Далучайцеся да самай важнай размовы ў крыптаграфіі і web3! Забяспечце сваё месца сёння
У Silvergate Bank быў сапраўды цяжкі тыдзень, да такой ступені, што немалая колькасць людзей чакала, пакуль Федэральная карпарацыя страхавання дэпазітаў (FDIC) аб'явіць, што банк уступіў у кантроль пасля заканчэння працоўнага дня ў пятніцу.
Вы чытаеце бюлетэнь CoinDesk State of Crypto, які разглядае скрыжаванне криптовалюты і ўрада. Клікніце тут падпісацца на будучыя выданні.
Апавяданне
На мінулым тыдні Silvergate Bank абвясціў, што яму прыйшлося адкласці падачу штогадовай формы 10-K з-за пытанняў, якія ён атрымаў ад незалежных аўдытараў. У той жа форме, у раздзеле «прагнозныя заявы», Silvergate абвясціў, што сутыкнуўся з запытамі банкаўскіх рэгулятараў, расследаваннем Міністэрства юстыцыі ЗША, кантролем Кангрэса і занепакоенасцю яго здольнасцю быць «дзеючым прадпрыемствам» на працягу наступнага года. Наогул кажучы, усё гэта дрэнныя прыкметы.
Чаму гэта важна
Сільвергейт - гэта (быў?) la банк у крыпта. У якасці сваіх кліентаў ён лічыў некаторыя з найбуйнейшых фірм галіны (у ЗША). Той факт, што цяпер ён знаходзіцца ў такім становішчы, што хутка можа згортвацца, не з'яўляецца добрым сігналам для астатняй галіны і дае рэгулятарам яскравы прыклад таго, што адбудзецца, калі банкаўскі сектар занадта наблізіцца да крыпта.
Разбураючы яго
У Silvergate быў вельмі дрэнны тыдзень. За мінулы тыдзень яе акцыі ўпалі на 61%, прычым асноўная частка гэтага падзення адбылася ў мінулы чацвер, у выніку чаго яе акцыі (SI) знізіліся да 5.41 даляра. Фактычна ён знізіўся на 94% за мінулы год і, відавочна, крыху ніжэйшы за гістарычны максімум у 212 долараў.
Не выключана, што банк у бліжэйшы час павінен будзе ўвесці кантроль. Ён усё яшчэ можа аднавіцца - у банка можа быць больш капіталу, чым мы думаем, або ён можа атрымаць выратавальны пакет ад інвестара - але многія з яго самых вядомых крыптакліентаў ужо сышлі, і банк закрыў свой самы прывабны прадукт, Silvergate Exchange Network, у мінулую пятніцу.
Здаецца, Silvergate прадаў аблігацыі на мільярды долараў са стратай рынку, каб не адставаць ад зняцця сродкаў, што, у сваю чаргу, азначала, што ён больш не адпавядае пэўным нарматыўным патрабаванням, якія паказвалі, што гэта цалкам нармальна.
Мэт Левін з Bloomberg тлумачыць гэта значна больш выразна ў інфармацыйным бюлетэні з мінулага тыдня. Элізабэт Лопатто ў The Verge тлумачыць як тое, што адбылося, так і некаторыя наступствы для бізнесу.
Галоўны вынік заключаецца ў тым, што крыптафірмам давядзецца шукаць іншыя банкі. Некаторым кампаніям гэта лягчэй, чым іншым. Мяркую, у вядомых тытанаў гэтай галіны не будзе занадта шмат цяжкасцей. Калі вы з'яўляецеся кампаніяй з гісторыяй працы без сур'ёзных праблем, вы, верагодна, зможаце пераканаць банк, што тое, што здарылася з Silvergate, не ваша віна (і ў пэўным сэнсе гэта не было).
Калі вы адкрываеце прадпрыемства, гэта можа быць больш складана. Стартапы ў гэтай індустрыі традыцыйна сутыкаюцца з цяжкасцямі ў атрыманні банкаўскіх паслуг, і гэта не палегчыцца тым, што рэгулятары федэральных банкаў папярэджваюць падпарадкаваныя ім фінансавыя ўстановы, што яны павінны быць асцярожнымі або, магчыма, мець патрэбу ў дазволе пры працы з крыпта.
