву інстытуцыйных інвестараў.

Цяпер касцюмы з Уол-стрыт ёсць паціраючы плечы з крыпта-каўбоямі, і гульня змянілася назаўжды. Але што гэта значыць для рэзкіх стартапаў, якія дапамаглі пабудаваць крыптасвет?

Прышпіцеся, калі мы паглыбімся ў свет інстытуцыйных крыптаінвестыцый. Ад хедж-фондаў да мільярдэраў, мы ўбачым, хто кіруе шоу: рознічныя інвестары, венчурныя капіталісты або інстытуцыйныя гіганты.

Мы таксама вывучым, як інстытуцыянальнае прыняцце змяняе прыватнасць, бяспеку і дэцэнтралізаванае кіраванне і як рост web3 пратаколы трасуць цэнтралізаваныя платформы. Давайце даведаемся.

Рост інстытуцыйных інвестараў у крыптапрасторы

Па-першае, давайце вызначымся, што мы маем на ўвазе пад інстытуцыйнымі інвестарамі. Інстытуцыйныя інвестары, таксама вядомыя як "кіты" ў свеце крыптаграфіі, - гэта такія арганізацыі, як хедж-фонды, пенсійныя фонды і банкі з велізарнымі кішэнямі грошай для інвеставання.

Вы можаце задацца пытаннем, чаму ўсе гэтыя шыкоўныя ўстановы кідаюцца ў крыптагульню. Ну, уся справа ў шыку.

Установы заўсёды шукаюць магчымасці зарабіць добрую суму. І з вар'ятамі лятучасць на крыптарынку трэба зарабіць сур'ёзныя грошы. Гэта як бясконцая паездка на амерыканскіх горках, але замест таго, каб хварэць, вы ўзбагачаецеся.

Але не будзем забываць пра слана ў нумары – ахову.

Крыпта можа быць лічбавай, але гэта не значыць, што яна бескаштоўная. Установы павінны ведаць, што іх інвестыцыі бяспечныя і надзейныя. І з развіццём в апекі рашэнні, яны могуць быць спакойныя, ведаючы, што іх грошы нікуды не дзенуцца.

Акрамя таго, з усё большай колькасцю краін і Рэгулятары даючы зялёнае святло лічбавым актывам, установы адчуваюць сябе больш упэўнена ў паглыбленні. Яны не жадаюць прапусціць дзеянне і патэнцыйную прыбытак, і хто можа іх вінаваціць?

Паколькі ўсё больш і больш інвестараў нагрувашчваюцца на крыпта-рынак, арганізацыі не могуць дазволіць сабе сядзець у баку. Яны таксама хочуць кавалак пірага і хочуць быць упэўненымі, што атрымаюць яго, перш чым усё знікне.

У рэшце рэшт, рост інстытуцыйных крыптаінвестыцый з'яўляецца сведчаннем сілы грошай. Пакуль ёсць грошы, якія можна зарабіць, установы знойдуць спосаб прыняць удзел у акцыі.

Змена дынамікі рынку

З іх глыбокімі кішэнямі і велізарнымі рэсурсамі, установы могуць выклікаць некаторыя сур'ёзныя зрухі ў дынаміцы рынку. Вось кароткі выклад таго, як інстытуцыйныя інвестыцыі ўплываюць на крыптарынак і якія змены мы бачым у выніку:

хуткія факты

• Адценні шэрага У снежні 2 года актывы пад кіраваннем інвестыцый (AUM) рэзка ўзраслі з прыкладна 43 мільярдаў долараў да больш чым 2021 мільярдаў долараў дзякуючы інвестыцыйным трастам у крыптавалютах.

• BlackRock, кіруючы актывамі на 8.6 трлн долараў, у жніўні 2022 года ўступіў у партнёрства з Coinbase, што дазволіла кліентам платформы кіравання інвестыцыямі BlackRock Aladdin гандляваць лічбавымі актывамі, пачынаючы з біткойнаў.

