Спотавы гандаль - гэта просты метад гандлю і інвеставання на фінансавых рынках, а таксама ў крыпта. Вашым першым сутыкненнем з крыптаінвестыцыямі, безумоўна, будзе спотавая транзакцыя на спотавым рынку, напрыклад, купля крыпта па рынкавай цане і HODLing.
Спотавыя рынкі існуюць для крыптавалют, акцый, тавараў, валюты і аблігацый, сярод іншых тыпаў актываў. Гэтыя тыпы рынкаў і гандлю вам, магчыма, больш знаёмыя, чым вы думаеце.
Што такое спотавы гандаль?
Для ўсіх намераў і мэтаў спотавы гандаль можна разумець як гандлёвы заказ, які вы размяшчаеце на куплю актыву па пэўнай цане.
Спотавыя трэйдары імкнуцца атрымаць прыбытак на рынку, купляючы актывы і чакаючы росту іх кошту. Калі кошт іх актываў расце, яны могуць прадаць іх на спотавым рынку з прыбыткам. Замыканне рынку гэта яшчэ адзін варыянт для спотавых трэйдараў. Калі кошт фінансавых актываў падае, гэтая працэдура прадугледжвае іх продаж і выкуп па больш нізкай цане.
Спотавая цана адносіцца да фактычнай рынкавай цаны актыву. Вы можаце купіць або прадаць свае акцыі па лепшай даступнай спотавай цане праз рынкавы заказ на біржы. Няма гарантыі, што рынкавая цана не зменіцца падчас апрацоўкі вашай транзакцыі. Аб'ём, неабходны для выканання вашага заказа па запытанай цане, можа быць недастатковым. Калі вы купляеце 10 ETH па спотавай цане, але даступныя толькі тры, вам давядзецца запоўніць астатнюю частку замовы ETH па іншай цане.
Спотавыя цэны змяняюцца пасля выканання заказаў і абнаўляюцца ў рэжыме рэальнага часу. Спотавая гандаль пазабіржавым працуе па-іншаму. Без кнігі заказаў вы можаце атрымаць загадзя вызначаную суму і цану ад іншага боку.
У залежнасці ад актыву дастаўка можа быць хуткай або заняць да T+2 дзён. Дата таргоў плюс два працоўныя дні называюцца T+2. У мінулым фізічныя сертыфікаты былі неабходныя для перадачы акцый і доляў. Раней на валютным рынку валюта перамяшчалася наяўнымі, пераводам або дэпазітамі.
З дапамогай сучасных камп'ютэрызаваных метадаў дастаўка адбываецца імгненна. З іншага боку, крыпта-рынкі адкрыты 24 гадзіны ў суткі, сем дзён на тыдзень, што дазваляе практычна хутка абменьвацца. Аднак тэрміны дастаўкі для аднарангавага гандлю, часта вядомага як OTC, могуць заняць больш часу.
Што такое крыптаспотавы рынак?
Што тычыцца крыптавалют, спотавы рынак - гэта платформа, у асноўным даступная на біржах, дзе вы можаце гандляваць у рэжыме рэальнага часу з іншымі карыстальнікамі. Заказы выконваюцца хутка, а транзакцыі апрацоўваюцца эфектыўна. Вы можаце гандляваць некалькімі валютамі ў пэўных парах у якасці пакупніка (напрыклад, BTC, ETH, BNB ці нават FIAT). Акрамя таго, гэтыя спот-рынкі маюць тры асноўныя кампаненты: прадаўцы, пакупнікі і кніга заказаў.
Пазабіржавы гандаль (OTC) і староннія біржы - гэта два розныя тыпы спотавых рынкаў. Характэрна, што ў пазабіржавых транзакцыях удзельнічаюць толькі прадаўцы і пакупнікі без умяшання брокераў. Наадварот, староннія кампаніі працуюць у якасці брокераў або пасярэднікаў паміж прадаўцамі і пакупнікамі.
Перавагі і недахопы спотавага гандлю
Вы знойдзеце перавагі і недахопы любога метаду гандлю, з якім сутыкнецеся. Разуменне гэтага можа дапамагчы вам знізіць рызыку і гандляваць з большай упэўненасцю. Спотавы гандаль - адзін з найбольш простых варыянтаў, але ў яго ёсць недахопы.