У панядзелак, Прэс-сакратар Белага дома Карын Жан-П'ер заявіла, што адміністрацыя Байдэна сочыць за сітуацыяй, і што прэзідэнт ЗША Джо Байдэн будзе працягваць заклікаць Кангрэс нешта зрабіць. Гэта таксама наўрад ці супакоіць банкі, паколькі яны могуць пачакаць, пакуль Кангрэс прыме меры.
Акрамя банкаўскіх паслуг, такіх як дэпазіты, у кампаній таксама могуць узнікнуць праблемы з доступам да аплатных паслуг, прынамсі ў кароткатэрміновай перспектыве. Круг, напрыклад, ужо зрэзаў сваё Падтрымка ACH, па меншай меры, часова.
Прэс-сакратар паказаў на Сільвергейт. «На фоне росту занепакоенасці з нагоды банка Silvergate, Circle паскорыў планы па спыненні выкарыстання некаторых паслуг і перадачы іншых дадатковым банкаўскім партнёрам, завяршаючы працэс, які пачаўся ў мінулым годзе, каб знізіць рызыку для нашых кліентаў, нашага бізнесу і USDC. Мы размаўляем з кліентамі і прынялі меры, каб забяспечыць доступ да сродкаў кліентаў праз альтэрнатыўныя каналы аплаты і пагашэння», — гаворыцца ў заяве прэс-сакратара.
Усё гэта стане фонам рэгулятарнай рэакцыі. Банкаўскія рэгулятары ўжо зрабілі ўсё магчымае, каб папярэдзіць аб крыпта. Але акрамя гэтага мы ўжо чулі ад такіх чыноўнікаў, як выконваючы абавязкі валютнага кантралёра Майкл Хсу, які некалькі месяцаў таму папярэджваў, што можа быць "рызыка заражэння.” Толькі на гэтым тыдні Хсу выступіў з чарговай прамовай, дзе ён сказаў, што леташні крах FTX нагадаў яму буйны крах банка, Bank of Credit and Commerce International (BCCI).
На сённяшні дзень, нягледзячы на падзенне FTX і каля дзясятка заяў аб банкруцтве ў мінулым годзе, не было вялікай рызыкі распаўсюджвання крыптаграфіі на традыцыйны фінансавы сектар. Магчыма, гэта нарэшце зменіцца.
Каб было ясна, Silvergate пацярпеў крах не толькі таму, што захоўваў крыпта. Але калі крыптакампаніі, якія спяшаюцца забраць свае сродкі - ствараючы ўцёкі з банкаў - прывялі да таго, што Silvergate прыйшлося прадаць свае аблігацыі, што, у сваю чаргу, прывяло да недастатковай капіталізацыі, што цяпер прывяло да таго, што банк наблізіўся да банкруцтва, то гэта стала яшчэ адной ахвярай леташніх масавых няўдач і сведчаннем рызыкі заражэння.
Рэгулятары, хутчэй за ўсё, будуць працягваць папярэджваць аб тым, што крыптаванне тоіць у сабе небяспеку, і ў іх ёсць выдатны прыклад.
Пакуль трэба высветліць, ці сапраўды Silvergate праваліцца, ці ён знойдзе шлях да выжывання. Таксама яшчэ трэба высветліць, хто прыме сваіх былых кліентаў - Signature Bank, самы дружалюбны банк да крыптаграфіі, ці іншая з незлічоных устаноў, ці нават крыпта-родная кампанія, якая паспяхова прайшла праз пальчатку Федэральнага Працэс падачы заявы ў Савет рэзерваў.
Далейшае чытанне:
Ці быў Сільвергейт пазычаны час, калі рэгулятары падтрымалі банкі ад крыпта?
Рост і падзенне крыптабізнесу Silvergate
Юрысты па справах аб банкруцтве кажуць, што ў FTX "вялізны дэфіцыт" актываў: Па словах юрыстаў па справах аб банкруцтве, FTX павінна на мільярды больш, чым ёсць.
Вядучы чыноўнік казначэйства ЗША кажа, што лідэры «актыўна ацэньваюць» пытанне лічбавага даляра: Міністэрства фінансаў ЗША, Белы дом і іншыя федэральныя органы плануюць правесці сустрэчы, каб працягнуць абмеркаванне патэнцыйнага лічбавага даляра.
