На працягу года, за які больш за палову акцый у індэксе S&P 500 знізіліся на 10% і больш, вы, верагодна, бачылі, што тэрмін «перапраданасць» выкарыстоўваўся.
Калі вы хочаце купіць акцыі на гэтым хвалюючым рынку, вам лепш правесці глыбокае даследаванне, каб сфармаваць перакананні, а не скакаць на падножцы.
Чытайце: Пачатак канца карэкцыі фондавага рынку можа быць блізкі
Ніжэй прыведзены экран S&P 500
SPX,
-0.39%
каб вызначыць акцыі, якія могуць быць перапрададзенымі. Але спачатку вось прыклады некаторых акцый, якія могуць адпавядаць рахункам.
Прыклад акцый, якія могуць быць перапрададзенымі
Акцыі Signature Bank
СБНЫ,
-7.09%
Нью-Ёрка ўпалі на 38% у 2022 годзе. Гэта адзін з рэгіянальных банкаў, якія найбольш хутка растуць. Напрыклад, на працягу 2021 года банк павялічыў свой партфель камерцыйных і прамысловых крэдытаў на 79% да 32.9 мільярда долараў, пры гэтым якасць крэдытаў заставалася добрай, паколькі ён працягваў перабіраць крэдытныя каманды ў канкурэнтаў.
Зніжэнне акцый у гэтым годзе адлюстроўвае змяненне меркавання інвестараў адносна віртуальных валют. Signature Bank укараніў банкаўскія паслугі для абменаў віртуальнай валюты і звязаных з імі інстытуцыйных кліентаў. У 2020 годзе банк таксама запусціў Signet, сэрвіс лічбавых плацяжоў на аснове блокчейна.
«Праблема» для акцый, здаецца, у тым, што многія людзі, якія трымалі іх, рабілі гэта толькі з-за крыпта-вугола, а не таму, што былі рады бачыць, як банк так хутка развівае свой традыцыйны бізнес.
Нягледзячы на паварот інвестараў супраць акцый, чакаецца, што Signature Bank працягне хуткі рост. Усе 17 аналітыкаў, якія ахопліваюць акцыі, апытаныя FactSet, ацэньваюць акцыі на куплю або эквівалент, і, зыходзячы з кансенсусных ацэнак, чакаецца, што банк павялічыць прыбытак на акцыю на 48% у гэтым годзе і на 22% у 2023 годзе. Але форвардная цана акцый - каэфіцыент прыбытку знізіўся да 8.3 з 18.6 на канец 2021 года. Для параўнання, каэфіцыент P/E ўзважанага сукупнага форварда складае 17.2 для S&P 500 і 12 для фінансавага сектара S&P 500.
У справаздачы ад 13 мая аналітык Jefferies Кейсі Хэйр выказаў здагадку, што SBNY быў перапрададзены, таму што яго прыбытак у 2023 годзе склаў бы 20 долараў на акцыю, нават калі б яго франшыза дэпазітаў у віртуальнай валюце на 29 мільярдаў долараў была ліквідавана. Зыходзячы з цаны закрыцця ў 201.20 $, гэта дало б P/E 10.1. Для параўнання, фінансавы сектар S&P 500, які расце павольней, гандлюецца ў 11 разоў больш, чым ацэнка ўзважанай сукупнай кансенсуснай прыбытку на акцый на 2023 год.
Яшчэ два прыклады пераацэнкі ў 2022 годзе
Netflix Inc.
NFLX,
-0.60%
быў найгоршым паказчыкам сярод S&P 500 у гэтым годзе, знізіўшыся на 69% да 13 мая, за якім варта PayPal Holdings Inc.
ПІПЛ,
-1.50%,
са зніжэннем на 58%. Што агульнага паміж працэсарам аплаты і Pioneer струменевага відэа? Абедзве кампаніі ў сваёй фінансавай справаздачнасці засяродзіліся на павелічэнні ўліковых запісаў карыстальнікаў.
Але каэфіцыент P/E Netflix знізіўся да 16.5 з 45.6 у канцы 2021 года. Такім чынам, ён перайшоў ад высокай ацэнкі хутка растучай тэхналагічна-арыентаванай кампаніі да ацэнкі ніжэйшай за S&P 500. Нядаўна Чарльз Леманід з ValueWorks прапанаваў наладзіць зніжэнне коштаў магчымасць пакупкі для доўгатэрміновых інвестараў.
