Асноўнае адрозненне паміж спотавымі ETF Ethereum і ф'ючэрснымі ETF Ethereum заключаецца ў тым, якім чынам яны падвяргаюцца ўздзеянню на змены коштаў Ethereum. Сёння давайце даведаемся пра 2 тыпу ETF Ethereum Коінку.
Агляд Spot Ethereum ETF
Што такое спотавы ETF Ethereum?
Функцыянуючы падобна традыцыйным ETF, спотавыя ETF Ethereum кіруюцца ўстановамі, якія абавязваюцца набываць і захоўваць Ethereum (ETH) у сваіх рэзервах.
Гэтыя ETF пасля каціруюцца на звычайных фондавых біржах, дзе яны выпускаюць акцыі, якія прадстаўляюць права ўласнасці на ETF. Затым трэйдары могуць атрымаць інфармацыю пра змены коштаў Ethereum у рэжыме рэальнага часу праз гандаль гэтымі акцыямі, паколькі яны адлюстроўваюць кошт ETH, які захоўваецца ў установе.
Важна разумець, што, хаця валоданне акцыямі спотавага Ethereum ETF забяспечвае доступ да асноўных рэзерваў ETH ETF, гэта не прыраўноўваецца да прамога валодання асобнымі токенамі ETH. Акцыянеры маюць прэтэнзіі да кошту авуараў ETH, а не да самой крыптавалюты.
Больш за тое, установы, якія кіруюць ETF, могуць выкарыстоўваць розныя стратэгіі для ETF, якія ляжаць у аснове, напрыклад, прадастаўляць яго ў доўг або ўдзельнічаць у стаўкі, каб патэнцыйна павялічыць даходнасць ETF.
Больш падрабязна: Bitcoin Spot ETF супраць ф'ючэрснага ETF: адрозненні, каб зрабіць правільны інвестыцыйны выбар
Як працуе Spot Ethereum ETF?
Спотавы ETF Ethereum працуе як пул, куды трэйдары ўносяць сродкі для непасрэднай пакупкі Ethereum. У адрозненне ад заснаваных на ф'ючэрсах ETF, якія адсочваюць цану Ethereum з дапамогай такіх вытворных інструментаў, як ф'ючэрсы на ETH, спотавыя ETF на Ethereum захоўваюць фактычныя манеты эфіру, каб адлюстраваць рух коштаў крыптавалюты. Вось як гэта працуе:
Спотавая структура пакупкі Ethereum ETF
Калі інвестары купляюць акцыі спотавага ETF Ethereum, іх сродкі аб'ядноўваюцца для набыцця манет Ethereum. Затым кошт акцый ETF карэлюе з цаной эфіру. Калі цана Ethereum расце, кошт акцый ETF расце прапарцыйна, і, наадварот, калі цана Ethereum зніжаецца, кошт акцый ETF зніжаецца.
За кулісамі менеджэр ETF адыгрывае вырашальную ролю ў забеспячэнні таго, каб ETF дакладна адлюстроўваў рынкавы кошт Ethereum у рэжыме рэальнага часу. Каб падтрымліваць узгадненне з ваганнямі коштаў Ethereum, менеджэр можа займацца такімі дзеяннямі, як стварэнне і пагашэнне адзінак, якія ўключаюць абмен вялікіх пакетаў акцый ETF на асноўны эфір або наадварот.
Ўздзеянне на цану ETH
Нягледзячы на намаганні кіраўніка падтрымліваць кошт ETF у адпаведнасці з коштам Ethereum, могуць узнікаць невялікія разыходжанні з-за такіх фактараў, як гандлёвыя выдаткі і частата рэбалансіроўкі. Тым не менш, мэтай спотавага ETF Ethereum з'яўляецца прадастаўленне інвестарам зручных і празрыстых сродкаў атрымання інфармацыі аб зменах коштаў Ethereum без складанасцей, звязаных з непасрэдным валоданнем і кіраваннем крыптавалютай.