перавагі
- Цэны празрыстыя і грунтуюцца выключна на рынку прапановы і попыту. Гэта адрозніваецца ад ф'ючэрснага рынку, які часта выкарыстоўвае шматлікія даведачныя цэны. Напрыклад, на ф'ючэрсным рынку для разліку рынкавай цаны выкарыстоўваюцца дадатковыя зменныя, такія як стаўка фінансавання, індэкс цэн і аснова слізгальнай сярэдняй (MA). На некаторых традыцыйных рынках працэнтныя стаўкі могуць уплываць на рынкавае цэнаўтварэнне.
- Дзякуючы простым правілам, узнагародам і небяспекам, удзельнічаць у спотавым гандлі проста. У залежнасці ад вашага ўваходу і бягучай цаны вы можаце хутка ацаніць сваю рызыку пры інвеставанні 500 долараў у BNB на спотавым рынку.
- Можна «ўсталяваць і забыцца». У адрозненне ад гандлю вытворнымі інструментамі і крэдытнага пляча, спотавы гандаль не патрабуе ад вас ліквідаваць сваю пазіцыю або сутыкнуцца з патрабаваннем маржы. У вас ёсць поўны кантроль над тым, калі вы ўваходзіце ў здзелку і выходзіце з яе. Калі вы не здзяйсняеце кароткатэрміновыя здзелкі, вам не трэба працягваць перагляд вашых інвестыцый.
недахопы
- На спотавых рынках у вас могуць быць нязручныя актывы, у залежнасці ад таго, з чым вы маеце справу. Лепшы прыклад - тавары. Калі вы купляеце сырую нафту зараз, вы павінны фізічна даставіць актыў. Што тычыцца крыптавалют, чалавек, які валодае токенамі і манетамі, нясе адказнасць за іх бяспеку і бяспеку. Вы па-ранейшаму можаце гандляваць вытворнымі ф'ючэрсамі на гэтыя актывы, але разлічвацца трэба наяўнымі.
- Некаторыя актывы, асобы і прадпрыемствы цэняць стабільнасць. Напрыклад, карпарацыі, якая хоча выйсці на міжнародны ўзровень, спатрэбіцца доступ да замежных грошай на валютным рынку. Калі б яны разлічвалі на спотавы рынак, іх бюджэт і прыбытак былі б вельмі нестабільнымі.
- Спотавы гандаль прапануе меншы патэнцыйны прыбытак, чым ф'ючэрсны або маржынальны гандаль. Вы можаце гандляваць больш прыкметнымі пазіцыямі з такой жа колькасцю грошай.
Біржы супраць пазабіржавых
Спотавы гандаль не абмежаваны пэўным месцам. У той час як большасць гандлюе на біржах, вы можаце мець справу непасрэдна з іншымі, не звяртаючыся да старонняга боку.
Цэнтралізаваныя біржы
Цэнтралізаваная біржа кіруе такімі актывамі, як крыптавалюта, валюта і тавары. Біржа працуе ў якасці пасярэдніка паміж удзельнікамі рынку і захавальнікамі торгуемых актываў. Вы павінны спачатку папоўніць свой рахунак наяўнымі або крыптавалютай, якой хочаце гандляваць, каб выкарыстоўваць цэнтралізаваны абмен. Вы можаце купіць крыпта з большасцю асноўных крэдытныя карты, банкаўскія пераклады або інтэрнэт-кашалькі на CEX.IO.
На рэгуляванай біржы транзакцыі павінны праходзіць бесперабойна. Адпаведнасць нарматыўным патрабаванням, KYC (ведай свайго кліента), справядлівае цэнаўтварэнне, бяспека і абарона кліентаў - гэта іншыя абавязкі. Біржа, у сваю чаргу, спаганяе транзакцыі, лістынг і розныя віды гандлёвых збораў. У выніку біржы могуць квітнець на рынках росту і падзення, калі ў іх будзе дастаткова карыстальнікаў і гандлёвая актыўнасць.
Дэцэнтралізаваныя абмены
У адрозненне ад цэнтралізаванай біржы, DEX (дэцэнтралізаваная біржа) выкарыстоўвае тэхналогію блокчейн для супастаўлення заказаў на куплю і продаж. Карыстальнікі DEX звычайна не патрабуюць адкрыцця рахунку і могуць гандляваць без адпраўкі актываў у DEX.
Разумныя кантракты дазваляюць гандляваць прама з кашалькоў трэйдараў.
DEX забяспечвае большую прыватнасць і незалежнасць, чым фондавы рынак, таму многія карыстальнікі аддаюць перавагу яму. Але ёсць падвох. Напрыклад, адсутнасць KYC і абслугоўвання кліентаў пакідае месца для дзеянняў многіх ашуканцаў.
