Прыкладна 48% здзелак Ethereum NFT у кастрычніку былі фальшывымі

Сусветны аб'ём продажаў NFT у кастрычніку склаў больш за 850 мільёнаў долараў пры агульным аб'ёме прыкладна 3 мільёнаў транзакцый. У мінулым месяцы я вывучыў здзелкі па мыцці NFT, і гэта даследаванне прымусіла мяне больш уважліва паглядзець на лічбы.

Трыгерныя моманты для мяне, каб сказаць, што транзакцыі становяцца ўсё больш фальшывымі, наступныя:

1. Нягледзячы на ​​дрэнныя ўмовы на рынку, мы па-ранейшаму назіраем вялікую колькасць унікальных пакупнікоў і прадаўцоў. У кастрычніку ў нас было больш за 1 мільён унікальных пакупнікоў і прадаўцоў. І пакупнікоў, і прадаўцоў у параўнанні з вераснем стала больш.
2. Колькасць унікальных пакупнікоў і прадаўцоў здаецца неадпаведнай з ростам кошту продажаў і транзакцый. Каля 1 мільёна карыстальнікаў унеслі больш чым 4 мільёны аб'ёмаў продажаў у траўні супраць менш чым 250,000 XNUMX у кастрычніку. Мне здаецца малаверагодным рост попыту на рынку з меншым аб'ёмам продажаў.

Каб разабрацца ў гэтым далей, я пагаварыў з дзвюма цэнтралізаванымі біржамі, якія кіруюць рынкамі NFT. Біржы заявілі, што каля 80% новых пакупнікоў захоўваюць NFT у сваіх кашальках, а не прадаюць іх. Ва ўмовах такога неспрыяльнага рынку ўтрыманне гэтых актываў здаецца разумным крокам.

Дык адкуль усе гэтыя унікальныя пакупнікі і прадаўцы? Я паразмаўляў з Footprint Analytics і выказаў свае меркаванні. Я зразумеў, што статыстыка, на якую я гляджу, занадта вялікая. Гэта ўключала некалькі ланцугоў, і цяжка адсачыць усё. Мы пагадзіліся працаваць толькі на рынках Ethereum у якасці прыкладу для глыбокага вывучэння, паколькі ён з'яўляецца самым папулярным.

Вось высновы:

Згодна з фільтрамі Footprint Analytics, гандаль мыццём складае амаль палову ўсяго аб'ёму гандлю NFT.

Аналітыка следу - Агляд рынку ETH NFT (з фільтрам Wash Trading)

Трэйдары, якія імкнуліся штучна завысіць цану калекцый або зарабіць узнагароды за гандаль на рынкавай пляцоўцы, прынеслі 389 мільёнаў долараў у прамых здзелках з агульнага аб'ёму таргоў NFT у 758 мільёнаў долараў у кастрычніку — у выніку чаго аб'ём гандлю ў прамых умовах на рынку NFT наблізіўся да паловы ад арганічнага гандлю.  Колькасць карыстальнікаў Wash Trading складае амаль 46% ад агульнай колькасці карыстальнікаў.

Wash-трэйдзінг - гэта форма маніпулявання рынкам, калі інвестар адначасова прадае і купляе адны і тыя ж фінансавыя інструменты, каб стварыць зманлівую, штучную дзейнасць на рынку. Гэта стварае велізарны дысананс у індустрыі NFT паміж тым, што большасць людзей уяўляе сабе гандаль NFT, г.зн. нехта купляе NFT для спекуляцый, і паводзінамі, якія фактычна ляжаць у аснове рынку — сотні інсайдэраў пераводзяць NFT паміж сваімі кашалькамі.

Ёсць некалькі індыкатараў для выяўлення падазронай гандлёвай дзейнасці.

Сігналы і індыкатары ўключаюць:

1. Завышаная цана NFT гандлюе з камісіяй стваральнікаў 0%.
2. Канкрэтныя ідэнтыфікатары NFT, якія купляюцца часцей за звычайную колькасць разоў у дзень
3. NFT, набытыя тым жа адрасам пакупніка за кароткі прамежак часу

Стымулы для мыйнага гандлю - гэта атрыманне ўзнагароджання платформы і стварэнне бачнасці каштоўнасці або ліквіднасці актываў. Паколькі на сённяшні дзень на рынку NFT няма спосабу прадухіліць або перашкодзіць гандляваць мыццём, людзі маюць вельмі памылковае ўяўленне аб колькасці арганічнай, сапраўднай гандлёвай дзейнасці ў галіны.

Напрыклад, 81% працэнт усіх здзелак на X2Y2, адным з 3 лепшых маркетплейсаў NFT, былі здзелкамі па мыцці ў адпаведнасці з Фільтры прыкладной. Асноўная прычына адмывання X2Y2 - штодзённыя гандлёвыя ўзнагароды на аснове аб'ёму. Чым большы працэнт аб'ёму ўносіць карыстальнік у X2Y2, тым большую долю штодзённых гандлёвых узнагарод карыстальнік атрымае. Падобную разбіўку можна назіраць і пры разглядзе асобных калекцый. Напрыклад, з Dreadfulz у 1.1 мільярда долараў у агульным аб'ёме 1.131 млрд дол быў пазначаны як мыйны гандаль.

Аналітык або пісьменнік, які не разумее гэтай дынамікі мыйнага гандлю, рызыкуе груба няправільна зразумець бягучы рынак. Напрыклад, вось што Business2Community напісаў 12 кастрычніка пра Terraforms by Mathcastles:

«Калекцыі незаменных токенаў працягваюць дэманстраваць моцную ўстойлівасць на фоне бягучага агульнага спаду крыптарынку ў гэтым годзе. Вось некаторыя з самых прадаваных калекцый NFT на гэтым тыдні: 1. Terraforms Reclaim The Top Spot. Terraforms, калекцыя незаменных токенаў (NFT) ад Mathcastles, вярнула сабе першае месца пасля таго, як апусцілася ніжэй нашых дзесяці спісаў самых прадаваных на мінулым тыдні. Аб'ём продажаў Terraforms за 24 гадзіны складае 1,814 ETH».

Наступнымі калекцыямі, пералічанымі ў артыкуле, былі BAYC і CryptoPunks, у якіх амаль адсутнічае прамыванне. Гэта створыць у чытача ўражанне, што Terraforms больш папулярная калекцыя, чым калекцыі блакітных фішак, калі на самой справе арганічных таргоў амаль не было.

Фільтруючы здзелкі для мыцця, трэйдары, аналітыкі і інвестары могуць больш дакладна ацэньваць актывы NFT і галіну. Наяўнасць дакладных набораў даных і іх выкарыстанне - гэта дзве розныя рэчы. Мая роля тут не ў тым, каб даносіць або разбураць міфы пра NFT, я тут, каб падзяліцца сваімі ведамі і расказаць кожнаму свой бок гісторыі.

Выкарыстоўваючы гэты артыкул, я хацеў бы зрабіць запыт на аналіз даных гандлёвых пляцовак CEX NFT. Binance або Bybit NFT Marketplace былі б ідэальнымі.