• Нягледзячы на ​​турбулентнасць рынку, апытанне Institutional Investor Custom Research Lab у лістападзе 2022 г. паказала, што 58% інвестараў з цяперашнімі долямі ў лічбавых актывах плануюць павялічыць свае ўладанні на працягу наступных трох гадоў.

• У 2022 годзе апытанне Fidelity сярод больш чым 1,000 інстытуцыйных інвестараў паказала, што 51% пазітыўна ставяцца да лічбавых актываў у параўнанні з 45% у 2021 годзе.

Змена дынамікі

Падвышаная ліквіднасць

Інстытуцыйныя інвестары могуць дадаць шмат ліквіднасці на рынак з іх глыбокімі кішэнямі і складанымі гандлёвыя стратэгіі. Гэта азначае, што больш грошай цячэ вакол, што можа дапамагчы знізіць транзакцыйныя выдаткі і палегчыць куплю і продаж актываў для ўсіх.

У выніку больш інвестараў могуць купляць і прадаваць лічбавыя актывы з большай лёгкасцю і эфектыўнасцю, што вядзе да лепшага адкрыцця цэн.

Зніжэнне валацільнасць 

Калі казаць пра цэны, інстытуцыйныя інвестыцыі таксама істотна паўплывалі на валацільнасць. Насуперак распаўсюджанаму меркаванню, інстытуцыйныя інвестыцыі спрыялі зніжэнню цэнавых ваганняў.

Фактычна, прыведзены вышэй графік паказаў, што валацільнасць біткойнаў няўхільна зніжаецца з 2018 года, і прыток інстытуцыйных інвестараў з'яўляецца ключавым фактарам гэтай тэндэнцыі.

Гэта азначае, што лічбавыя актывы становяцца больш стабільнымі, надзейнымі і прадказальнымі - характарыстыкі, якія робяць іх больш прывабнымі для асноўных інвестараў.

Павелічэнне рынкавай капіталізацыі

Вялікія грошы азначаюць вялікі рост крыптарынку! З 2018 па лістапад 2021 года менавіта інстытуцыйныя інвестыцыі падштурхнулі BTC і ETH да рэкордных максімумаў. Ніякага сакрэту, але, безумоўна, трэнд, на які варта сачыць!

Галоўнае ўсынаўленне

Пры падтрымцы інстытуцыйных інвестараў лічбавыя актывы становяцца ўсё больш шырокімі прыняты і прызнаныя законнымі інвестыцыйнымі сродкамі. 

Пра гэта сведчыць павелічэнне колькасці публічных кампаній, якія дадаюць крыптавалюты ў свае балансы.

Толькі ў 2022 годзе некалькі сотняў буйных кампаній дадалі біткойны ў свае скарбніцы, у тым ліку такія вядомыя імёны, як Цеслы, Мікрастратэгія, Плошча, а цяпер нават краіны, як Сальвадор.

Уплыў розных гульцоў у крыптапрасторы

Давайце больш падрабязна разгледзім, як розныя гульцы ўплываюць на свет крыпта.

Рознічныя інвестары

Па-першае, у нас ёсць рознічныя інвестары. Гэта звычайныя людзі, такія як мы з вамі, якія прымаюць удзел у крыпта-экшн. Яны могуць не мець аднолькавага ўзроўню вопыту або рэсурсаў, але яны кампенсуюць гэта велізарнай колькасцю.

Рознічныя інвестары прыносяць ліквіднасць на рынак, як паліваюць агонь бензінам - ён можа згарэць з-пад кантролю або стварыць прыгожае полымя. Журы яшчэ не вырашыла, якім з іх будзе.

Венчурныя капіталісты

Далей у нас ёсць венчурныя капіталісты. Гэта вялікія сабакі свету інвестыцый, якія шукаюць наступную вялікую справу і ўліваюць у яе грузавікі грошай.