Агляд Ethereum Futures ETF
Што такое Ethereum Future ETF?
У адрозненне ад традыцыйных ETF, якія звычайна захоўваюць асноўныя актывы, такія як акцыі або тавары, ф'ючэрсныя ETF Ethereum працуюць па-рознаму. Замест таго, каб непасрэдна купляць і трымаць Ethereum, гэтыя ETF інвестуюць у ф'ючэрсныя кантракты на Ether.
Гэтыя кантракты ўстанаўліваюць пагадненні аб куплі або продажы эфіру па загадзя вызначаным цэнах у будучыні, што дазваляе ETF ўскосна адсочваць рух цэн на эфір, родную крыптавалюту сеткі Ethereum.
Як працуе Ethereum Future ETF?
У адрозненне ад традыцыйных ETF, якія наўпрост купляюць каштоўныя паперы, ф'ючэрсны ETF на Ether дзейнічае, купляючы ф'ючэрсныя кантракты, прывязаныя да цаны Ether, роднай крыптавалюты блокчейна Ethereum. Гэтыя ф'ючэрсныя кантракты ўяўляюць сабой стандартызаваныя пагадненні аб куплі або продажы эфіру па загадзя вызначанай цане на рэгуляваных біржах, такіх як CME Globex.
Затым ETF выпускае фракцыяналізаваныя акцыі, якія прадстаўляюць уздзеянне на гэтыя ф'ючэрсныя кантракты, якія пераносяцца пасля заканчэння тэрміну дзеяння для падтрымання бесперапыннага ўздзеяння эфіру.
Замест таго, каб захоўваць фактычныя токены Ether, гэтыя ETF падтрымліваюць партфель ф'ючэрсных кантрактаў на Ether, якія гандлююцца на біржах. Стварэнню і выкупу акцый спрыяюць упаўнаважаныя ўдзельнікі (AP), як правіла, буйныя брокеры-дылеры, якія ствараюць або выкупляюць акцыі ETF у абмен на адпаведны кошык ф'ючэрсных кантрактаў на эфір.
Маркет-мэйкеры таксама гуляюць вырашальную ролю ў забеспячэнні ліквіднасці акцый ETF, пастаянна купляючы і прадаючы іх, каб скараціць спрэды паміж коштамі прапановы і прапановы. Гэта забеспячэнне ліквіднасці дазваляе інвестарам хутка ўваходзіць у пазіцыі і выходзіць з іх, што павышае агульную эфектыўнасць рынку.
Чытаць далей: Лепшыя біткойн ETF для пакупкі ў 2024 годзе
Spot Ethereum ETF супраць Ethereum Futures ETF
Асноўнае адрозненне паміж спотавымі ETF Ethereum і ф'ючэрснымі ETF Ethereum заключаецца ў спосабе ўздзеяння на рух коштаў Ethereum. Спотавыя ETF забяспечваюць непасрэднае ўздзеянне самой крыптавалюты, паколькі яны захоўваюць фізічны актыў у фондзе. З іншага боку, будучыя ETF спекулююць на будучай кошту Ethereum з дапамогай вытворных кантрактаў.
Кропкавыя ETF Ethereum
Кропкавыя ETF Ethereum уяўляюць сабой прамую куплю токенаў Ethereum, прапаноўваючы інвестарам у рэжыме рэальнага часу падвяргацца ўздзеянню рынкавай цаны крыптавалюты. Гэтыя ETF функцыянуюць па сутнасці як вялікія лічбавыя кашалькі, якія трымаюць Ethereum, іх кошт унутрана звязаны з бягучай рынкавай цаной крыптавалюты.
Спотавыя ETF патрабуюць бяспечнага захоўвання рэальных манет Ethereum, што падкрэслівае важнасць надзейных мер бяспекі. Больш за тое, купля-продаж спотавых ETF можа паўплываць на дынаміку попыту і прапановы на рынку Ethereum, павялічваючы яго валацільнасць. Нягледзячы на гэтую валацільнасць, інвестары аддаюць перавагу Spot ETF, якія жадаюць прамога ўздзеяння на змены коштаў на Ethereum.
