Сутыкнуўшыся з хваляй зняцця сродкаў з боку хітрых інвестараў, крыпта-дружалюбны банк застаецца плацежаздольным дзякуючы незвычайнай шматмільярднай пазыцы - крок, па словах Джыма Крамера, павінен збіць вас з крэсла.
«Гэта надзвычайна», — напісаў на мінулым тыдні вядучы Mad Money і крыптаскептык. «Пазыка на выратаванне ад Федэральнага банка жыллёвых пазык для крыптабанка, каб спыніць уцёкі. Хацелася б, каб людзі ведалі, наколькі ўсё гэта становіцца небяспечным. НЕ як звычайна».
Не прапусціце
Уцёкі з банкаў - і дзіўнае выратаванне квазідзяржаўнай арганізацыі па крэдытах на жыллё - з'яўляюцца прыкметай яшчэ большай нестабільнасці для крыптаінвестараў пасля катастрафічнага 2022 года, у якім крах буйной біржы FTX і найгоршыя паказчыкі крыптарынку з 2018 года.
Калі вы турбуецеся, што званок яшчэ раз для лічбавай валюты, можа быць разумным даследаваць, як інвестары могуць падрыхтавацца да больш глыбокага краху.
«Крызіс даверу»
Абурэнне Крэймера адбылося пасля таго, як у канцы мінулага года Silvergate Capital Corp. — каліфарнійскі банк, які прадастаўляе фінансавыя паслугі індустрыі лічбавых актываў — запатрабаваў пазыкі ў памеры 4.3 мільярда долараў, каб пераадолець «крызіс даверу ў [крыпта] экасістэме».
Наколькі моцны быў крызіс? У Silvergate агульныя дэпазіты кліентаў лічбавых актываў рэзка ўпалі з 11.9 мільярда долараў 30 верасня да ўсяго 3.8 мільярда долараў 31 снежня, дакументы кампаніі шоў.
«У адказ на хуткія змены ў індустрыі лічбавых актываў на працягу чацвёртага квартала мы прынялі адпаведныя меры, каб гарантаваць, што мы падтрымліваем ліквіднасць грашовых сродкаў, каб задаволіць патэнцыйны адток дэпазітаў», - растлумачыў генеральны дырэктар Silvergate Алан Лэйн.
Гэтыя крокі ўключалі продаж даўгавых каштоўных папер на 5.2 мільярда долараў (пры страце ў 718 мільёнаў долараў), а таксама пошук мегапазыкі ў Федэральным банку жыллёвых пазык у Сан-Францыска — фундаваным урадам прадпрыемстве, створаным падчас Вялікай дэпрэсіі для падтрымкі іпатэчнага крэдытавання і грамадскіх інвестыцый .
Чаму пазыка такая незвычайная?
Сістэма Федэральнага банка крэдытавання жылля (FHLB) складаецца з 11 рэгіянальных банкаў з прыватным капіталам - гэта значыць, яны не атрымліваюць дапамогі ад падаткаплацельшчыкаў - і належаць у якасці кааператываў іх членам, якія ўключаюць у сябе банкі, крэдытныя саюзы, страхавыя кампаніі і фінансавае развіццё суполак. устаноў.
Сістэма рэгулюецца Федэральным агенцтвам жыллёвага фінансавання і забяспечвае членам доступ да мільярдаў долараў недарагога фінансавання праз забяспечаныя крэдыты.
As паведамляецца by Амерыканскі банкір, такія крытыкі, як Крамер, сцвярджаюць, што пазыка FHLB дружалюбнаму да крыптаграфіі Silvergate з'яўляецца сур'ёзным адхіленнем ад яго першапачатковай місіі.
«Яны відавочна не выкарыстоўваюць гэтыя пазычаныя грошы для крэдытаў на жыллё, яны выкарыстоўваюць іх для павелічэння ўзроўню капіталу», — кажа Тод Філіпс, абаронца палітыкі ў Вашынгтоне і былы адвакат Федэральнай карпарацыі страхавання ўкладаў.
«Чаму Федэральны банк жыллёвых крэдытаў пазычае ім гэтыя грошы? Гэта не мае асаблівага сэнсу».
У мінулым годзе Федэральнае агенцтва па фінансаванні жыллёвага будаўніцтва пачало свой першы сур'ёзны агляд сістэмы FHLB за 90 гадоў, высвятляючы, ці не адхілілася яна ад сваёй асноўнай місіі фінансавання жылля. Сёння многія грамадскія банкі спадзяюцца на FHLB для агульнай ліквіднасці і кіравання балансам, нават без прамой сувязі з жыллём.
Пра гэта паведаміў прэс-сакратар FHLB Амерыканскі банкір што грошы падаткаплацельшчыкаў не былі выкарыстаны для фінансавання крэдыту Silvergate, выратаванне сапраўды пралівае святло на далікатнасць крыптарынку для інвестараў.