Форвардны P/E PayPal знізіўся да 18.5 з 36 у канцы 2021 года. Але, як чакаецца, кампанія павялічыць продажы і прыбытак на акцыя на двухзначныя паказчыкі ў 2023 годзе, і аналітыкі аддаюць перавагу гэтаму, як вы можаце бачыць на экране ніжэй.
Скрынінг S&P 500 на прадмет перапраданасці акцый
S&P 500 знізіўся на 15.6% за 2022 год па 13 мая. Каб пералічыць акцыі, якія маглі ўпасці больш, чым павінны былі ў гэтым годзе, мы прагледзелі эталонны індэкс наступным чынам:
- Кошт акцый знізіўся мінімум на траціну (33%): 56 кампаній.
- У календары 2023 года чакаецца павелічэнне прыбытку на акцый і продажаў больш чым у адпаведных сектарах: 28 кампаній.
- Прынамсі 75% «купля» або эквівалентныя рэйтынгі сярод аналітыкаў, апытаных FactSet: 15 кампаній.
Вось 15 кампаній, якія прайшлі экран, адсартаваныя па працэнтных рэйтынгах "купляць":
| кампанія | Ticker | Сектар | Разліковы рост продажаў – 2023 год | Разліковы рост прыбытку на акцый – 2023 год | Наперад P / E | Наперад P/E - 21 снежня 221 г | Падзяліцеся рэйтынгамі "купіць" |
| подпіс Банк | СБНЫ,
-7.09% | Фінансы | 26.20% | 22.36% | 8.3 | 18.6 | 100% |
| Кампанія EPAM Systems Inc. | EPAM,
-2.65% | Інфармацыйныя тэхналогіі | 24.26% | 45.62% | 31.3 | 59.7 | 93% |
| Кампанія Match Group Inc. | MTCH,
-2.27% | Паслугі сувязі | 17.25% | 18.46% | 28.1 | 48.5 | 91% |
| Intuit Inc. | INTU,
-3.27% | Інфармацыйныя тэхналогіі | 15.89% | 18.20% | 28.0 | 51.4 | 91% |
| Кампанія Charles River Laboratories International Inc. | CRL,
-1.95% | Ахова здароўя | 10.98% | 15.07% | 19.2 | 32.8 | 88% |
| Кампанія Salesforce Inc. | CRM,
-1.67% | Інфармацыйныя тэхналогіі | 18.22% | 21.68% | 33.5 | 53.5 | 87% |
| Выраўноўванне Technology Inc. | АЛГН,
-0.48% | Ахова здароўя | 19.47% | 26.93% | 24.9 | 48.7 | 86% |
| Кампанія DexCom Inc. | DXCM,
-3.03% | Ахова здароўя | 20.08% | 39.16% | 88.3 | 150.7 | 84% |
| Boeing Co. | бакалаўр,
-2.48% | Прамысловасць | 19.10% | 10825.21% | 58.8 | 43.6 | 83% |
| Кампанія Nvidia | NVDA,
-2.50% | Інфармацыйныя тэхналогіі | 17.61% | 18.85% | 29.8 | 57.8 | 82% |
| Bio-Rad Laboratories Inc. Клас А | БІЯ,
-0.60% | Ахова здароўя | 7.05% | 7.41% | 33.7 | 57.7 | 80% |
| Кампанія Take-Two Interactive Software Inc. | ДВА,
+ 0.16% | Паслугі сувязі | 29.45% | 36.81% | 17.9 | 28.3 | 77% |
| Кампанія PayPal Holdings Inc. | ПІПЛ,
-1.50% | Інфармацыйныя тэхналогіі | 16.47% | 23.97% | 18.5 | 36.0 | 76% |
| PLC Aptiv | APTV,
-3.07% | Спажывецкая дыскрэцыя | 17.31% | 51.64% | 21.0 | 35.8 | 76% |
| Фінансавая група SVB | СІВБ,
-3.81% | Фінансы | 24.67% | 29.10% | 11.4 | 23.0 | 75% |
| Крыніца: FactSet |
Націсніце на пазнакі, каб даведацца больш пра кожную кампанію.
