10 энергетычных акцый, якія з'яўляюцца фаварытамі аналітыкаў, паколькі АПЕК скарачае здабычу нафты

Картэль пагадзіўся ў сераду скараціць сваю вытворчасць на два мільёны барэляў у дзень, па паведамленнях навін.

Уільям Уотс растлумачыў чаму фактычнае скарачэнне здабычы групай АПЕК+ можа не адбыцца, як чакалася.

Ніжэй прыведзены экран любімых энергетычных акцый сярод аналітыкаў, апытаных FactSet, узяты з індэкса S&P 1500 Composite
SP1500,
-0.23%.
За экранам ідзе доўгатэрміновы погляд на цэны на нафту і галіновыя каментары аналітыка Gabelli Саймана Вонга.

Экран запасаў нафты

Лёгкі спосаб гуляць з амерыканскімі энергетычнымі кампаніямі як групай - гэта адсочваць 21 акцыю ў энергетычным сектары S&P 500, што вы можаце зрабіць з фондам SPDR Energy Select Sector
XLE,
+ 2.07%.
У сектары буйной капіталізацыі дамінуе Exxon Mobil Corp.
XOM,
+ 4.03%
і Chevron Corp.
CVX,
+ 0.60%,
якія разам складаюць 42% XLE з-за ўзважвання рынкавай капіталізацыі. ETF не такі дыверсіфікаваны, як чакаюць некаторыя інвестары.

Каб паглыбіцца ў экран акцый, мы пачалі з 62 акцый у складовым індэксе S&P 1500, які складаецца з S&P 500
SPX,
-0.20%,
індэкс S&P 500 Mid Cap
Сярэдзіна,
-0.68%
і індэкс S&P Small Cap 600
SML,
-0.63%.

Затым мы звузілі спіс да 53 кампаній, кожную з якіх ахопліваюць як мінімум пяць аналітыкаў, апытаных FactSet.

Вось 10 энергетычных акцый з мінімум 75% рэйтынгам "купляць" або эквівалентнымі рэйтынгамі, якія маюць самы высокі патэнцыял росту за 12 месяцаў, зыходзячы з кансенсусных мэтавых цэн:

кампанія	Ticker	Прамысловасць	Падзяліцеся рэйтынгамі "купіць"	Цана закрыцця 4 кастрычніка	Кансенсусная цана	Мяркуецца 12-месячны патэнцыял росту
Кампанія Green Plains Inc.	GPRE, -1.83%	Ethanol	89%	$30.64	$48.67	59%
Halliburton Co.	ХАЛ, + 3.98%	Нафтапрамысловы сэрвіс / Абсталяванне	81%	$28.12	$42.34	51%
Кампанія PDC Energy Inc.	PDCE, + 2.06%	Здабыча нафты і газу	79%	$63.58	$94.33	48%
Кампанія Baker Hughes, клас А	БКР, + 2.24%	Нафтапрамысловы сэрвіс / Абсталяванне	77%	$23.19	$34.11	47%
Кампанія Targa Resources Corp.	TRGP, + 1.16%	Нафтаперапрацоўка/ Маркетынг	95%	$65.37	$93.00	42%
Карпарацыя EQT	EQT, + 0.91%	Здабыча нафты і газу	90%	$44.91	$63.68	42%
Кампанія Talos Energy Inc.	ТАЛО, + 3.25%	Здабыча нафты і газу	83%	$20.29	$28.20	39%
Кампанія ChampionX Corp.	CHX, + 3.15%	Хімічныя рэчывы для здабычы нафты і газу	80%	$21.25	$29.11	37%
Кампанія Civitas Resources Inc.	CIVI, + 1.93%	Комплекснае алей	100%	$63.09	$81.80	30%
Кампанія Diamondback Energy Inc.	ІКЛ, + 2.25%	Здабыча нафты і газу	88%	$136.30	$173.17	27%
Крыніца: FactSet

Любы стандартны экран мае свае абмежаванні. Калі вы зацікаўлены ў акцыях, пералічаных тут, лепш за ўсё правесці ўласнае даследаванне, і лёгка пачаць, пстрыкнуўшы па тыкерах у табліцы, каб атрымаць дадатковую інфармацыю аб кожнай кампаніі. Націсніце тут для падрабязнага даведніка Томі Кілгора па багатай бясплатнай інфармацыі на старонцы цытат MarketWatch.