Binance.US кіруе "незарэгістраванай біржай каштоўных папер", - заявіў прадстаўнік SEC: Адвакат SEC, выступаючы ў другі дзень слуханняў па справе аб банкруцтве адносна плана Voyager Digital прадаць сябе Binance.ЗША у рамках рэструктурызацыі раздзела 11, лічаць супрацоўнікі SEC Binance.ЗША кіруе незарэгістраванай біржай каштоўных папер. Здаецца, гэта было адказам на тое, што суддзя, які вядзе справу, паведаміў SEC у першы дзень слуханняў што яму патрэбна канкрэтыка калі SEC захоча, каб яе пярэчанні супраць плана ўспрынялі сур'ёзна.
Binance не можа трымаць сваю гісторыю прама на недарэчных $1.8 млрд USDC: Гэта меркаванне Дэвіда Морыса з CoinDesk, я думаю, звязана з адным з нядаўніх спрэчак вакол Binance: у біржы ёсць шэраг тлумачэнняў сцвярджэнняў аб дзіўным руху сродкаў. Усе яны праўдападобныя, але супярэчлівыя. Наколькі гэта варта, галоўны дырэктар па стратэгіі Binance Патрык Хілман здавалася, што гэтае меркаванне не супярэчыць.
Міністэрства юстыцыі кажа, што Бэнкман-Фрыд павінен мець толькі перакідны тэлефон, белы спіс вэб-сайтаў: Міністэрства юстыцыі выклала спіс сайтаў і рэсурсаў, да якіх былы генеральны дырэктар FTX Сэм Бэнкман-Фрыд можа атрымаць доступ у адпаведнасці з новымі прапанаванымі абмежаваннямі на яго ўмовы аблігацый, пакуль ён чакае суда.
SEC абвясціла аб экстраных мерах супраць BKCoin за запуск схемы «падобнай да Понцы» на 100 мільёнаў долараў: SEC падала пазоў супраць BKCoin і сузаснавальніка Кевіна Канга па абвінавачванні ў тым, што яны сабралі 100 мільёнаў долараў ад 50 інвестараў, але на самой справе не выкарыстоўвалі гэтыя сродкі для заяўленых мэт.
SEC абвінавачвае кампанію Green United, якая базуецца ў штаце Юта, у махлярстве з майнінгам крыпта на 18 мільёнаў долараў: SEC таксама падала ў суд на Green United, кампанію, якая сабрала грошы, якія, па яе словах, будуць выкарыстоўвацца для набыцця і размяшчэння абсталявання для здабычы крыпты, якое будзе выкарыстоўвацца для здабычы пэўнага токена, які будзе прыносіць прыбытак, а замест гэтага выкарыстоўвалася для здабычы біткойнаў, якія захоўваліся заснавальнікамі для сябе.
У Grayscale Investments нарэшце з'явіцца магчымасць сцвярджаць, што ў Камісіі па каштоўных паперах і біржам ЗША няма іншага выбару, акрамя як дазволіць ёй пераўтварыць свой прадукт Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) у біржавы фонд (ETF).
Падвядзем вынік: у чэрв SEC адхіліла заяўку Grayscale на пераўтварэнне GBTC у ETF, спасылаючыся на распаўсюджаныя рэфрэны аб адсутнасці надзейнага пагаднення аб сумесным выкарыстанні назірання з нацыянальнай біржай каштоўных папер, магчымасці маніпулявання рынкам і TKTK. Праз некалькі гадзін, Кампанія Grayscale абскардзіла гэтае рашэнне, падаючы іск у акруговы апеляцыйны суд у Вашынгтоне, акруга Калумбія
Раскрыццё інфармацыі: Grayscale з'яўляецца даччынай кампаніяй Digital Currency Group, мацярынскай кампаніі CoinDesk.
Кампанія Grayscale атрымала падтрымку ў выглядзе пяці розных брыфінгаў amicus (сябар суда), падпісаных Асацыяцыяй блокчейн, Палатай лічбавага гандлю, Coin Center і Палатай прагрэсу; Coinbase; гандлёвая палата; NYSE Arca; і група асоб.
