Як прастора DeFi стала асяроддзем для размнажэння схем Crypto Ponzi

Вялікая колькасць апошніх схем Ponzi выкарыстоўвала інфраструктуру дэцэнтралізаванага фінансавання (DeFi) для падману сваіх кліентаў. У гэтым артыкуле разглядаецца экасістэма DeFi і тое, як ашуканцы могуць выкарыстоўваць яе для крадзяжу ў крыпта-пачаткоўцаў.

DeFi - гэта шырокі тэрмін для фінансавай інфраструктуры і фінансавых паслуг, якія прадастаўляюцца ў публічных блокчейнах з дапамогай тэхналогіі смарт-кантрактаў. Эфір
ETH
eum, Binance Chain, Cardano
ПЕКЛА
і Салана
SOL
з'яўляюцца аднымі з самых папулярных блокчейнов смарт-кантрактаў, якія дазваляюць распрацоўшчыкам ствараць dApps (дэцэнтралізаваныя прыкладанні) у сваёй сетцы. Гэтыя dApps можна выкарыстоўваць у розных мэтах, але большасць з іх маюць фінансавы характар, з-за чаго ўзнік тэрмін «DeFi».

Распрацоўка DeFi прасунулася да такой ступені, што існуюць шаблоны стварэння токенаў, якія дазваляюць любому стварыць токен за лічаныя хвіліны без якіх-небудзь ведаў і вопыту праграмавання. Гэта адчыняе дзверы ў скрыню Пандоры, у якой стваральнікі токенаў могуць ствараць выдатныя дэцэнтралізаваныя прыкладанні, а зламыснікі могуць выкарыстоўваць гэтую тэхналогію для стварэння шкоднасных dApps, такіх як схемы Понцы.

Схемы Понцы на практыцы незаконныя. Некаторыя блокчейны, аднак, дэцэнтралізаваныя, і няма адзінай юрысдыкцыі, адказнай за выкананне мясцовых законаў. Некаторыя цэнтралізаваныя блокчейны знаходзяцца ў раёнах, дзе кантроль за іх працай практычна адсутнічае. Гэта адкрывае магчымасць ашуканцам ствараць схемы Понцы ў гэтых сетках.

Большасць блокчейнов, якія дазваляюць распрацоўваць і разгортваць dApps, не патрабуюць працэсу "ведай свайго кліента" (KYC). Гэта азначае, што людзі могуць ствараць dApp ананімна.

Такім чынам, што такое схемы Понцы і як яны функцыянуюць у прасторы DeFi? Схема Понцы, названая ў гонар італьянскага ашуканца Чарльза Понцы, - гэта інвестыцыйнае махлярства, якое плаціць існуючым інвестарам са сродкаў, атрыманых ад новых інвестараў. Ён не абавязкова ўкладвае сродкі інвестараў, але ён абяцае існуючым інвестарам высокую прыбытковасць за кароткі прамежак часу, якая часта вышэй, чым усе іншыя асноўныя прыбытковасці.

Схемы Понцы абапіраюцца на бясконцае павелічэнне колькасці новых інвестараў. Калі схема Понцы не зможа прыцягнуць новых інвестараў, яна хутка абрынецца. Акрамя таго, калі вялікая колькасць інвестараў спяшаецца забраць свае сродкі, махляры Понцы разумеюць, што яны губляюць грошы, і закрываюць краму, таму што не ў стане пагасіць даўгі. У іншых выпадках улады могуць правесці рэйд у офісе схемы Понцы, і, выявіўшы, што гэта незаконнае прадпрыемства, яно неадкладна разваліцца.

Напрыклад, апошняя схема Понцы задзейнічала Эдзі Аляксандра, генеральнага дырэктара кампаніі EminiFX, які абяцаў інвестарам штотыднёвую 5% рэнтабельнасці інвестыцый. На мінулым тыдні ФБР затрымала яго за тое, што ён нібыта выкраў у сваіх кліентаў больш чым 59 мільёнаў долараў. Ён сцвярджаў, што мае сістэму «Robo-Advisor Assisted account», якая будзе інвеставаць грошы ў крыпта і Форекс. Сцеражыцеся такога махлярства і праявіце належную абачлівасць, перш чым інвеставаць у такі прадукт.

Схемы Понцы ў прасторы DeFi могуць выкарыстоўваць іншы падыход да падману кліентаў. Гэта можа вар'іравацца ад абяцання наступнага 100x
ZRX
moonshot (токен, прададзены па нізкай цане ў абмен на законную манету/жэтон з абяцаннем, што кошт новага токена вырасце ў 100 разоў) да шматабяцаючых высокіх узнагарод для новых уладальнікаў токенаў. У іншых выпадках ашуканцы DeFi Ponzi будуць прадаваць токены нічога не падазравалым пакупнікам, абяцаючы пры гэтым высокія ўзнагароды.

