15 гадоў таму рынак жылля пацярпеў крах пры падобных абставінах

Пятнаццаць гадоў таму, у першым квартале 2007 года, цэны на жыллё ў ЗША былі самымі высокімі за ўвесь час. Па дадзеных ФРС Сэнт-Луіса, сярэдняя цана дома склала 257,400 XNUMX долараў, што стала рэкордам.

ФРС павышала працэнтныя стаўкі. Пасля серыі падвышэння ставак стаўка ФРС дасягнула 5.25%, самага высокага паказчыка за апошнія шэсць гадоў.

У той час мы гэтага не ведалі, але вось-вось пачнецца шматгадовая рэцэсія. Вялікая рэцэсія афіцыйна пачалася ў канцы 2007 года і працягвалася 18 месяцаў. Цэны на жыллё павінны былі перажыць падзенне гістарычных маштабаў.

Прайшло пятнаццаць гадоў, і да першага квартала 2023 года засталося прыкладна два тыдні. Апошнія дадзеныя ФРС Сэнт-Луіса паказваюць, што цэны на жыллё ў ЗША дасягнулі гістарычнага максімуму. Сярэдні кошт дома ў ЗША складае 454,900 XNUMX долараў, што з'яўляецца рэкордам.

Крыніца: Сэнт-Луіс Фед

ФРС павышае працэнтныя стаўкі. Раней на гэтым тыдні стаўка ФРС дасягнула 4.5%, самага высокага паказчыка з 2007 года. Некаторыя з вядучых бізнес-лідэраў краіны, у тым ліку Эндзі Джасі з Amazon (AMZN) і Марк Цукерберг з Meta Platforms (МЕТА) , адзначаюць эканамічныя цяжкасці наперадзе, калі ляжаць тысячы рабочых.

Цэны на жыллё зноў перажывуць гістарычнае падзенне?

Выкажам здагадку, што пакупнік купляе дом у ЗША па сярэдняй цане за 455,000 20 долараў. Пакупнік уносіць першапачатковы ўзнос у памеры 91,000%, або 364,000 XNUMX долараў, ствараючы іпатэку ў XNUMX XNUMX долараў.

Два гады таму 30-гадовая іпатэка з фіксаванай стаўкай прадугледжвала працэнтную стаўку 3.25%. Гэта прынесла б плацяжы ў памеры 1,584 долараў у месяц без уліку падаткаў і страхоўкі.

Сёння 30-гадовая іпатэка з фіксаванай стаўкай прыходзіць з працэнтнай стаўкай каля 6.5%. Сённяшні плацёж па крэдыце ў памеры 364,000 2,300 долараў склаў бы каля 700 долараў, што больш чым на XNUMX долараў у месяц больш, чым два гады таму.

Між тым той самы спажывец, які сутыкнуўся з гэтым плацяжом, з цяжкасцю зводзіць канцы з канцамі з-за гістарычна высокай інфляцыі. Гэта здымае значную колькасць попыту з рынку жылля. Большы попыт будзе ліквідаваны, калі працоўныя месцы будуць страчаны падчас рэцэсіі.

Нягледзячы на ​​ўсё гэта, запасы жылля ідуць добра.

Лідэр S&P Homebuilders SPDR (XHB) павялічыўся прыкладна на 18% пасля дна 21 кастрычніка. XHB падняўся вышэй сваіх ключавых 50-дзённых (сінія) і 200-дзённых (чырвоных) слізгальных сярэдніх.

Крыніца дыяграмы: TradeStation

Калі ў вас ёсць прыбытак у жыллёвым сектары, я б выкарыстаў гэтае ралі як магчымасць выйсці з гэтых акцый.

Пятнаццаць гадоў таму пры падобных абставінах рынак жылля быў насустрач краху. Хаця злоўжыванні крэдытаваннем, якія адбыліся ў той час, не паўтарыліся, эканамічная рэальнасць для мільёнаў амерыканцаў застаецца бясспрэчна суровай. Хаця мы, верагодна, не ўбачым паўтарэння 2008 года, у 2023 годзе жыллёвы рынак, хутчэй за ўсё, будзе ніжэй.