Галоўны аргумент Grayscale здаецца даволі простым: ён сцвярджае, што рашэнне SEC не ўхваліць яго пераўтварэнне ў GBTC - ці, насамрэч, любы спотавы біржавы біржавы прадукт - нягледзячы на мінулае зацвярджэнне біткоін-ф'ючэрсных ETF, з'яўляецца «адвольнае да сваёй сутнасці».
«Яго галоўная перадумова - што пагадненне Біржы аб сумесным выкарыстанні назірання з CME забяспечвае належную абарону ад махлярства і маніпуляцый на ф'ючэрсным рынку біткойнаў, але не на спотавым рынку біткойнаў - нелагічна. Любое махлярства або маніпуляцыя на спотавым рынку абавязкова паўплывае на цану ф'ючэрсаў на біткойны, што паўплывае на кошт чыстых актываў [біржавога прадукту], які валодае спотавымі ф'ючэрсамі на біткойны або біткойны, а таксама на цану, якую інвестары плацяць за акцыі ETP. . Альбо назіранне CME можа выявіць махлярства на спотавым рынку, якое закранае як ф'ючэрсныя, так і спотавыя ETP, або назіранне не можа зрабіць гэта ні для аднаго тыпу ETP», - гаворыцца ў рэзюмэ кампаніі.
Кампанія таксама сцвярджала, што SEC была непаслядоўная ў тым, як яна падыходзіла да ф'ючэрсных рынкаў.
Чытайце таксама: Зніжка GBTC звужаецца да 42% перад слуханнямі ETF Grayscale у аўторак
Са свайго боку, SEC сцвярджала, што ф'ючэрсныя і спотавыя ETF "з'яўляюцца прынцыпова рознымі прадуктамі", з рознымі пагадненнямі аб сумесным выкарыстанні і механізмамі нагляду.
Карацей кажучы, SEC паспрабавала правесці выразнае адрозненне паміж биткойн-ф'ючэрсамі і спотавымі рынкамі биткойнов, заяўляючы, што ф'ючэрсныя прадукты, якія ён рэгулюе, утрымліваюць базавыя актывы, якія альбо гандлююцца толькі на CME - а менавіта ф'ючэрсы на біткойны з разлікам наяўнымі - альбо грашовыя сродкі і іх эквіваленты. Прапанаваны Grayscale ETF будзе заснаваны на фактычным біткойне, які можа гандлявацца на любой крыптабіржы, у тым ліку за мяжой.
Сапраўды гэтак жа, у дачыненні да ф'ючэрсных прадуктаў CME мае пагадненні аб сумесным выкарыстанні з NYSE Arca і Nasdaq, заявіла SEC, яшчэ раз адзначыўшы, што CME - гэта месца, дзе гандлююцца ф'ючэрсныя кантракты на біткойн.
«З-за ўсёабдымных мер назірання CME і адносін адзін да аднаго паміж рэгуляваным рынкам (CME) і базавымі актывамі (ф'ючэрсы на біткойны, якія гандлююцца CME), Камісія прыйшла да высновы, што назіранне CME «можна разумна разлічваць» для захопу эфект ад спроб «маніпуляваць прапанаваным ф'ючэрсным ETP шляхам маніпулявання цаной ф'ючэрсных кантрактаў на біткойн CME, незалежна ад таго, зроблена гэтая спроба шляхам прамога гандлю на рынку ф'ючэрсаў на біткойны CME або ўскоснага гандлю па-за межамі ф'ючэрснага рынку CME», У заяве SEC гаворыцца.
Здавалася, што суддзі скептычна паставіліся да аргументаў SEC.
Панядзелак
Аўторак
14:30 UTC (9:30 раніцы па ўсходнім часе): Grayscale атрымлівае свой дзень у судзе ў сваёй спробе пераканаць калегію суддзяў, што Камісія па каштоўных паперах і біржам парушыла Закон аб адміністрацыйных працэдурах, адхіляючы яе заяўку на пераўтварэнне Grayscale Bitcoin Trust у біткойны біржавы фонд.
15:00 UTC (10:00 па ўсходнім часе): старшыня праўлення Федэральнай рэзервовай сістэмы Джэром Паўэл дасць паказанні перад банкаўскім камітэтам Сената.