Прафесіяналы
Кропкавыя ETF Ethereum прапануюць інвестарам унікальную магчымасць для дыверсіфікацыі партфеля. Уключыўшы Ethereum разам з традыцыйнымі актывамі, інвестары могуць знізіць рызыку і патэнцыйна павялічыць прыбытак, размеркаваўшы свае інвестыцыі па розных класах актываў. Гэтая стратэгія дыверсіфікацыі мае вырашальнае значэнне для навігацыі ва ўмовах валацільнасці, уласцівай рынкам крыптавалют.
Spot Ether ETF ліквідуе разрыў паміж традыцыйнымі фінансавымі рынкамі і крыптасектарам. Для традыцыйных інвестараў, якія могуць вагацца або не маюць тэхнічных ведаў, каб непасрэдна інвеставаць у крыптавалюты, ETF прапануюць знаёмы інвестыцыйны інструмент, які можа спрасціць доступ да Ethereum. Чакаецца, што гэтая пашыраная даступнасць прыцягне больш шырокі спектр інвестараў у экасістэму Ethereum.
Spot Ether ETF працуюць у адпаведнасці з устаноўленымі фінансавымі правіламі, забяспечваючы інвестарам магчымасць рэгуляванага інвеставання. Інвестары могуць быць больш спакойнымі, ведаючы, што іх інвестыцыі падлягаюць кантролю з боку рэгулятараў.
мінусы
Адной з асноўных праблем, звязаных з ETF Spot Ether, з'яўляецца ўздзеянне пагроз з боку контрагентаў. Інвестыцыі ў гэтыя ETF цягнуць за сабой спадзяванне на здольнасць эмітэнта дакладна паўтарыць рух коштаў Ethereum. Любы адмова або неплацежаздольнасць з боку эмітэнта можа прывесці да значных страт для інвестараў.
Выдаткі на кіраванне, звязаныя з Spot Ether ETF, могуць з'есці агульны прыбытак інвестараў. Гэтыя зборы, якія вылічваюцца з актываў фонду, могуць аказаць істотны ўплыў на прыбытковасць, асабліва ў перыяды меншай прыбытковасці. У той час як некаторыя ETF могуць прыняць структуру камісій, падобную да Bitcoin ETF, прапаноўваючы намінальныя камісійныя, інвестарам варта ўважліва ацаніць графік камісій і суаднесці іх з патэнцыйнай прыбытковасцю, перш чым прымаць інвестыцыйныя рашэнні.
У адрозненне ад прамога валодання Ethereum, інвеставанне ў Spot Ether ETF азначае адмову ад кантролю над інвестыцыйнымі рашэннямі кіраўніку фонду. Інвестары павінны давяраць меркаванням і вопыту кіраўніка фонду, якія не заўсёды могуць адпавядаць іх індывідуальным інвестыцыйным мэтам або талерантнасці да рызыкі.
Яшчэ адзін недахоп Ethereum ETF заключаецца ў іх захаванні традыцыйных гадзін гандлю, што кантрастуе з кругласутачнай даступнасцю, характэрнай для рынкаў крыптавалют. У адрозненне ад крыптабіржаў, якія працуюць кругласутачна, на Ethereum ETF распаўсюджваюцца абмежаванні, устаноўленыя звычайным графікам фондавага рынку.
Такім чынам, трэйдары могуць упусціць прыбытковыя магчымасці ў перыяды, калі традыцыйныя рынкі зачыненыя, што патэнцыйна абмяжоўвае іх здольнасць капіталізаваць
Больш падрабязна: Solana супраць Ethereum: выдатныя адрозненні ў хуткасці
Ф'ючэрсныя ETF на Ethereum
Наадварот, ф'ючэрсныя ETF на Ethereum, такія як ProShares Ethereum Strategy ETF і VanEck Ethereum Strategy ETF, інвестуюць у ф'ючэрсныя кантракты на Ethereum. Гэтыя кантракты, па сутнасці, з'яўляюцца пагадненнямі аб гандлі Ethereum па загадзя вызначанай цане ў будучыню, арыентуючыся на спекуляцыі аб будучай цане Ethereum, а не аб яго бягучым рынкавым кошце.
