Для большасці людзей сёння ашчадныя рахункі (у асноўным прапанаваныя фінансавымі банкамі) з'яўляюцца найбольш распаўсюджаным спосабам, якім людзі імкнуцца захаваць кошт сваіх грашовых сродкаў і атрымаць прыбытак. Проста адкрыўшы банкаўскі рахунак, інвестары могуць пачаць эканоміць, каб зарабіць рэгулярную фіксаваную працэнтную стаўку па гэтых зберажэннях. Нягледзячы на тое, што большасць гэтых ашчадных рахункаў выкарыстоўваюцца для хэджавання інфляцыі, большасць з іх пагаршаюць рэальную кошт вашых зберажэнняў, прапаноўваючы больш нізкія намінальныя стаўкі, чым фактычная інфляцыя.
У залежнасці ад вашай краіны і даступных вам банкаўскіх варыянтаў, ёсць верагоднасць, што нават самыя шчодрыя ашчадныя рахункі будуць плаціць толькі ад 1% -3% APY (для развітых краін). І, як правіла, менш за 8% для большасці краін, якія развіваюцца, усё яшчэ ніжэй за адпаведны ўзровень інфляцыі. Па сутнасці, стаўкі такія нізкія з-за структуры банкаўскіх аб'ектаў і тактыкі максімізацыі прыбытку. Асноўная мэта - атрыманне прыбытку (для акцыянераў банка), а не ўкладчыкаў.
Аднак значны рост экасістэмы дэцэнтралізаваных фінансаў (DeFi) за апошнія два гады даў укладчыкам новае святло для падтрымання кошту сваіх грошай. DeFi дазваляе ўсім ва ўсім свеце атрымліваць больш высокія працэнтныя стаўкі і дае большы кантроль над уласнымі грашыма. Дэцэнтралізаваныя пратаколы стаўкі даюць больш шчодрыя прыбыткі, чым традыцыйны рынак зберажэнняў, некаторыя з іх дасягаюць 20% APY. Такія платформы, як Tezos (XTZ), Cosmos (ATOM) і Polkadot (DOT), прапануюць эканомію вышэй за 6% APY.
Чаму большасць людзей па-ранейшаму аддаюць перавагу традыцыйным банкаўскім ашчадным рахункам перад экасістэмай DeFi?
Праблема з фіксаванай стаўкай на платформах DeFi
Адной з самых вялікіх праблем дэцэнтралізаванай сістэмы «зберажэнняў» з'яўляецца валацільнасць цэн на криптовалюту. Нягледзячы на высокую прыбытковасць, криптовалюты вядомыя сваёй валацільнасць. У залежнасці ад таго, колькі часу хтосьці робіць стаўку на свае токены, агульны даход, прапанаваны на платформе, можа быць кампенсаваны рызыкай валацільнасць.
Напрыклад, калі кошт криптовалюты, якую вы трымаеце (стэкінг), зніжаецца на 10% у пэўны год. Вы знаходзіцеся ў пуле, які прапануе 15% APY; вы атрымаеце прыкладна 5% аддачы ад вашых інвестыцый. Калі цана крыпта ўпадзе на 20%, вы страціце 10% сваіх інвестыцый.
Нягледзячы на тое, што валацільнасць з'яўляецца асноўнай праблемай у заахвочванні мас далучыцца да стаўкі DeFi, гэта не адзіная перашкода для масавага прыняцця, нават з надзвычайнай прыбытковасцю. Дэфі-стэкінг таксама сутыкаецца з праблемай наяўнасці гнуткіх ставак у параўнанні з фіксаванай стаўкай. Большасць платформаў для стэкінгаў прапануюць пастаянна змяняецца стаўку на свае пулы ліквіднасці, а не фіксаваную стаўку, паколькі яна змяняецца з-за гандлёвых збораў. Хоць часам гэта можа працаваць на карысць інвестара, большасць інвестараў аддаюць перавагу ўпэўненую фіксаваную стаўку на свае зберажэнні.
Чаму інвестары павінны шукаць магчымасці з фіксаванай стаўкай, а не з рэгуляванай стаўкай на свае зберажэнні на нестабільным рынку?
- Бяспека: Інвестары звычайна аддаюць перавагу зберажэнню з фіксаванай працэнтнай стаўкай з-за гарантаванай стаўкі прыбытку. Пасля таго, як вы ўкладзеце свае сродкі ў рахунак з фіксаваным дэпазітам, вы можаце быць гарантавана атрымаеце заяўлены ўзровень прыбытку.
- Падатковы парог для працэнтаў: Ашчадны рахунак з фіксаваным дэпазітам забяспечвае камфорт для малых інвестараў, паколькі падатак не спаганяецца за невялікія даходы ніжэй пэўнага парога.