Binance DEX, напрыклад, выкарыстоўвае механізм кнігі заказаў. Падыход аўтаматызаванага маркетмейкера (AMM), як і Pancake Swap і Uniswap, з'яўляецца новым. AMM таксама выкарыстоўваюць смарт-кантракты. Аднак схема цэнаўтварэння іншая. Каб гандляваць токенамі, пакупнікі марнуюць сродкі з пула ліквіднасці. Пастаўшчыкі ліквіднасці спаганяюць плату за транзакцыі, якія прапануюць сродкі пула ўсім, хто іх выкарыстоўвае.
За прылаўкам
Пазабіржавы гандаль таксама вядомы як пазабіржавы гандаль. Брокеры, трэйдары і дылеры непасрэдна абменьваюцца фінансавымі актывамі і каштоўнымі паперамі. Для планавання здзелак у спотавым гандлі на пазабіржавым рынку выкарыстоўваюцца розныя камунікацыйныя інструменты, у тым ліку тэлефоны і абмен імгненнымі паведамленнямі.
Паколькі пазабіржавыя здзелкі не маюць патрэбы ў кнізе заказаў, яны маюць некалькі пераваг. Вялікі заказ можа выклікаць праслізгванне, калі вы гандлюеце нізкаліквідным актывам, такім як манеты з малой капіталізацыяй. Паколькі біржа не заўсёды можа выканаць ваш заказ па жаданай цане, вам прыйдзецца пагадзіцца на больш высокія цэны, каб завяршыць транзакцыю. У выніку велізарныя пазабіржавыя здзелкі часта атрымліваюць больш высокія цэны.
Адрозненні паміж спотавым рынкам і ф'ючэрсным рынкам
Як было сказана раней, спотавыя рынкі забяспечваюць хуткія здзелкі з амаль імгненнай дастаўкай. З іншага боку, ф'ючэрсны рынак прапануе кантракты, аплачаныя пазней. Пакупнік і прадавец дамаўляюцца ў будучыні абмяняць вызначаны аб'ём прадукцыі па пэўнай цане.
Калі кантракт заканчваецца ў дату разліку, пакупнік і прадавец звычайна разлічваюцца на наяўныя грошы замест пастаўкі актыву.
Адрозненні паміж спотавым і маржынальным гандлем
Некаторыя спотавыя рынкі забяспечваюць маржынальны гандаль, хоць і адрозніваюцца ад спотавага гандлю. Як гаварылася раней, спотавы гандаль патрабуе хуткага набыцця тавару і поўнай дастаўкі.
З іншага боку, маржынальны гандаль дазваляе вам пазычаць грошы ў трэцяй асобы і плаціць працэнты, дазваляючы вам атрымліваць больш значныя сумы. У выніку запазычанне дазваляе маржынальнаму трэйдару атрымліваць больш істотныя прыбыткі.
Аднак, паколькі гэта павялічвае страты, вы павінны быць асцярожнымі, каб не страціць усе свае першапачатковыя інвестыцыі.
Высновы
Спотавы гандаль на спотавых рынках - адзін з самых распаўсюджаных метадаў гандлю, асабліва для пачаткоўцаў. Веданне пераваг, недахопаў і тактыкі заўсёды добра, нават калі гэта проста.
Акрамя асноў, было б лепш, калі б вы падумалі пра тое, каб дапоўніць свае веды дакладным тэхнічным, фундаментальным аналізам і аналізам настрояў. Нарэшце, відавочна, што калі вы плануеце пачаць свой гандлёвы шлях, укладвайце толькі тыя грошы, якія не баіцеся страціць.
Гэта таму, што гандаль, асабліва спотавы гандаль, патрабуе часу, каб навучыцца і асвоіць, таму будзьце гатовыя да некаторых няўдач.
* Інфармацыя ў гэтым артыкуле і прадстаўленыя спасылкі прызначаны толькі для агульных інфармацыйных мэт і не павінны з'яўляцца фінансавымі або інвестыцыйнымі парадамі. Мы раім вам правесці ўласнае даследаванне або пракансультавацца са спецыялістам, перш чым прымаць фінансавыя рашэнні. Калі ласка, пацвердзіце, што мы не нясем адказнасці за любыя страты, выкліканыя любой інфармацыяй, прысутнай на гэтым сайце.
Крыніца: https://coindoo.com/what-is-spot-trading/