ЧЫТАЦЬ ДАЛЕЙ: 4 простыя спосабы абараніць свае грошы ад распаленай інфляцыі (не будучы біржавым геніем)
«Я б не дакрануўся да крыпта праз мільён гадоў»
Гэта далёка не першы выпадак, калі Крамер падняў трывогу ў сувязі з крыптаэкасістэмай.
Пасля рэзкага краху FTX у лістападзе ён падзяліўся з'едлівым каментарыем на CNBC аб каштоўнасці лічбавых актываў - і мудрасці тых, хто імі валодае.
«Я прадаў усю сваю крыпту... Я не стаў бы дакранацца да крыпта праз мільён гадоў, таму што я б не давяраў дэпазітнаму банку», — сказаў ён. сказаў. «Калі ў вас ёсць грошы [крыпта], я не называю вас ідыётам; Я проста кажу, што ў вас сляпая вера».
Шматнацыянальны інвестыцыйны банк Standard Chartered папярэдзіў інвестараў, што ў пачатку 2023 года крыптасектар, хутчэй за ўсё, працягне сутыкацца з праблемамі, што патэнцыйна прывядзе да новых праблем з ліквіднасцю і банкруцтваў.
Цэны на біткойны ўпалі амаль на 65% у 2022 годзе, і Standard Chartered заявіла, што ў 70 годзе актыў можа ўпасці яшчэ на 5,000% да прыкладна 2023 долараў.
Як падрыхтавацца да больш глыбокага краху крыпты
Безумоўна, крыптарынак славіцца сваёй валацільнасць.
Энтузіясты ахвотныя трымаць курс з-за велізарнага патэнцыялу росту, але для многіх інвестараў падзенні, апусканні, качкі і ўхіленні не вартыя напружання.
Калі вы лічыце, што можа наступіць больш глыбокі крах крыптаграфіі, вось тры спосабы кіравання рызыкай:
1. Правіла 1%.
Адчуваеце апёк ад рэзкіх ваганняў на крыптарынку? Правіла 1% можа звесці страты капіталу да мінімуму, у той жа час дазваляючы атрымліваць штомесячны прыбытак або даход.
Гэтая стратэгія, таксама вядомая як памер пазіцыі, датычыцца не памеру вашых інвестыцый, а сумы капіталу, якім вы гатовыя рызыкнуць. Гэта абмяжоўвае рызыку для любой крыптаінвестыцыі або гандлю не больш чым на 1% ад вашага агульнага інвестыцыйнага капіталу.
Напрыклад, калі ў вас ёсць 20,000 200 долараў для інвестыцый, вы можаце набыць 0 долараў любой крыптавалюты. Калі кошт гэтага актыву ўпадзе да 1 долараў, вы страціце максімум XNUMX% ад агульнага капіталу.
2. Ордэры стоп-лосс і тейк-профіт
Ордэр "стоп-лосс" можа абмежаваць вашыя страты, калі вашы крыптавыя здзелкі сапсуюцца.
Інвестары могуць усталёўваць ордэры стоп-лосс купляць або прадаваць крыпту актывы, калі яны дасягаюць вызначанай цаны, вядомай як стоп-цана. Гэта дапамагае ўсталяваць кропку выхаду з рынку і можа абмежаваць страты.
Напрыклад, замест таго, каб прытрымлівацца правіла 1%, вы можаце набыць любую крыптавалюту на 20,000 19,800 долараў з ордэрам "стоп-лосс" на продаж за 1 XNUMX долараў. Гэта фактычна скараціла б вашы страты на XNUMX% ад агульнага інвестыцыйнага капіталу.
Калі вам пашанцуе з крыптаінвестыцыямі, вы таксама можаце зафіксаваць свой выйгрыш з дапамогай ордэра на тэйк-профіт — інструмента, прызначанага для продажу актыву, калі ён дасягне пэўнага ўзроўню прыбытку.
3. Вазьміце пад кантроль свае актывы
Шакавальны крах FTX пакінуў многіх крыптаінвестараў няўпэўненымі, ці ўбачаць яны калі-небудзь зноў свае сродкі, падкрэсліваючы некаторыя патэнцыйныя падводныя камяні захавання крыпта на біржы.
Інвестары маглі б разгледзець магчымасць выкарыстання крыпта-кашалька без захавання, дзе яны маюць поўны кантроль над сваімі лічбавымі актывамі і асабістымі данымі.
У той жа час гэтыя кашалькі таксама нясуць рызыкі. Яны не даруюць такіх памылак, як згубленыя паролі (таксама вядомыя як «прыватныя ключы») або збоі праграмнага забеспячэння.
Што чытаць далей
Гэты артыкул змяшчае толькі інфармацыю і не павінен тлумачыцца як парада. Ён прадастаўляецца без якіх -небудзь гарантый.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/not-business-usual-jim-cramer-130000924.html