Fidelity: больш за 5 мільёнаў долараў для Ethereum Index Fund

Fidelity запусціла свой індэксны фонд Ethereum у канцы верасня. 

Fidelity: прададзена больш за 5 мільёнаў долараў дзякуючы Ethereum

па дакумент апублікаваны ўчора на афіцыйным сайце SEC, $5,018,184 ужо сабрана ад продажаў гэтага фонду, заснаванага на Ethereum. 

На Fidelity Investment Афіцыйны сайт фонд называецца Fidelity Advantage Ether ETF Fund™ (код 7634), і аказалася, што ён быў запушчаны 28 верасня. 

Гэта фонд, які інвесціруе непасрэдна ў ETH, які, у сваю чаргу, бяспечна захоўваецца з дапамогай уласных службаў захоўвання дадзеных Fidelity. 

Гэта прыдатны фонд для зарэгістраваных уліковых запісаў, у тым ліку RRSP і TFSA, таму ён дазваляе мець доступ да ETH з цалкам рэгуляваным прадуктам. 

ETH сам па сабе не з'яўляецца рэгуляваным фінансавым прадуктам, таму тыя інвестары, якія па законе вымушаны інвеставаць толькі ў рэгуляваныя прадукты, проста не могуць набыць яго непасрэдна. Такія інструменты, як фонды ETF, дазваляюць любому рабіць інвестыцыі ў рэгуляваныя фінансавыя прадукты, але пры гэтым яны таксама даюць магчымасць займаць пазіцыі ў нерэгулюемых актывах. 

Зноў жа, для гэтага канкрэтнага фонду мінімальныя інвестыцыі складаюць 50,000 XNUMX долараў, што з'яўляецца сумай, якая фактычна адсякае пераважную большасць рознічных інвестараў. Фактычна, ён быў даступны толькі для акрэдытаваных інвестараў. 

ETF Fund Fidelity Advantage Ether заснаваны на індэксе, распрацаваным спецыяльна для адлюстравання эфектыўнасці ETH у доларах ЗША. Ён выкарыстоўвае даныя, атрыманыя з гандлёвых платформаў, якія лічацца "прыдатнымі", і разлічвае сярэднюю цану таргоў, узважаную па аб'ёме, на аснове пяціхвіліннага акна непасрэдна перад закрыццём у 4:XNUMX (ET). 

Кожныя шэсць месяцаў Камітэт па індэксе Fidelity будзе праглядаць індэкс Fidelity Ethereum на наяўнасць абнаўленняў. 

ETF Fidelity Advantage Ether не імкнецца спекуляваць на кароткатэрміновых зменах коштаў на ETH, але імкнецца інвеставаць у доўгатэрміновай перспектыве. На афіцыйным сайце гаворыцца: 

«Улічваючы спекулятыўны характар ​​эфіру і валацільнасць рынку эфіру, існуе значная рызыка таго, што гэтыя сродкі не змогуць дасягнуць сваіх інвестыцыйных мэтаў. Інвестыцыі ў гэтыя фонды не прызначаны як поўная інвестыцыйная праграма і падыходзяць толькі для інвестараў, якія маюць магчымасць пакрыць страты часткі або ўсіх сваіх інвестыцый. Інвестыцыя ў гэтыя фонды лічыцца высокай рызыкай».

Каб абыйсці цяперашнюю дэ-факта забарону SEC на выпуск спотавых крыптавалютных ETF у ЗША, эмітэнтам гэтага фонду з'яўляецца Fidelity Investments Canada. Фактычна, яны ўжо даўно прынятыя ў Канадзе, таму ў краіне няма ніякіх праблем, каб стварыць іх і выпусціць на рынак. У рэшце рэшт, канадскія фінансавыя рынкі таксама шырока даступныя для амерыканскіх інвестараў, асабліва інстытуцыйных інвестараў. 

На афіцыйным сайце фонду сапраўды напісана: 

«Гэты сайт прызначаны толькі для людзей у Канадзе. Узаемныя фонды і ETF, спансаваныя Fidelity Investments Canada ULC, кваліфікаваныя для продажу толькі ў правінцыях і на тэрыторыях Канады».

Нягледзячы на ​​​​гэта, замежным інвестарам зусім не забаронена купляць гэты фонд на канадскіх рынках, нават у выпадку амерыканскіх інвестараў. Іх забаронена прадаваць у ЗША, але не забаронена купляць. 

Fidelity Investments: што гэта?

Такая сітуацыя здаецца сапраўды парадаксальнай, не ў апошнюю чаргу таму, што Fidelity Investments - амерыканская кампанія, якая базуецца ў Бостане. Хоць ён выкарыстоўвае сваю даччыную кампанію Fidelity Investments Canada для выпуску крыпта ETF у Канадзе, ніхто не забараняе Fidelity прадаваць гэтыя фінансавыя прадукты таксама амерыканскім інвестарам. 