Узнагароды за стаўку і ўраджайнасць - дзве найбольш прывабныя функцыі ў экасістэмах DeFi. Карыстальнікі DeFi будуць дэпазітаваць і блакіраваць свае токены на платформе, каб зарабіць велізарную гадавую працэнтную прыбытковасць, таму што экасістэмы DeFi абапіраюцца на стаўкі на токены для дасягнення кансенсусу. Гэта азначае, што калі вы паставіце свае токены на платформе DeFi, якая выплачвае, скажам, 1000 працэнтаў (так, яны могуць атрымаць столькі) штогод, у вас будзе ў 10 разоў больш токенаў за год.

Аднак, паколькі большасць удзельнікаў таксама робяць стаўкі, узнагароды за стаўкі складаюць сімвалічную інфляцыю, якая зніжае цану. Гэта азначае, што для таго, каб вы маглі прадаць свае токены з стаўкі з прыбыткам праз год, у экасістэме павінна значна павялічыцца колькасць новых інвестараў, каб кампенсаваць павелічэнне прапановы. Паколькі для падтрымання кошту ён абапіраецца на новых інвестараў, ён падобны на іншыя схемы Понцы.

Вядома, не кожны са мной пагодзіцца, але падабенства ашаламляльнае. Калі пратакол DeFi з высокімі ўзнагародамі за стаўку не прыцягвае новых інвестараў і не можа спаліць залішнюю прапанову, яго кошт часта падае.

Ашуканцы, якія прадалі токены за Bitcoin, Ethereum, Binance Coin або любы іншы, здавалася б, каштоўны токен, атрымліваюць найбольшы прыбытак. Прасцей кажучы, ашуканцы прадаюць сваім кліентам актыў, які яны могуць раздуць за актыў, які яны не могуць, абяцаюць высокую прыбытковасць, а потым наводняць рынак большай колькасцю токенаў у абмен на больш токенаў, якія яны не могуць раздуць пасля таго, як пратакол DeFi запрацуе.

Даходнасць, з іншага боку, залежыць ад супольнасці, якая забяспечвае ўдзельнікам ліквіднасць для пакупкі нядаўна адчаканеных токенаў на дэцэнтралізаванай біржы. Тэхнічна ўраджайны фермер набудзе два актывы на роўную суму ў доларах. Палова з іх ідзе на нядаўна адчаканены токен, а другая палова - на сустрэчны токен/манету, напрыклад Ethereum або USDT.

Пасля гэтага новая ліквіднасць дадаецца ў пул на платформе аўтаматызаванага маркет-мэйкера (AMM) (якую часта называюць дэцэнтралізаванай біржай). Новыя ўдзельнікі гэтага пула могуць аўтаматычна канвертаваць свае токены, такія як Ethereum або USDT, у нядаўна адчаканены токен. Камісія, якая спаганяецца з транзакцый у гэтым пуле, аўтаматычна размяркоўваецца паміж пастаўшчыкамі ліквіднасці (фермерамі ўраджаю).

Каб стабільна атрымліваць высокія ўраджаі ад ферм, ашуканцы могуць спаганяць высокую плату за транзакцыі, а будучы рост у значнай ступені залежыць ад масавага павелічэння колькасці новых карыстальнікаў. Большасць узнагарод yield farm будуць намінаваны ў нядаўна адчаканеных токенах. Па меры пашырэння схемы DeFi Ponzi ашуканцы часта атакуюць гэтую аўтаматызаваную ліквіднасць, абменьваючы нядаўна адчаканеныя токены на сустрэчную манету/токен, зніжаючы цану да нуля або блізка да яго. Ураджайныя фермеры і стаўкі ў большасці схем DeFi Ponzi часта застаюцца з мільярдамі бескарысных токенаў.

Існуе вялікая колькасць пратаколаў DeFi, якія забяспечваюць каштоўнасць і карыснасць для сваіх інвестараў. Іншыя прадухіляюць махлярства, праходзячы сертыфікаты аўдыту, у той час як іншыя плануюць перыядычнае спальванне токенаў, каб паменшыць інфляцыю.

Як новаму крыптатрэйдару, які хоча інвеставаць у DeFi, вельмі важна пераканацца, што токен, які вы набываеце, не залежыць ад росту новых карыстальнікаў, бо гэта мае моцную карэляцыю са схемамі Понцы. Акрамя таго, калі высокая прыбытковасць, абяцаная пратаколам DeFi, не з'яўляецца вынікам стварэння каштоўнасці і карыснасці, яна, хутчэй за ўсё, з'яўляецца вынікам новых інвестараў, што ўзмацняе карэляцыю са схемамі Понцы.

Амаль усе ашуканцы DeFi прыпісваюць крадзеж кліенцкіх сродкаў «невядомым ашуканцам». Напрыклад, браты-заснавальнікі паўднёваафрыканскай схемы Ponzi Africrypt DeFi нібыта скралі 3.6 мільярда долараў у выніку найбуйнейшага крадзяжу DeFi у гісторыі. Перш чым падмануць больш за чвэрць мільёна кліентаў і заявіць, што яны былі ўзламаныя, два браты сцвярджалі, што маюць кіраваную штучным інтэлектам гандлёвую сістэму, якая прыносіць прыбытак вышэй за рынкавы.

Калі ён падобны на качку, плавае як качка і квакча як качка, то, верагодна, гэта качка.