19:00 UTC (2:00 ET): чацвёрты дзень слуханняў па справе "Вояджэра".
19:30 UTC (2:30 ET): падкамітэт Камітэта Сената па навакольным асяроддзі і грамадскіх работах па пытаннях чыстага паветра, клімату і ядзернай бяспекі правядзе слуханні аб уздзеянні майнинга крыпта на навакольнае асяроддзе.
Серада
14:30 UTC (9:30 раніцы ET): Кансультатыўны камітэт па рынкавых рызыках Камісіі па гандлі таварнымі ф'ючэрсамі сустрэнецца, і крыпта - адна з тэм, якія будуць разгледжаны.
15:00 UTC (10:00 па ўсходнім часе): Адбудзецца комплекснае слуханне справы аб банкруцтве Celsius Network.
15:00 UTC (10:00 па ўсходнім часе): старшыня праўлення Федэральнай рэзервовай сістэмы Джэром Паўэл дасць паказанні перад Камітэтам Палаты прадстаўнікоў па фінансавых паслугах.
18:00 UTC (1:00 ET): Адбудзецца ўсебаковае слуханне па справе аб банкруцтве FTX.
Чацвер
15:00 UTC (10:00 раніцы па ўсходнім часе): віцэ-старшыня Федэральнай рэзервовай сістэмы Майкл Бар раскажа аб крыптаграфіі ў Інстытуце Петэрсана ў Вашынгтоне, акруга Калумбія.
19:00 UTC (2:00 ET): падкамітэт Камітэта Палаты прадстаўнікоў па фінансавых паслугах па лічбавых актывах, фінансавых тэхналогіях і інклюзіі правядзе крыптаслуханне пад назвай «Супадзенне або скаардынаванае? Атака адміністрацыі на экасістэму лічбавых актываў».
Пятніца
13:30 UTC (8:30 раніцы па ўсходнім часе): будзе апублікавана апошняя справаздача аб працоўных месцах у ЗША.
19:00 UTC (2:30 ET): адбудзецца тэлефонная канферэнцыя па факце банкруцтва Emergent Fidelity.
(The Wall Street Journal): Журнал паведамляе, што эмітэнт стейблкойнаў Tether і яго прыхільнікі «звярнуліся да ценявых пасярэднікаў, фальсіфікаваных дакументаў і падстаўных кампаній, каб атрымаць» доступ да сусветнай банкаўскай сістэмы ў 2018 годзе. прывязь назваў справаздачу "цалкам недакладнай і ўводзіць у зман", хаця ў справаздачы не разглядалася ніякіх канкрэтных дэталяў.
(The Wall Street Journal): The Journal таксама паведамляў, што крыптабіржа Binance была значна больш цесна звязана з Binance.ЗША чым паведаміла любая арганізацыя са спасылкай на тэксты і дакументы, набытыя інфармацыйнай арганізацыяй. Заснавальнік Binance Чанпэн Чжао спасылка мінулае цвыркаюць у якім сказана «ігнараваць FUD, фальшывыя навіны, напады і г.д.» але ніякай канкрэтыкі ў справаздачы не згадваў.
(рэгістрацыя): Рэестр пытаецца, якую небяспеку ўяўляе для грамадства так званы штучны інтэлект - напрыклад, ChatGPT і г.д. - напрыклад, калі ён наўмысна выкарыстоўваецца для дэзінфармацыі або дэзінфармацыі.
(Грань): Калі казаць пра штучны інтэлект, то праз некалькі тыдняў пасля катастрафічнай спробы выкарыстоўваць штучны інтэлект для напісання навінавых артыкулаў CNET звальняе персанал.
(Грань): Twitter мае новую палітыку «Гвалтоўная гаворка».
Калі ў вас ёсць думкі або пытанні наконт таго, што я павінен абмеркаваць на наступным тыдні, або любыя іншыя водгукі, якімі вы хочаце падзяліцца, не саромейцеся, напішыце мне па электроннай пошце [электронная пошта абаронена] або знайдзіце мяне ў Twitter @nikhileshde.
Вы таксама можаце далучыцца да групавой размовы на Тэлеграма.
Да сустрэчы на наступным тыдні!
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/silvergates-collapse-may-spell-regulatory-235217514.html