Чытаць Падрабязны даведнік Томі Кілгора па багатай бясплатнай інфармацыі на старонцы цытат MarketWatch.
Заўвагі пра дадзеныя:
- І Signature Bank, і PayPal зрабілі разрэз.
- Чаканы рост даходаў кампаніі Boeing Co.
бакалаўр,
-2.48%
Чакаецца, што ў 2023 годзе будзе такім вялікім, таму што па кансэнсуснай ацэнцы на 2022 год прыбытак складае ўсяго пяць цэнтаў на акцыю. - Netflix прапусціў скарачэнне, таму што аналітыкі чакаюць, што прыбытак на акцый кампаніі вырасце на 10.5% у 2023 годзе, ніжэй за рост прыбытку на акцый на 16%, які чакаецца для сектара камунікацый S&P 500.
- Холдынгавая кампанія Facebook Meta Platforms Inc.
FB,
+ 0.71%
трапіла б у спіс, і тэмпы росту прыбытку на акцый і продажаў, як чакаецца, перавысяць паказчыкі сектара сувязі ў 2023 годзе. Аднак «толькі» 71% аналітыкаў, апытаных FactSet, ацэньваюць акцыі як куплю або эквівалент.
Не прапусціце: Гэтыя 4 фонды з'яўляюцца пераможцамі 2022 — яны выкарыстоўваюць стратэгію, падобную на хедж-фонды, каб знізіць рызыку
15 акцый, якія ўпалі прынамсі на 33%, але па гэтых паказчыках па-ранейшаму вылучаюцца ў сваіх сектарах
На працягу года, за які больш за палову акцый у індэксе S&P 500 знізіліся на 10% і больш, вы, верагодна, бачылі, што тэрмін «перапраданасць» выкарыстоўваўся.
Але што на самай справе азначае перапрададзеныя?
Гэта значыць вы думаю, што акцыі ўпалі занадта моцна, зыходзячы з некаторай якасці, якую вы чакаеце, каб падсілкоўваць перавышэнне прадукцыйнасці адсюль.
Калі вы хочаце купіць акцыі на гэтым хвалюючым рынку, вам лепш правесці глыбокае даследаванне, каб сфармаваць перакананні, а не скакаць на падножцы.
Чытайце: Пачатак канца карэкцыі фондавага рынку можа быць блізкі
Ніжэй прыведзены экран S&P 500
-0.39%
SPX,
каб вызначыць акцыі, якія могуць быць перапрададзенымі. Але спачатку вось прыклады некаторых акцый, якія могуць адпавядаць рахункам.
Прыклад акцый, якія могуць быць перапрададзенымі
Акцыі Signature Bank
-7.09%
СБНЫ,
Нью-Ёрка ўпалі на 38% у 2022 годзе. Гэта адзін з рэгіянальных банкаў, якія найбольш хутка растуць. Напрыклад, на працягу 2021 года банк павялічыў свой партфель камерцыйных і прамысловых крэдытаў на 79% да 32.9 мільярда долараў, пры гэтым якасць крэдытаў заставалася добрай, паколькі ён працягваў перабіраць крэдытныя каманды ў канкурэнтаў.
Зніжэнне акцый у гэтым годзе адлюстроўвае змяненне меркавання інвестараў адносна віртуальных валют. Signature Bank укараніў банкаўскія паслугі для абменаў віртуальнай валюты і звязаных з імі інстытуцыйных кліентаў. У 2020 годзе банк таксама запусціў Signet, сэрвіс лічбавых плацяжоў на аснове блокчейна.
«Праблема» для акцый, здаецца, у тым, што многія людзі, якія трымалі іх, рабілі гэта толькі з-за крыпта-вугола, а не таму, што былі рады бачыць, як банк так хутка развівае свой традыцыйны бізнес.