Замест таго, каб непасрэдна трымаць Ethereum, ф'ючэрсныя ETF інвестуюць у пагадненні аб куплі або продажы крыптавалюты па загадзя вызначанай цане ў будучыні. Такі падыход падобны да стаўкі на заўтрашнюю цану, а не на сённяшнюю, калі ETF квітнеюць на спекуляцыях патэнцыйнай цэнавай траекторыі Ethereum.
У той час як ф'ючэрсныя ETF пазбаўляюць ад неабходнасці захавання лічбавых актываў, вырашаючы праблемы бяспекі, звязаныя з утрыманнем крыптавалюты, яны ствараюць складанасці, звязаныя з кіраваннем ф'ючэрснымі кантрактамі, уключаючы выдаткі на пераход. Акрамя таго, гандлёвая дзейнасць ф'ючэрсных ETF мае меншы непасрэдны ўплыў на спотавы рынак Ethereum.
Прафесіяналы
ETF ф'ючэрсы на эфір лёгка даступныя як для рознічных, так і для інстытуцыйных інвестараў на традыцыйных біржах. Незалежна ад таго, ці з'яўляюцца інвестары фізічнымі асобамі, якія жадаюць дыверсіфікаваць свае партфелі, або ўстановамі, якія жадаюць атрымаць доступ да крыптавалют, ф'ючэрсныя ETF Ether забяспечваюць зручны і знаёмы шлях для інвестыцый.
Уключэнне такіх крыптавалют, як эфір, у інвестыцыйныя партфелі можа даць каштоўныя перавагі дыверсіфікацыі. Паколькі інвестары праглядаюць свае партфелі і ацэньваюць класы актываў, крыптавалюты, такія як Ethereum, прадстаўляюць магчымасць дыверсіфікаваць свае ўладанні за межы традыцыйных актываў, такіх як акцыі і аблігацыі. Дыверсіфікацыя мае важнае значэнне для кіравання рызыкамі і патэнцыйнага павышэння даходнасці, асабліва ў нестабільных рынкавых умовах.
Інвестыцыі ў ф'ючэрсныя ETF Ether пазбаўляюць ад неабходнасці разбірацца ў складанасцях непасрэднага захоўвання і забеспячэння эфіру. У адрозненне ад прамога валодання крыптавалютай, якое патрабуе разумення і ўкаранення метадаў бяспечнага захоўвання, інвестыцыі ў ETF спрашчаюць працэс, дазваляючы інвестарам атрымліваць інфармацыю пра змены коштаў на эфір без аперацыйных нагрузак.
ETF на ф'ючэрсы на эфір дзейнічаюць у рамках нарматыўнай базы адпаведных рынкаў, забяспечваючы інвестарам пачуццё бяспекі і нарматыўнага кантролю. Прытрымліванне нарматыўным стандартам павышае давер інвестараў і спрыяе шырокаму прызнанню такіх крыптавалют, як Ethereum.
мінусы
Эфір, базавая крыптавалюта ў гэтых ETF, вядомы сваёй уласцівай валацільнасць коштаў. У параўнанні з традыцыйнымі класамі актываў, такімі як акцыі і аблігацыі, эфір дэманструе большыя ваганні коштаў, ствараючы павышаную рызыку для інвестараў. Валацільнасць коштаў можа прывесці да раптоўных і істотных ваганняў у кошту ETF холдынгаў, патэнцыйна выклікаючы значныя прыбыткі або страты на працягу кароткіх перыядаў. Інвестары павінны быць гатовыя супрацьстаяць гэтай валацільнасць і эфектыўна кіраваць ёй.
