Апошнія дадзеныя, прадстаўленыя Paradigm Research, пацвярджаюць, што Uniswap мае ў некалькі разоў большую ліквіднасць у асноўных парах ETH у параўнанні з вядучымі цэнтралізаванымі біржамі.
Трансфармацыя традыцыйнага фінансавага рынку
Вынікі галіны паказваюць, што дэцэнтралізаваныя біржы, як правіла, умацоўваюць свае перавагі ў галіны ў параўнанні з традыцыйнымі біржамі дзякуючы больш высокай ліквіднасці, стабільнасці і бяспекі. Uniswap мае як мінімум у 2 разы большы рэсурс ліквіднасці ў параўнанні з вядучымі цэнтралізаванымі біржамі.
Акрамя таго, Uniswap мае значна большую ліквіднасць у параўнанні з асноўнымі стабільнымі манетамі, такімі як USDC, USDT і іх парамі з ETH і BTC. Напрыклад, Uniswap мае ў 5.5 разоў большую ліквіднасць, чым Binance, адносна пары USDC/USDT.
Uniswap таксама мае значную перавагу ў параўнанні з цэнтралізаванымі біржамі ва ўсіх асноўных цэнавых катэгорыях, маючы на ўвазе, што яе рынкавыя прапановы значна больш прывабныя для карыстальнікаў як у дачыненні да дробных, так і буйных транзакцый. Уплыў на сярэдні кошт Uniswap складае ўсяго 0.5% у параўнанні з 1% на Coinbase. Такім чынам, карыстальнікі маюць значныя стымулы выкарыстоўваць дэцэнтралізаваныя біржы не толькі дзякуючы больш высокай канфідэнцыяльнасці, якую яны забяспечваюць, але і дзеля фінансавых выгод.
Патэнцыйныя наступствы для рынку
У той час як на традыцыйным фінансавым рынку і цэнтралізаваных біржах дамінуюць некалькі буйных кампаній, лёгкае стварэнне ліквіднасці дазваляе паменшыць існуючыя бар'еры для гэтай рынкавай нішы. У выніку больш гнуткія дэцэнтралізаваныя біржы могуць укараніць дадатковыя інавацыі, якія спрыяюць больш эканамічна эфектыўным прапановам для ўсіх асноўных зацікаўленых бакоў. Цэнтралізаваныя біржы, здаецца, не ў стане падтрымліваць тыя ж тэмпы інавацый, што і іх дэцэнтралізаваныя канкурэнты, што павялічвае верагоднасць далейшай трансфармацыі структуры рынку ў напрамку большай дэцэнтралізацыі і гнуткасці.
Uniswap можа яшчэ больш умацаваць свае пазіцыі ў якасці аптымальнага выбару для абмену токенаў ERC-20. Аднак іншыя дэцэнтралізаваныя біржы таксама могуць значна выйграць ад бягучых рынкавых тэндэнцый. Такім чынам, PancakeSwap можа працягваць сваё дамінаванне сярод карыстальнікаў Binance Smart Chain. Пратакол 0x можа прынесці дадатковыя фінансавыя і рэпутацыйныя выгады ў якасці шматланцуговага пастаўшчыка ліквіднасці. Нарэшце, IDEX і Loopring могуць атрымаць больш шырокае распаўсюджванне ў якасці асноўных дэцэнтралізаваных рашэнняў ўзроўню 2. Такім чынам, структура біржавога сегмента будзе працягваць хутка змяняцца з ростам дамінавання дэцэнтралізаваных біржаў. Больш за тое, ні адзін DEX не зможа дасягнуць абсалютнага дамінавання з рознымі падсегментамі, якія кантралююцца рознымі біржамі.
Цэнавыя наступствы
Uniswap як адзін з лідэраў DEX адчувае супярэчлівы ўплыў рынкавых сіл. З аднаго боку, прыняцце яго паслуг павялічваецца сярод членаў крыптасупольнасці, што стварае дадатковыя магчымасці для пашырэння рынку і росту капіталізацыі. З іншага боку, нарастаючая сур'ёзнасць «крыптазімы» перашкаджае многім інвестарам выходзіць на рынак і інвеставаць у рызыкоўныя токены, такія як UNI. Тэхнічны аналіз дазваляе вызначыць асноўныя ўзроўні падтрымкі і супраціву, якія могуць дапамагчы прыняць аптымальныя інвестыцыйныя рашэнні ў зменлівых рынкавых умовах.
Кошт UNI ідзе за гарызантальнай карэкцыяй за апошнія тры месяцы. На дадзены момант цана токена блізкая да ніжняй мяжы канала. Асноўны ўзровень падтрымкі адпавядае цане ў $6.8, што адносіцца да мінімальнага ўзроўню, дасягнутага за апошнія тры месяцы. Першы буйны ўзровень супраціву - гэта цана ў 10 долараў, якая з'яўляецца гістарычна значнай для Uniswap. У выпадку, калі токен дасягне гэтага ўзроўню, ён можа пераламаць бягучую негатыўную тэндэнцыю, якая назіраецца ў кароткатэрміновай перспектыве. Яшчэ адзін значны ўзровень супраціву знаходзіцца па цане $12.5, што можа перашкодзіць UNI наблізіцца да гістарычна максімальных узроўняў.
Іншыя токены, такія як PancakeSwap і 0x Protocol, сутыкаюцца з падобнымі праблемамі, паколькі іх цэнавыя руху таксама адпавядаюць гарызантальнай карэкцыі. Адзіная істотная розніца ў тым, што PancakeSwap нясе страты гэтак жа, як і Uniswap, у той час як 0x Protocol дадаў 3.5% да свайго рынкавага кошту за апошнія 3 месяцы.
PancakeSwap сутыкаецца з асноўным узроўнем падтрымкі ў цане $7.39 (на 12% ніжэй за пачатковую цану 3 месяцы таму) і з узроўнем супраціву ў $10.75 (прыкладна на 28% ад пачатковай цаны). Аналагічным чынам пратакол 0x мае асноўны ўзровень падтрымкі па цане (на 30% ніжэй за пачатковы ўзровень цаны) і ўзровень супраціву (на 20% вышэй за пачатковую цану). Аднак абодва токена па-ранейшаму істотна залежаць ад агульнай сітуацыі на крыптарынку і рэгулятарнай палітыкі.
Крыніца: https://crypto.news/uniswap-protocol-liquidity-centralized-exchanges-research/