Думайце пра венчурных капіталістаў як пра крутога дзіцяці ў сярэдняй школе, які заўсёды меў навейшыя і лепшыя гаджэты. У іх ёсць сродкі, каб рызыкаваць, і сувязі, каб усё адбылося.

Адваротны бок? Яны могуць быць чымсьці падобныя на амерыканскія горкі - адну хвіліну падымаюцца, а наступную - апускаюцца. 

Інстытуцыйныя інвестары

Не ў апошнюю чаргу ў нас ёсць інстытуцыйныя інвестары. Яны ўстойлівая і надзейная сіла, якая падтрымлівае стабільнасць рынку. Яны валодаюць вопытам і рэсурсамі для разумных інвестыцый і няўстойлівасці надвор'я.

Аднак яны таксама могуць быць павольнымі ў руху і схільнымі да рызыкі. Гэта як кіраванне танкам - павольна, устойліва і цяжка кіраваць, але ён выконвае сваю працу.

Кумулятыўны эфект

Такім чынам, які ўплыў гэтых розных тыпаў інвестараў на крыптарынак? 

Гэта падобна на гульню ў Jenga - кожная частка важная і мае патэнцыял, каб усё разваліцца. 

Рознічныя інвестары прыносяць ліквіднасць і дэмакратызацыю, але таксама павышаюць рызыку.

Венчурныя капіталісты прыносяць азарт і інавацыі, але таксама большую валацільнасць. Інстытуцыйныя інвестары прыносяць стабільнасць і аўтарытэт, але таксама большую асцярожнасць.

Гэта далікатны баланс, які пастаянна змяняецца.

Якія ўстановы займаюць першыя месцы ў чартах?

Інвестыцыі ў шэрага адцення

Grayscale - гэта фірма па кіраванні лічбавымі актывамі, якая прапануе інвестыцыйныя прадукты, якія даюць доступ да крыптавалют, такіх як Bitcoin, ЭфириумаІ многае іншае.

Па дадзеных CoinGlass, яе флагманскі прадукт - Grayscale Bitcoin Trust, утрымлівае больш за 600,000 13.69 BTC, што ў цяперашні час каштуе XNUMX мільярда долараў.

Кампанія Grayscale адыграла важную ролю ў пераўтварэнні біткойна ў мэйнстрым, паколькі яго прадукты даступныя для інстытуцыйных інвестараў, уключаючы пенсійныя фонды, фонды і сямейныя офісы.

Мікрастратэгія

MicroStrategy - гэта праграмная кампанія, якая стала адным з найбуйнейшых трымальнікаў біткойнаў у свеце. Кампанія мае 132,500 2.89 біткойнаў на суму больш за XNUMX мільярда долараў, што робіць яе адным з самых значных карпаратыўных інвестараў у біткойны.

Яе генеральны дырэктар Майкл Сэйлар з'яўляецца актыўным прыхільнікам біткойнаў і выкарыстоўвае грашовыя рэзервы MicroStrategy для пакупкі біткойнаў, разглядаючы іх як абарону ад інфляцыі. 

Цеслы

У пачатку 2021 года кампанія Tesla абвясціла, што набыла біткойны на суму 1.5 мільярда долараў, што зрабіла яе адным з самых вядомых карпаратыўных інвестараў у біткойны.

З тых часоў кампанія прадала частку сваіх холдынгаў, але гэты крок дапамог вывесці біткойн у мэйнстрым і падштурхнуў да росту яго кошту. 

Плошча

Square - плацежная кампанія, заснаваная генеральным дырэктарам Twitter Джэкам Дорсі. У кампаніі больш за 8000 біткойнаў на суму больш за 175 мільёнаў долараў.

Дорсі быў актыўным прыхільнікам криптовалюты. Ён таксама распрацаваў прадукт пад назвай Cash App, які дазваляе карыстальнікам купляць і прадаваць биткойны.