Нягледзячы на паварот інвестараў супраць акцый, чакаецца, што Signature Bank працягне хуткі рост. Усе 17 аналітыкаў, якія ахопліваюць акцыі, апытаныя FactSet, ацэньваюць акцыі на куплю або эквівалент, і, зыходзячы з кансенсусных ацэнак, чакаецца, што банк павялічыць прыбытак на акцыю на 48% у гэтым годзе і на 22% у 2023 годзе. Але форвардная цана акцый - каэфіцыент прыбытку знізіўся да 8.3 з 18.6 на канец 2021 года. Для параўнання, каэфіцыент P/E ўзважанага сукупнага форварда складае 17.2 для S&P 500 і 12 для фінансавага сектара S&P 500.
У справаздачы ад 13 мая аналітык Jefferies Кейсі Хэйр выказаў здагадку, што SBNY быў перапрададзены, таму што яго прыбытак у 2023 годзе склаў бы 20 долараў на акцыю, нават калі б яго франшыза дэпазітаў у віртуальнай валюце на 29 мільярдаў долараў была ліквідавана. Зыходзячы з цаны закрыцця ў 201.20 $, гэта дало б P/E 10.1. Для параўнання, фінансавы сектар S&P 500, які расце павольней, гандлюецца ў 11 разоў больш, чым ацэнка ўзважанай сукупнай кансенсуснай прыбытку на акцый на 2023 год.
Яшчэ два прыклады пераацэнкі ў 2022 годзе
Netflix Inc.
-0.60%
-1.50% ,
NFLX,
быў найгоршым паказчыкам сярод S&P 500 у гэтым годзе, знізіўшыся на 69% да 13 мая, за якім варта PayPal Holdings Inc.
ПІПЛ,
са зніжэннем на 58%. Што агульнага паміж працэсарам аплаты і Pioneer струменевага відэа? Абедзве кампаніі ў сваёй фінансавай справаздачнасці засяродзіліся на павелічэнні ўліковых запісаў карыстальнікаў.
Але каэфіцыент P/E Netflix знізіўся да 16.5 з 45.6 у канцы 2021 года. Такім чынам, ён перайшоў ад высокай ацэнкі хутка растучай тэхналагічна-арыентаванай кампаніі да ацэнкі ніжэйшай за S&P 500. Нядаўна Чарльз Леманід з ValueWorks прапанаваў наладзіць зніжэнне коштаў магчымасць пакупкі для доўгатэрміновых інвестараў.
Форвардны P/E PayPal знізіўся да 18.5 з 36 у канцы 2021 года. Але, як чакаецца, кампанія павялічыць продажы і прыбытак на акцыя на двухзначныя паказчыкі ў 2023 годзе, і аналітыкі аддаюць перавагу гэтаму, як вы можаце бачыць на экране ніжэй.
Скрынінг S&P 500 на прадмет перапраданасці акцый
S&P 500 знізіўся на 15.6% за 2022 год па 13 мая. Каб пералічыць акцыі, якія маглі ўпасці больш, чым павінны былі ў гэтым годзе, мы прагледзелі эталонны індэкс наступным чынам:
Вось 15 кампаній, якія прайшлі экран, адсартаваныя па працэнтных рэйтынгах "купляць":
Націсніце на пазнакі, каб даведацца больш пра кожную кампанію.
Чытаць Падрабязны даведнік Томі Кілгора па багатай бясплатнай інфармацыі на старонцы цытат MarketWatch.
Заўвагі пра дадзеныя:
бакалаўр,
Чакаецца, што ў 2023 годзе будзе такім вялікім, таму што па кансэнсуснай ацэнцы на 2022 год прыбытак складае ўсяго пяць цэнтаў на акцыю.
FB,
трапіла б у спіс, і тэмпы росту прыбытку на акцый і продажаў, як чакаецца, перавысяць паказчыкі сектара сувязі ў 2023 годзе. Аднак «толькі» 71% аналітыкаў, апытаных FactSet, ацэньваюць акцыі як куплю або эквівалент.
Не прапусціце: Гэтыя 4 фонды з'яўляюцца пераможцамі 2022 — яны выкарыстоўваюць стратэгію, падобную на хедж-фонды, каб знізіць рызыку
Крыніца: https://www.marketwatch.com/story/15-stocks-that-have-fallen-at-least-33-but-by-these-measures-are-still-standouts-in-their-sectors- 11652712725?siteid=yhoof2&yptr=yahoo