ETF з ф'ючэрсамі на эфір могуць сутыкнуцца з праблемамі ліквіднасці з-за іх адносна нізкіх актываў пад кіраваннем (AUM). Абмежаваная ліквіднасць можа прывесці да больш шырокіх спрэдаў паміж прапановамі і попытам і павелічэння гандлёвых выдаткаў для інвестараў. Гэты недахоп ліквіднасці таксама можа прывесці да цяжкасцей з ажыццяўленнем здзелак па жаданых цэнах, што можа паўплываць на інвестыцыйныя стратэгіі і агульную прадукцыйнасць партфеля.
Эфірныя ф'ючэрсныя ETF часта маюць больш высокія каэфіцыенты выдаткаў у параўнанні з традыцыйнымі некрыптаграфічнымі ETF. Гэтыя каэфіцыенты выдаткаў ўключаюць плату за кіраванне, аперацыйныя выдаткі і іншыя выдаткі, звязаныя з кіраваннем ETF. Больш высокія каэфіцыенты выдаткаў могуць з цягам часу знізіць прыбытак ад інвестыцый, асабліва ў перыяды больш нізкай эфектыўнасці рынку. Інвестары павінны ўважліва ацаніць рэнтабельнасць гэтых ETF адносна іх інвестыцыйных мэтаў і чаканай прыбытковасці.
Ці павінен я выбраць Spot Ethereum ETF або Ethereum Futures ETF?
Асноўнае адрозненне заключаецца ў рызыцы і ўздзеянні, звязаных з кожным тыпам ETF:
Здольнасць прымаць рызыкі
Спотавыя ETF прапануюць інвестарам прамыя інвестыцыі ў Ethereum, забяспечваючы імгненнае ўздзеянне на рынкавую цану. Гэтая прастата падабаецца тым, хто шукае простыя інструменты для інвестыцый. З іншага боку, ф'ючэрсныя ETF ўключаюць спекуляцыі на будучых цэнах і ўводзяць розныя фактары рызыкі, у тым ліку тонкасці ф'ючэрсных рынкаў і патэнцыял для павелічэння прыбыткаў або страт.
Перавагі інвестараў
У канчатковым рахунку, рашэнне паміж спотавым і ф'ючэрсным ETF залежыць ад пераваг інвестараў і схільнасці да рызыкі. Тыя, хто аддае перавагу непасрэднаму ўздзеянню бягучага рынкавага кошту Ethereum, могуць палічыць Spot ETF больш прыдатнымі, у той час як інвестарам, якім зручна спекуляваць на будучых цэнавых рухах і арыентавацца ў складанасці ф'ючэрсных кантрактаў, можна выбраць Futures ETF.
Больш падрабязна: Ethereum Dencun: важнае абнаўленне павышае стабільнасць сеткі
Значэнне Ethereum ETF для інвестараў
Лістынг на буйных фондавых біржах надае Ethereum ETF аўтарытэт і валідацыю, сігналізуючы аб паспяванні рынку криптовалют. Гэта прысутнасць на рэгуляваных платформах ліквідуе разрыў паміж устоянымі фінансамі і новым светам лічбавых актываў, прыцягваючы інвестараў, якія раней, магчыма, не вырашаліся ўдзельнічаць.
ETF Ethereum спрашчаюць працэс атрымання доступу да Ethereum для традыцыйных інвестараў. Дазваляючы бесперашкодны доступ праз існуючыя брокерскія рахункі, гэтыя ETF пазбаўляюць ад неабходнасці арыентавацца на складаных крыптабіржах або кіраваць лічбавымі кашалькамі, пашыраючы такім чынам базу інвестараў.
ETF Ethereum маюць патэнцыял для значнага павышэння ліквіднасці рынку, палягчаючы куплю і продаж вялікіх аб'ёмаў без празмернага ўплыву на рух цэн. Гэтая ліквіднасць прыносіць карысць інвестарам любога памеру, ад асобных трэйдараў да інстытуцыйных гульцоў, забяспечваючы больш плаўную працу рынку.
