Рабіце крок, Рык Эдэльман раіць крыпта-асцярожным кансультантам

Рык Эдэльман прыўносіць у крыптавалюты менталітэт пакупкі, нават калі гэтыя падзенні такія ж рэзкія, як першае падзенне на амерыканскіх горках, і ён лічыць, што іншыя фінансавыя кансультанты павінны рабіць тое ж самае.

Піянер сярод RIA, які выконвае даверныя абавязкі перад сваімі кліентамі, Эдэльмана не бянтэжыць апошні абвал крыптаграфіі, падзенне якога значна перавышае 20%, што азначае мядзведжы рынак акцый з агульнай капіталізацыяй рынку крыптаграфіі ўніз прыкладна на 70% ад максімумаў у лістападзе мінулага года. Ён сказаў, што кліенты могуць апускаць пальцы ў крыпта-воды, не параіўшыся са сваімі кансультантамі.

«Людзі называлі мяне вар'ятам ад крыпта на працягу 10 гадоў», - сказаў ён. «Большасць кансультантаў не звяртаюць увагі на тое, ці валодаюць іх кліенты лічбавымі актывамі і ў якой ступені, таму што яны не размаўляюць пра гэта са сваімі кліентамі і мяркуюць, што іх кліенты не ўдзельнічаюць, а гэта проста не так».

Многія дарадцы не перакананыя.

«Калі інвестары чуюць крыптаграфію, я хачу, каб яны падумалі пра манію цюльпанаў або бурбалку ў Паўднёвым моры», — кажа Марк Мэтсан, заснавальнік і выканаўчы дырэктар Matson Money, фірмы па кіраванні актывамі коштам 9 мільярдаў долараў. «Няма абсалютна ніякіх асноў, якіх бы там ні было, якія б сцвярджалі, што гэтая рэч павінна мець якую-небудзь каштоўнасць».

Адказваючы на ​​​​пытанне аб тым, як кансультант, а тым больш фідуцыяр, можа рэкамендаваць інвестыцыі ў крыптавалюты, Эдэльман згадаў некаторыя буйныя тэхналагічныя акцыі, якія таксама панеслі вялікія страты, у тым ліку NetflixNFLX
(зніжэнне на 67% з пачатку года), Meta (зніжэнне на 54% з пачатку года) і AmazonAMZN
(зніжэнне на 40% з пачатку года). Энтузіязм Эдэльмана мае межы; ён толькі выступае за тое, каб інвестары трымалі 1% сваіх партфеляў у крыптаграфіі.

Тым не менш, сыходныя плыні ў сектары былі нашмат больш стромкімі, чым падзенне S&P 500 на 19.9% у гэтым годзе, што, магчыма, прымусіла патэнцыйных інвестараў і іх дарадцаў спыніцца.

Фінансавыя кансультанты павінны дзейнічаць асцярожна. Камісія па каштоўных паперах і біржам ЗША і Орган па рэгуляванні фінансавай індустрыі не давалі яснасці адносна мэтазгоднасці інвестыцый у пэўныя валюты, пакідаючы біржавыя фонды, трасты грантадаўцаў і біржавыя каштоўныя паперы ў якасці спосабаў атрымаць экспазіцыю, у тым ліку ETF, якія займаюць кароткія пазіцыі, якія б атрымаць выгаду ад далейшага падзення.

Эдэльман сказаў, што кансультанты могуць дапамагчы кліентам інвеставаць у кампаніі, якія займаюцца крыптаінфраструктурай, пачынаючы ад вытворцаў камп'ютэрных чыпаў, такіх як Nvidia, і заканчваючы распрацоўшчыкамі тэхналогіі блокчейн, такімі як IBMIBM
. Ёсць таксама акцыі, якія могуць выступаць у якасці проксі для крыптавалют: кампанія бізнес-аналітыкі MicroStrategy, напрыклад, валодае біткойнамі.BTC
што дасягнула максімуму больш за 6 мільярдаў долараў і цяпер складае каля 2.6 мільярда долараў.

MicroStrategy, безумоўна, танней, чым раней, у гэтым годзе знізіўся на 68%. Але гэтага можа быць недастаткова, каб прывабіць пакупнікоў на астываючым рынку біткойнаў і іншых крыптавалют.

«У рэчаіснасці цяпер гэта не тэма абмеркавання», — кажа дарадца Forbes/Shook Top з буйной тэлекампаніі, які пажадаў застацца неназваным. «Калі я размаўляю з кліентамі не для запісу, я кажу ім, што не з'яўляюся прыхільнікам гэтага ў якасці інвестыцый, але таксама павінен даць зразумець, што я не магу абмяркоўваць з імі гэта далей».

Гэты дарадца сказаў, што лічыць адсутнасць дзяржаўнага рэгулявання прычынай таго, што крыпта не мае доўгатэрміновай жыццяздольнасці. На дадзены момант ён кажа, што ў кліентаў і кансультантаў ёсць дастаткова сродкаў, ад інфляцыі да мядзведжага рынку да страхаў перад рэцэсіяй, што крыптавалюта знаходзіцца ў канцы спісу.

Вылучаючы сярэднюю пазіцыю, Джэф Грынспун, дарадца Forbes/Shook Top з VWG Wealth Management, сказаў, што ў яго практыцы няма абмежаванняў на кансультацыі па крыпта-рынку, але ён павінен будзе прасіць дазволу сваёй мацярынскай кампаніі Hightower, калі ён хацеў купіць крыпта для кліентаў.

На дадзены момант яго адсутнасць належнай абачлівасці на асноўных біржах і тэхнічных ведаў аб крыптаграфіі з самаабаронай азначала, што яго інвестыцыі ад імя кліентаў былі абмежаваныя Grayscale Bitcoin Trust, кошт якога з пачатку года знізілася больш чым на 62%. Нягледзячы на ​​нядаўняе падзенне, Grinspoon працягвае цікавіцца інвеставаннем не толькі ў лічбавыя актывы, але і ў тэхналогію блокчейн, якая ляжыць у аснове.

«Я сказаў кліентам, што з пункту гледжання каманды і кампаніі, мы не рэкамендуем асобныя крыптавалюты, таму што нашы кліенты не шукаюць хоумран, яны шукаюць захавання капіталу і росту», — дадае Грынспун. «Пакуль гэты рынак не саспее, мы проста не звяртаем увагі».

Грынспун сказаў, што ён прыхільнік біткойна як сродку захавання кошту, апісваючы большасць іншых токенаў як «дзярмо».