Ethereum падымаецца да 1,350 долараў, але паказчыкі вытворных інструментаў застаюцца нейтральнымі да мядзведжых

Эфір (ETH) выраслі на 6.3% да 1,350 долараў 13 снежня, імітуючы падобную няўдалую спробу, якая адбылася 10 лістапада. Нягледзячы на ​​​​дасягненне самага высокага ўзроўню за 33 дні, прыбытку было недастаткова, каб усяліць у трэйдараў давер у адпаведнасці з двума ключавымі паказчыкамі вытворных.

Расчараванне Быкоў можна часткова растлумачыць тым, што Binance сутыкнулася з амаль рэкорднымі 1.1 мільярда долараў у водазабор на працягу 24 гадзін. Незвычайныя паводзіны адбываюцца, калі біржа спрабуе патушыць шматлікія спрэчкі наконт сваіх доказаў рэзерваў і агульнай плацежаздольнасці ў крыпта-Твітэры. Па словах генеральнага дырэктара Binance Changpeng Чжао, паведамленні ў сацыяльных сетках складаюць не што іншае, як FUD.

Аднак USD Coin Binance (USDC) рэзервы былі спустошаны пасля зацвярджаецца праблемы з гадзінамі камерцыйнага банка.

Негатыўны паток навін працягваўся 13 снежня, калі Камісія па каштоўных паперах і біржам ЗША (SEC) выставіў абвінавачанне супраць Сэма Бэнкман-Фрыда, былы генеральны дырэктар цяпер збанкрутаванай крыптабіржы FTX. Свежыя абвінавачанні прыходзяць літаральна праз дзень пасля яго арыштаваны ўладамі Багамскіх выспаў па просьбе ўрада ЗША.

13 снежня Камісія ЗША па гандлі таварнымі ф'ючэрсамі (CFTC) таксама падаў у суд супраць Bankman-Fried, FTX і Alameda Research, заяўляючы аб парушэнні Закона аб таварных біржах. Гэта патрабавала суда прысяжных.

Трэйдары адчуваюць палёгку, што эфір гандлюецца вышэй за ўзровень 1,300 долараў, але адскок у асноўным быў выкліканы Друк Індэкса спажывецкіх цэн за лістапад на 7.1% у гадавым вылічэнні, што было крыху мякчэй, чым чакалася. Што яшчэ больш важна, Федэральная рэзервовая сістэма ЗША павінна прыняць рашэнне аб апошнім павышэнні працэнтнай стаўкі 14 снежня, і аналітыкі чакаюць, што тэмп павышэння ставак знізіцца цяпер, калі інфляцыя, здаецца, дасягнула піка.

Такім чынам, інвестары мяркуюць, што эфір можа аднавіць нядаўні рост, калі каментарыі старшыні Федэральнай рэзервовай сістэмы Джэрома Паўэла прымуць сур'ёзны вугал, на што звяртае ўвагу трэйдар CryptoAceBTC:

Ліквіднасць на рынку нізкая
А хуткае адсочванне - адзіны спосаб прыцягнуць пакупнікоў і прадаўцоў

Я думаю, што сустрэча ФРС будзе ястрабінай, і цана адновіць гэты рост ІПЦ

Супраціў біткойна 18 тысяч долараў 18.5 тысячы долараў
ETH $1350-$1400
Буду чакаць пасяджэння ФРС, каб загрузіць шорты

— Cryptoce (@CryptoAceBTC) Снежань 13, 2022

Давайце разбярэмся Вытворныя эфіру даныя, каб зразумець, ці паўплывала нечаканая помпа станоўча на настроі інвестараў.

Рост да 1,300 долараў аказаў абмежаваны ўплыў на давер

Рознічныя гандляры звычайна пазбягаюць квартальных ф'ючэрсаў з-за розніцы ў іх кошце ад спотавых рынкаў. Прафесійныя трэйдары аддаюць перавагу гэтым інструментам, таму што яны прадухіляюць ваганні ставак фінансавання ў a бестэрміновы ф'ючэрсны кантракт.

Гадавая прэмія за двухмесячныя ф'ючэрсы павінна складаць ад +4% да +8% на здаровых рынках, каб пакрыць выдаткі і звязаныя з імі рызыкі. Калі ф'ючэрсы гандлююцца са зніжкай у параўнанні са звычайнымі спотавымі рынкамі, гэта паказвае на адсутнасць даверу з боку пакупнікоў крэдытнага пляча, што з'яўляецца мядзведжым паказчыкам.

Прыведзены вышэй графік паказвае, што трэйдары дэрыватаў застаюцца ў «рэжыме страху», таму што ф'ючэрсная прэмія эфіру ніжэй за 0%, што сведчыць аб адсутнасці попыту пакупнікоў крэдытнага пляча. Тым не менш, такія дадзеныя не сігналізуюць аб чаканні трэйдарамі далейшага негатыўнага цэнавага дзеяння.

Па гэтай прычыне трэйдары павінны аналізаваць Рынкі апцыён эфіру каб зразумець, ці ацэньваюць інвестары больш высокія шанцы нечаканых негатыўных цэнавых рухаў.

Гандляры апцыёнамі былі на мяжы нейтральнасці

Перакос дэльты ў 25% з'яўляецца яскравым прыкметай таго, што маркет-мейкеры і арбітражныя службы бяруць завышаную плату для абароны ўверх ці ўніз.

На мядзведжых рынках інвестары ў апцыёны даюць больш высокія шанцы на зніжэнне коштаў, у выніку чаго індыкатар перакосу падымаецца вышэй за 10%. З іншага боку, бычыныя рынкі, як правіла, зніжаюць індыкатар перакосу ніжэй за -10%, што азначае, што мядзведжыя пут-апцыёны зніжаюцца.

Па тэме: Чыстае зняцце сродкаў Binance перавысіла 3.6 мільярда долараў за апошнія 7 дзён — Справаздача

Дэльта-перакос значна палепшыўся ў перыяд з 7 снежня па 11 снежня, знізіўшыся з жахлівых 16% да нейтральных збалансаваных рызыкоўных апцыёнаў з цаной 9.5%. Рух сігналізаваў аб тым, што гандляры апцыёнамі больш камфортна ставяцца да рызык паніжэння. Аднак сітуацыя змянілася 13 снежня пасля таго, як эфір не змог пераадолець супраціўленне ў 1,350 долараў.

Паколькі 60-дзённы перакос дэльты складае 14%, кіты і маркет-мэйкеры неахвотна прапануюць абарону ад паніжэнняў, што здаецца дзіўным, улічваючы, што ETH гандлюецца на самым высокім узроўні за 32 дні. І апцыёны, і ф'ючэрсныя рынкі паказваюць на тое, што прафесійныя трэйдары баяцца, што супраціўленне ў 1,300 долараў не вытрымае напярэдадні пасяджэння ФРС.

У цяперашні час шанцы на карысць мядзведзяў эфіру, таму што банкруцтва біржы FTX павялічыла магчымасць больш жорсткага рэгулявання і прынесла дыскамфорт інвестарам у криптовалюту.