Як прафесійныя трэйдары Ethereum робяць стаўкі на бычыны кошт ETH, абмяжоўваючы страты

Будучы настроеным на эфір (ETH) за апошнія чатыры месяцы не акупіліся, бо яго кошт знізіўся на 44% з 4,600 долараў. Рост дэцэнтралізаваных фінансавых прыкладанняў (DeFi), які падштурхнуў ралі, згас, часткова з-за перагрузкі сеткі і сярэдняй колькасці транзакцый зборы ад 30 долараў і вышэй.

Перыяд астуджэння таксама можна аднесці да празмерных чаканняў механізм спальвання платы рэалізаваны ў жніўні 2021 года з лонданскім хардфоркам. Пасля рэзкага скарачэння штодзённай чыстай эмісіі інвестары паспешліва прыйшлі да высновы, што эфір стане «ультрагукавымі грашыма».

Сетка Ethereum спаліла больш ETH за апошнія 24 гадзіны, чым было выдадзена сеткамі PoW (eth1) і PoS (eth2).

Гэта адбылося ўпершыню з таго часу, як EIP-1559 пачаў працаваць менш чым 3 месяцы таму.

ETH - гэта ультрагукавыя грошы

— sassal.eth (@ssassal0x) Кастрычнік 28, 2021

На жаль, гісторыя паказвае, што «цвёрдыя грошы» патрабуюць некалькіх дзесяцігоддзяў надзейнай манетарнай палітыкі. Напрыклад, валюта еўра была выпушчана ў 2002 годзе, нягледзячы на ​​перыяды адмоўнай эмісіі ў 2014 і 2019 гадах. Тым не менш, яе пакупніцкая здольнасць не змагла ўтрымацца супраць цвёрдых актываў, такіх як золата або нерухомасць.

У святле 4-месячнай працяглай нізкай эфектыўнасці можна было купіць некалькі танных апцыёнаў ETH за 4,000 долараў ЗША, якія выклікаюць звышбычыны рост, на май за 68 долараў. Тым не менш, калі да заканчэння тэрміну дзеяння засталося 75 дзён, шанцы на рост у 55% ​​з цяперашніх 2,570 долараў невялікія.

Здаецца, больш разумна зрабіць стаўку на станоўчае змяненне цаны, але быць больш выбарчым у мэтавым дыяпазоне. Менавіта так прафесійныя трэйдары выкарыстоўваюць апцыённую стратэгію «жалезны кондар».

Зніжэнне страт шляхам абмежавання росту

У агульнай складанасці Было пастаўлена 10.2 мільёна ETH у дэпазітны кантракт Eth2 (узгоднены ўзровень), і інвестары, здаецца, упэўненыя ў пераходзе на proof-of-stake. Больш за тое, змякчэнне самай вялікай перашкоды ў сетцы Ethereum, г.зн. маштабаванне, несумненна можа прывесці да рэзкага росту коштаў ETH.

Пошук стратэгіі, якая максымізуе прыбытак да 3,600 долараў да 27 мая, здаецца разумным. З іншага боку, падстрахавацца ад адмоўных паказчыкаў у 7% таксама разумна, улічваючы нявызначанасць у дачыненні да прэзідэнта Злучаных Штатаў Джо Байдэна намаганні па рэгуляванні крыптаграфіі.

Нягледзячы на ​​​​тое, што ўказ, падпісаны 9 сакавіка, не абвяшчаў ніякіх абмежавальных мер, ён, несумненна, заклаў аснову для больш мэтанакіраванага федэральнага кантролю.

У гэтым сэнсе стратэгія скажоных апцыён «Жалезны Кондар» цалкам адпавядае такому крыху бычынаму сцэнару.

«Жалезны Кондар» прадае як колл (бык), так і пут (мядзведзь) апцыёны па той жа цане і даце заканчэння. Прыведзены вышэй прыклад быў усталяваны з выкарыстаннем варыянтаў ETH 27 мая на Deribit.

Зона прыбытку ETH складае ад 2,600 да 3,800 долараў

Інвестары павінны пачаць гандаль шляхам замыкання (продажу) 2 кантрактаў з апцыёнамі кол і пут па 3,000 долараў. Затым трэйдар павінен паўтарыць працэдуру для апцыён на 3,200 долараў.

Каб засцерагчыся ад экстрэмальных ваганняў коштаў, быў выкарыстаны ахоўны пут у 2,400 долараў. Такім чынам, у залежнасці ад цаны спатрэбіцца кантракт 5.20.

Нарэшце, на ўсялякі выпадак, калі кошт Ether перавысіць 4,000 долараў, пакупніку трэба будзе набыць 2.10 апцыённыя кантракты на выклік, каб абмежаваць патэнцыйныя страты стратэгіі.

Колькасць кантрактаў у прыведзеным вышэй прыкладзе накіравана на максімальны прыбытак у 0.63 ETH і патэнцыйную страту ў 0.40 ETH. Гэтая стратэгія дае чысты прыбытак, калі эфір 2,600 мая гандлюецца ад 3,820 да 27 долараў.

Выкарыстоўваючы скажоную версію Iron Condor, інвестар можа атрымаць прыбытак, пакуль рост цаны эфіру будзе меншым за 49% да заканчэння тэрміну дзеяння.

Выказаныя тут меркаванні і меркаванні з'яўляюцца выключна тымі меркаваннямі аўтар і не абавязкова адлюстроўваюць погляды Cointelegraph. Кожны крок інвестыцый і гандлю ўключае ў сябе рызыку. Пры прыняцці рашэння варта правесці ўласнае даследаванне.