Fidelity таксама з'яўляецца адным з найбуйнейшых у свеце кіраўнікоў актывамі, з актывамі пад кіраваннем каля 4.5 трыльёна долараў на канец 2021 года. Кампанія актыўна працуе на крыпта-рынках з 2018 года праз сваю даччыную кампанію Fidelity Digital Assets, якая, сярод іншага, займаецца апекай. Хутчэй за ўсё, гэта таксама займаецца апекай над ETH якія выступаюць у якасці забеспячэння кошту ETF Fund Advantage Ether. 

Галоўнай канкурэнтнай перавагай, верагодна, з'яўляецца непасрэднае захаванне токенаў, што зусім не лёгка зрабіць пры поўнай бяспецы. Гэта дазваляе Fidelity задаволіць патрабаванні як тых інвестараў, якія проста жадаюць адкрыць пазіцыі па цэнах на криптовалюту без неабходнасці браць на сябе абавязацельствы па захаванні, так і тых, хто не можа інвеставаць у нерэгулюемыя фінансавыя прадукты. 

Фактычна, сама кампанія прама заяўляе, што яна прызнала, што на рынку існуе патрэба ў разнастайным наборы прадуктаў і рашэнняў, якія дапамагаюць кліентам атрымаць доступ да крыптавалют у адпаведнасці з іх асобнымі мэтамі і талерантнасцю да рызыкі. Гэта таксама пацвярджае, што такі попыт таксама вырас на лічбавыя актывы, акрамя біткойнаў. 

Fidelity ужо шмат гадоў прапануе вытворныя фінансавыя прадукты на біткойнах, але на альткойнах яна адставала. 

Ёсць што сказаць пра той факт, што многія альткоины з'яўляюцца фінансавымі актывамі з такім узроўнем рызыкі, які робіць іх зусім непрывабнымі для фінансавых прадуктаў, такіх як тыя, якія Fidelity прапануе рынку. 

У прыватнасці, Fidelity засяроджваецца на менш спекулятыўных актывах, такіх як менавіта BTC і ETH, гэта значыць на актывах з высокім, але не вельмі высокім рызыкай. Прывяду толькі некалькі прыкладаў: гэтая кампанія ніколі не выпусціла б вытворны прадукт на Luna або іншых вельмі спекулятыўных крыптавалютах з максімальным узроўнем рызыкі. 

На самай справе кліенты такіх кампаній, як Fidelity, як правіла, не спекулянты, а сярэднетэрміновыя або доўгатэрміновыя інвестары. На дадзены момант існуе вельмі мала криптовалют, якія могуць быць прывабнымі для гэтага тыпу інвестараў. На самай справе, хутчэй за ўсё, не выпадкова, што Fidelity стварыла падобныя сродкі пакуль толькі для Bitcoin і Ethereum. 

Варта адзначыць, што фінансавыя рынкі не толькі відавочна складаныя, але таксама ўключаюць вельмі розных гульцоў. У дадатак да класічных кароткатэрміновых спекулянтаў, якія займаюцца дзённым гандлем, ёсць таксама буйныя інстытуцыйныя інвестары, якія наогул зацікаўлены не ў кароткатэрміновых спекуляцыях, а перш за ўсё ў захаванні кошту сваіх актываў. 

Часта інвестыцыі ў крыптавалюты яны разглядаюць як так званыя асіметрычныя інвестыцыі, іншымі словамі, яны сапраўды звязаны з высокім узроўнем рызыкі, але дазваляюць атрымаць высокую прыбытковасць нават пры мінімальных укладаннях. Іншымі словамі, менавіта з-за гэтых характарыстык BTC і ETH упісваюцца ў інвестыцыйныя варыянты тых вялікіх і больш кансерватыўных партфеляў як вельмі невялікія інвестыцыі, але якія могуць забяспечыць прыбытак, які інакш было б вельмі цяжка атрымаць. 

Паколькі гэты тып інвестараў часта аддае перавагу размяркоўваць значную частку свайго партфеля на актывы з нізкім або вельмі нізкім узроўнем рызыкі, якія, тым не менш, прыносяць мінімальную або часам нават адмоўную рэальную прыбытковасць, размеркаванне невялікага працэнта на актывы з высокай рызыкай можа дапамагчы кампенсаваць вельмі нізкая прыбытковасць, атрыманая ад актываў з нізкім узроўнем рызыкі. 

Fidelity добра знаёмая з гэтай дынамікай, і яна таксама ведае, што інвестары гэтага тыпу цалкам пазбягаюць рызык, звязаных з правіламі і тэхнічнымі практыкамі, такімі як захоўванне токенаў. 

Карацей кажучы, гэта інвестары, якія ніколі б не інвеставалі непасрэдна ў BTC або ETH, але замест гэтага іх можна прыцягнуць да вытворных прадуктаў, якія ліквідуюць практычна ўсе нефінансавыя рызыкі, звязаныя з крыптавалютамі. 

Нягледзячы на ​​тое, што 5 мільёнаў, якія ўжо сабраны для Advantage Ether ETF Fund, могуць здацца вялікімі, улічваючы, што фонд быў запушчаны толькі на працягу некалькіх дзён, аднак гэта вельмі мала ў параўнанні з лічбамі Fidelity. Гэта сведчыць аб тым, што, калі яна будзе паспяховай, у калекцыі ўсё яшчэ ёсць вялікі патэнцыял для росту.