Павелічэнне ўдзелу розных груп інвестараў праз ETF можа дапамагчы аслабіць валацільнасць коштаў Ethereum. Больш стабільнае цэнавае асяроддзе ўмацоўвае давер і прыцягвае доўгатэрміновых інвестараў, спрыяючы ўстойліваму росту з цягам часу.
ETF прапануюць рэгуляваны і звыклы фармат крыпта-экспазіцыі, што дазваляе інвестарам кіраваць рызыкамі ў рамках устаноўленых фінансавых рамак. Гэтая структура забяспечвае ўзровень камфорту і бяспекі, асабліва для тых, хто насцярожана ставіцца да нявызначанасці, уласцівай крыптарынку.
У параўнанні з прамымі крыптахолдынгамі, ETF прапануюць аптымізаваныя працэсы падаткаабкладання і захавання заканадаўства, палягчаючы адміністрацыйную нагрузку для інвестараў. Акрамя таго, нарматыўны кантроль забяспечвае празрыстасць і абарону інвестараў праз жорсткія патрабаванні да раскрыцця інфармацыі і кантроль.
З'яўленне Ethereum ETF адкрывае шлях для інавацыйных фінансавых прадуктаў і стратэгій, пашыраючы інвестыцыйны ландшафт і забяспечваючы большую гнуткасць для індывідуальных інвестыцыйных мэтаў. Гэта новаўвядзенне падштурхоўвае крэатыўнасць і рухае эвалюцыю фінансавых рынкаў.
ETF Ethereum дазваляюць інвестарам дыверсіфікаваць свае партфелі з дапамогай новага класа актываў, павышаючы стабільнасць без непасрэднага ўздзеяння валацільнасць асноўнай крыптавалюты. Гэтая стратэгія дыверсіфікацыі можа дапамагчы паменшыць рызыкі і аптымізаваць прыбытак у доўгатэрміновай перспектыве.
ETF Ethereum служаць каталізатарам для шырокага прыняцця Ethereum і яго трансфармацыйных тэхналогій, такіх як смарт-кантракты і дэцэнтралізаваныя прыкладанні (dApps). Забяспечваючы знаёмы шлях для інвестыцый, ETF заахвочваюць больш шырокі ўдзел у экасістэме Ethereum.
Павышаны інтарэс і інвестыцыі, стымуляваныя ETF, могуць стымуляваць далейшае развіццё і інавацыі ў экасістэме Ethereum. Гэты прыток капіталу спрыяе эксперыменту і раскрывае ўвесь патэнцыял магчымасцей Ethereum, стымулюючы працяглы рост і інавацыі.
заключэнне
Выбар паміж спотавымі ETF Ethereum і ф'ючэрснымі ETF Ethereum у канчатковым рахунку залежыць ад пераваг інвестараў, талерантнасці да рызыкі і інвестыцыйных мэтаў.
Акрамя пашырэння ўдзелу інвестараў, ETF Ethereum таксама могуць спрыяць больш шырокаму прызнанню і даверу да тэхналогіі блокчэйн і самога Ethereum. Калі традыцыйныя інвестары атрымліваюць доступ да Ethereum праз рэгуляваныя ETF, яны могуць глыбей зразумець асноўную тэхналогію і яе патэнцыяльнае прымяненне ў розных галінах.
| АДМОВА АД АДКАЗНАСЦІ: Інфармацыя на гэтым вэб-сайце прадстаўлена ў якасці агульнага каментара рынку і не з'яўляецца інвестыцыйнай парадай. Мы рэкамендуем вам правесці ўласнае даследаванне, перш чым інвеставаць. |
Наведалі 1 раз, 1 наведванне сёння
Крыніца: https://coincu.com/253320-spot-ethereum-etf-vs-ethereum-futures-etf-2/