- Крэдыты пад фіксаваны дэпазіт: Фіксаваныя стаўкі па дэпазітах таксама забяспечваюць надзейны інструмент, які можна трымаць, калі вам патрэбна хуткая пазыка. Узяць пазыку пад фіксаваныя ўклады вельмі проста.
З гэтай мэтай дэцэнтралізаваная фінансавая экасістэма паступова выкарыстоўвае магчымасці стаўкі з фіксаванай стаўкай. Primex з'яўляецца адной з вядучых платформаў DEX, якая прапануе крэдыторам магчымасці з фіксаванай працэнтнай стаўкай, падмацоўваючы стаўкі гандлёвымі зборамі і прыбыткам платформы.
Разуменне фіксаваных ставак на Primex DEX
Прымекс з'яўляецца пратаколам ліквіднасці для DEX-агностычнага крос-маржынальнага гандлю з механізмамі вылічэння балаў. На платформе крэдыторы прадастаўляюць ліквіднасць пулам (або вёдрам), дзе трэйдары могуць выкарыстоўваць яе для гандлю з пазыкамі. Інвестары на платформе могуць паставіць некалькі криптопар на пул ліквіднасці, каб зарабіць стымул. Затым гэтыя пастаўшчыкі ліквіднасці аплачваюцца з дапамогай гандлёвых збораў, якія збіраюцца на платформе.
У мінулым працэнтная стаўка была гнуткай з-за таго, што гандлёвыя зборы не былі пастаяннымі, і валацільнасць на рынку. Каб вырашыць праблему гнуткай стаўкі, Primex DEX увёў фіксаваныя стаўкі стаўкі. Блакіруючы сродкі на вызначаны час, LP маюць магчымасць атрымаць фіксаваную стаўку на пастаўленыя сродкі. У адрозненне ад банкаўскага рахунку з фіксаванай стаўкай, Primex дае крэдыторам поўны кантроль над сваімі сродкамі, захоўваючы пры гэтым максімальную канфідэнцыяльнасць транзакцый.
Гэй! Мы рады паведаміць пра праграму для ранніх карыстальнікаў Primex!
Primex адкрыў дзверы для ранніх трэйдараў, пастаўшчыкоў ліквіднасці і захавальнікаў для супрацоўніцтва з асноўнай камандай і ўдзелу ў тэсціраванні і распрацоўцы пратакола.https://t.co/k8Jdyy57KB pic.twitter.com/EAEhMiDkVC
— Primex Finance (@primex_official) Сакавік 18, 2022
Акрамя функцыі стаўкі з фіксаванай стаўкай, Primex таксама прапануе стейкерам шырокі спектр функцый. Адной з найбольш прыкметных асаблівасцяў DEX з'яўляецца яго гандлёвая платформа з крэдытнымі плячамі. Трэйдарам не патрабуецца заклад, каб адкрыць пазыцыю з крэдытным плячом, а хутчэй заблакіраваць дэпазіт. Пасля таго, як дэпазіт заблакаваны, трэйдары могуць браць крэдытнае плячо ў памеры да 5X, павялічваючы агульны прыбытак. Пратакол не пераводзіць сродкі на знешнія кашалькі, а ў выпадку ліквідацыі заблакаваныя актывы перадаюцца ў пратакол TVL.
Іншыя функцыі на платформе ўключаюць яго крос-ланцужок DEX, мадэль кіравання рызыкамі для актываў, гандлёвых пар і трэйдараў, а таксама магчымасці для вядзення сельскай гаспадаркі. Нарэшце, Primex таксама ўключае ў сябе пратакол ацэнкі трэйдараў на аснове AI, які бесперапынна кантралюе і ацэньвае трэйдараў праз дэцэнтралізаваную сетку вузлоў на аснове машыннага навучання. Ацэнка вызначае ўзроўні рызыкі трэйдараў і даступныя бакі. Трэйдары з высокім балам могуць перажыць высокую валацільнасць і захаваць свае пазіцыі нават пры набліжэнні да ліквідацыйнай цаны.
Высновы
Валацільнасць застаецца бар'ерам для ўваходжання новых карыстальнікаў у прастору дэцэнтралізаванага фінансавання. Многія інвестары аддаюць перавагу мець стабільную стаўку на свае зберажэнні, а не ваганні ставак з-за падатковых абавязацельстваў. Павышэнне фіксаваных ставак на DEX і платформах для стаўкі адкрывае новы шлях для інвестараў, вітаючы непрыхільных да рызыкі і традыцыйных інвестараў у экасістэму.
Крыніца: https://www.cryptonewsz.com/why-crypto-dexs-are-increasingly-embracing-fixed-stakings-rate/