Не акцыі, не аблігацыі, не крыпта, не каштоўныя металы

Інфляцыя застаецца самым трывожным фактарам сярод эканамістаў і сярод сем'яў - і ўсё ж вядомыя сродкі абароны ад інфляцыі ўжо не такія, як былі раней. Каб пераадолець рост індэкса спажывецкіх цэн на 8.3+%, інвестару трэба было б атрымаць прыбытак як мінімум у 9%. На жаль, ні адна са старых, класічных рэкамендацый не трапляе туды.

У адпаведнасці з Бюро статыстыкі працы ЗША, 12-месячнае працэнтнае змяненне ІСЦ «усе пазіцыі» ў верасні 2022 г. склала 8.3%. І гэта, нягледзячы на ​​тое, што цэны на бензін на запраўцы зніжаюцца. Якая з абарон ад інфляцыі дазволіць інвестарам заставацца наперадзе гульні?

Пачнем з акцый. вось штодзённы графік S&P 500:

Індэкс пачаў год на ўзроўні 4800 і, апусціўшыся да 3650 у чэрвені, цяпер гандлюецца на ўзроўні 3946. Гэта падзенне на 17.8% за 8 з паловай месяцаў. У гэтым годзе S&P 1 не складае ніякіх спісаў страхавання ад інфляцыі.

А як наконт іншых фондавых індэксаў? Вось штодзённы графік коштаў на NASDAQ
NDAQ
100-:

Ён пачаў год з 16500, а цяпер цана 12134, так што гэта на 26% ніжэй. Індэкс, які шырока прытрымліваюцца, таму што ён адсочвае так шмат самых вядомых тэхналагічных акцый, безумоўна, не паспявае за інфляцыяй.

Што з аблігацыямі, паколькі акцыі, відавочна, не працуюць? вось дзённай графік цэн для эталоннага iShares 20+ Year Treasury Bond ETF:

ETF аблігацый пачаўся ў 2022 годзе з цаны 142, а цяпер гандлюецца па цане 108. На дадзены момант гэта страта ў 24%. Уявіце сабе боль, якую зараз адчуваюць тыя інвестары, якія трымаюць класічны партфель 60% акцый/40% аблігацый — часта мяркуюць студэнты MBA, якія працуюць у паважаных інвестыцыйных кампаніях.

Крыптавалюты былі прапанаваны ў якасці хэджавання ад інфляцыі некалькі месяцаў таму. Гэта дзённая цана біткоіна:

Гэта не зусім відаць на графіцы, але біткойн пачаў год з 42500, а бягучая цана складае 20026. Гэта падзенне на 52%. Пасля таго, як ён прадаваўся як абарона ад інфляцыі, гэты маркетынг не адпавядае патрабаванням.

Застрахаванне ад інфляцыі старой школы - гэта жоўты каштоўны метал. вось штодзённая цана SPDR Gold Shares:

Калі вы куплялі ў пачатку года, ваша цана была 168. Пасля сакавіцкага выбуху да 192, акцыі цяпер каштуюць 156. Гэта 7% страты, лепш, чым акцыі, аблігацыі і біткойны, але ўсё ж страты на 2022 год.

Гэта быў цяжкі год для тых інвестараў, якія жадаюць зрабіць лепш, чым узровень інфляцыі. Ці палепшыць сітуацыю павышэнне працэнтных ставак ФРС? Мы не даведаемся яшчэ некалькі месяцаў.

Не інвестыцыйныя парады. Толькі ў адукацыйных мэтах.