Прыкладанне стала вельмі папулярным, з больш чым 40 мільёнамі актыўных карыстальнікаў, і дапамагло павялічыць прыняцце біткойнаў сярод рознічных інвестараў.

Fidelity Investments

Fidelity - гэта кампанія, якая займаецца фінансавымі паслугамі і займаецца криптовалютой на працягу некалькіх гадоў. Ён запусціў Fidelity Digital Assets, даччыную кампанію, якая прапануе паслугі апекі і выканання таргоў для крыптавалют.

Fidelity таксама інвеставала ў шэраг кампаній, звязаных з крыптаграфіяй, і лічыцца лідэрам у інстытуцыянальным прыняцці крыптавалют. Яго ўдзел у прасторы дапамог павысіць давер да біткойна і яго прыняцце сярод традыцыйных інвестараў.

Якія рызыкі?

Калі інстытуцыйныя інвестыцыі ўліваюцца ў крыптапрастору, важна ўлічваць магчымыя рызыкі і праблемы, звязаныя з гэтым прытокам капіталу.

Нечаканыя ваганні коштаў: Калі інстытуцыйныя інвестары напружваюць свае фінансавыя мускулы на крыптарынку, гэта можа прывесці да такіх раптоўных ваганняў коштаў, што ў вас закружыцца галава. Рыхтуйцеся, таму што гэтыя буйныя гульцы могуць рабіць крокі, якія ўскалыхнуць увесь рынак.

Цэнтралізацыя: Паток інстытуцыйных грошай на крыптасцэну можа пакінуць некалькі выбраных у руках, падрываючы дэцэнтралізацыю, за якую выступае крыпта. Карацей кажучы, мы маглі разглядаць новы від захопу ўлады.

Нарматыўны кантроль: Калі буйныя гульцы пачынаюць гуляць у крыпта-пясочніцы, вы можаце паспрачацца з тым, што рэгулятары будуць пільна сачыць за мінімальным доларам. Гэты павышаны кантроль можа азначаць больш праблем, праз якія трэба пераскочыць, і ўзмацненне жорсткасці правілаў, што можа павялічыць выдаткі на выкананне патрабаванняў для ўсіх.

Адсутнасць празрыстасці: Калі інстытуты ўступаюць у гульню, празрыстасць часта адыходзіць на другі план. У адрозненне ад рознічных інвестараў, якія носяць сэрца на рукавах, установы могуць трымаць свае карткі каля грудзей, што робіць іншым цяжкім прыняцце абгрунтаваных рашэнняў.

Апрацоўка: З вялікай уладай ідзе вялікая адказнасць – але гэта не значыць, што ўсе гуляюць па правілах. Інстытуцыйныя інвестары маюць права маніпуляваць рынкамі і ўдзельнічаць у схематычных схемах, якія могуць паставіць у тупік дробных інвестараў. Трымайце вочы адкрытымі для любога цянявага бізнесу.

Дарога наперадзе

Інстытуцыйныя інвестыцыі прыносяць агонь у свет web3 і крыпта. Не так даўно крыпта лічылася маргінальнай або нават падазронай. Але цяпер, з удзелам такіх вядомых імёнаў, як Goldman Sachs, Morgan Stanley і Fidelity, web3 і crypto становяцца ўсё больш масавымі і прымальнымі.

Вядома, ёсць рызыкі. Інстытуцыйныя інвестары могуць быць непастаяннымі, і гэта можа сур'ёзна паўплываць на рынак, калі яны вырашаць выйсці. І ёсць асцярогі, што іх удзел можа прывесці да страты дэцэнтралізацыі і кантролю над гэтымі тэхналогіямі.

На дадзены момант інстытуцыйныя інвестыцыі гуляюць ключавую ролю ў фарміраванні будучыні web3 і крыпта.

Сачыце за намі ў Google News