Устанаўленне мінімальнай цаны для вытворцаў нафты і газу

20 верасня я апублікаваў гэты артыкул: Чатыры прычыны, па якіх вы павінны купляць акцыі энергіі прама цяпер, калі вы доўгатэрміновы інвестар.

Яна ўключала дыяграму, якая паказвае, як нафтавая прамысловасць скарачае свае капітальныя выдаткі ў той час, калі попыт павялічваўся за апошнія некалькі гадоў да 2021 года. Гэта быў вялікі разварот у параўнанні з папярэднімі нафтавымі цыкламі і падкрэсліў, наколькі засяроджана кіраўніцтва вытворцаў нафты на тым, каб не скарачаць выцягнуць свае ўласныя ногі з-пад іх, затапіўшы рынак і забіваючы ўласныя прыбыткі.

Вось 10-гадовы графік, які паказвае рух сырой нафты West Texas Intermediate
КЛ.1,
+ 1.72%
цэны, заснаваныя на пастаянных кантрактных цэнах на першы месяц, складзеных FactSet:

Пакідаючы ў баку часовае падзенне коштаў падчас ранняй фазы пандэміі каранавіруса ў 2020 годзе, калі падзенне попыту прывяло да таго, што ў прамысловасці скончыліся месцы для захоўвання, вам варта звярнуць увагу на цэнавыя цэны на нафту West Texas Intermediate (WTI) у 2014 годзе. , 2015 і 2016 гг. Аказалася, што поспех сланцавай прамысловасці ЗША прывёў да яе ўласных узрушэнняў, паколькі цэны абваліліся да ўзроўню, які азначаў, што некаторыя вытворцы губляюць грошы на кожным барэлі нафты, якую яны прапампоўваюць.

Айчынныя вытворцы цяпер вельмі пільнуюцца, каб не паўтарыць памылку перавытворчасці.

І тут узнікае пытанне: ці можам мы ацаніць магічную лічбу WTI, пры якой амерыканскія вытворцы не толькі застануцца прыбытковымі, але і змогуць працягваць павышаць дывідэнды і выкупляць акцыі?

Сайман Вонг з Gabelli пайшоў з кансерватыўнай ацэнкай падчас інтэрв'ю. Паводле яго слоў, існуючыя сланцавыя свідравіны могуць эксплуатавацца ўсяго за 10-20 долараў за барэль, але прырода здабычы сланцаў заключаецца ў тым, што новыя свідравіны павінны пастаянна ўключацца ў працу, каб падтрымліваць пастаўкі. Вонг падлічыў, што кошт WTI павінен быць у сярэднім 55 долараў за барэль, каб атрымаць бясстратнасць на новай свідравіне.

Прымаючы гэта далей, ён сказаў, што кансерватыўная ацэнка вытворцаў сланцавых сланцаў у ЗША да бясстратнасці складзе 65 долараў за барэль.

«Кампаніі пабудавалі свае структуры выдаткаў на нафце ў 60 даляраў. Я ўсё яшчэ думаю, што пры кошце ў 80 долараў яны прынясуць шмат свабодных грашовых патокаў", - сказаў ён, указваючы на ​​працяг выкупу акцый і павелічэння дывідэндаў на гэтым узроўні.

Ён дадаў: «Год таму мы былі шчаслівыя, калі нафта каштавала 75 даляраў».

Не прапусціце: Дывідэнтныя прыбытковасці прывілеяваных акцый рэзка ўзраслі. Вось як выбраць лепшыя для свайго партфоліо.