Апошняе ралі ў канцы тыдня на рынках хутка знікла, і гэты тыдзень заканчваецца зніжэннем асноўных біржавых індэксаў. Гэта класічная гаворка пра адскок мёртвага ката, кароткае аднаўленне, за якім ідуць новыя страты, і гэта прымушае інвестараў непакоіцца, што дна не відаць.
Марка Каланавіч з JPMorgan з каманды па стратэгіі глабальных рынкаў, дзе ён больш шырока разглядае сітуацыю на сусветным рынку, распавядае пра супрацьстаянне амерыканскім інвестарам: «Перш за ўсё, беспрэцэдэнтны ціск на пакупніцкую здольнасць хатніх гаспадарак, верагодна, працягнецца. Дзелавы давер таксама пагоршыўся, і паскарэнне пагадзінных выдаткаў на працоўную сілу зніжае карпаратыўны прыбытак. Гэтыя праблемы яшчэ больш узмацняюцца, паколькі высокая інфляцыя спараджае больш абмежавальную палітыку цэнтральнага банка».
На гэтым фоне біржавыя аналітыкі JPM выбралі для інвестараў дзве моцныя абарончыя гульні. Гэта высокапрыбытковыя плацельшчыкі дывідэндаў, з гісторыяй надзейных выплат і бягучай дывідэнтнай прыбытковасцю, якая перавышае 8%. Таксама не шкодзіць, што абедзве акцыі прапануюць інвестарам двухзначны патэнцыял росту. Выкарыстоўваючы База дадзеных TipRanks, мы вывучылі дэталі гэтых двух, каб даведацца, што яшчэ робіць іх пераканаўчымі.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Пачынаючы з энергетычнага сектара, мы разгледзім Magellan Midstream. Гэтая кампанія працуе ў паўночнаамэрыканскай транспартнай сетцы вуглевадародаў, шырокай сетцы актываў для перамяшчэньня як сырой нафты, так і прадуктаў яе перапрацоўкі. Гэтыя актывы ўключаюць у сябе 12,000 75 міль трубаправодаў, якія перавышаюць XNUMX мільёнаў барэляў нафты і нафтапрадуктаў, і дзесяткі тэрміналаў, уключаючы два марскія тэрміналы для імпарту/экспарту. Сетка кампаніі праходзіць па ўсім рэгіёне Вялікіх раўнін, ад Мінесоты да Тэхаса, і распаўсюджваецца на Скалістыя горы, даліну Місісіпі і ўзбярэжжа Мексіканскага заліва.
За апошнія паўгода, у той час як індэкс S&P 500 упаў на 21%, акцыі MMP, атрымаўшы штуршок ад росту коштаў у нафтавай прамысловасці, пераўзышлі з вялікім адрывам і атрымалі 7%.
У той жа час у першым квартале гэтага года выручка кампаніі склала 674.7 мільёна долараў, павялічыўшыся ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года на 7%. Гэтаму спрыялі высокі попыт, павышэнне коштаў на сырую нафту і прадукты яе перапрацоўкі, павелічэнне аб'ёмаў транспарціроўкі па сетцы. Нягледзячы на тое, што бізнес і даходы раслі, даходы ўпалі. Прыбытак на акцыю звычайных акцый у 78 цэнтаў знізіўся на 21% у параўнанні з папярэднім годам.
Magellan мае доўгую гісторыю з дывідэндамі, падтрымліваючы надзейныя плацяжы з 2001 года. У апошнія гады кампанія павялічвала выплаты невялікімі крокамі, і нават у разгар каронапанікі Magellan не скараціў выплаты дывідэнды. Бягучы плацёж складае $1.0375 за звычайную акцыю, што ў гадавым вылічэнні складае $4.15 і дае надзейную прыбытковасць у 8.6%.
Аналітык JPMorgan Джэрэмі Тонет прагледзеў гэты запас і палічыў, што ён варты больш пільнага агляду. Ён пісаў пра Magellan: «У той час як інфляцыйныя страхі пранізваюць рынак, MMP мае добрыя магчымасці, каб атрымаць выгаду з больш высокай інфляцыі. Ужо гатовы да павышэння тарыфаў на 6% 1 ліпеня, MMP можа ўбачыць яшчэ большы рост у наступным годзе, паколькі інфляцыя з пачатку года адсочваецца ў падлеткавым узросце... У цэлым, лепшае ў сваім класе карпаратыўнае кіраванне, фінансавая гнуткасць і арыентаванае на каштоўнасць кіраванне MMP каманда ўнесла партнёрства ў кароткі спіс MLP, у якім мы будзем адчуваць сябе камфортна ў доўгатэрміновай перспектыве».
З гэтай мэтай Тонет ацэньвае MMP як "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць"), а таксама мэтавую цану ў 57 долараў, што сведчыць аб яго ўпэўненасці ў патэнцыяле росту ~19% на наступны год. Зыходзячы з бягучай дывідэнтнай прыбытковасці і чаканага павышэння кошту, акцыі маюць ~28% патэнцыйнага профілю агульнай прыбытковасці. (Каб паглядзець паслужны спіс Тонета, Клікніце тут)
Звяртаючыся да дадзеных TipRanks, мы выявілі, што аналітыкі Уол-стрыт прытрымліваюцца розных поглядаў на MMP. Акцыі маюць кансенсус-рэйтынг "Умераная купля", заснаваны на 7 апошніх аглядах аналітыкаў, у тым ліку 4 "Купля", 2 "Утрымання" і 1 "Продаж". Кошт акцый у цяперашні час складае 47.76 даляра, а сярэдняя мэтавая цана ў 55.57 даляра прадугледжвае гадавы патэнцыял росту на ~16%. (Глядзіце прагноз акцый MMP на TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
Што тычыцца другой акцыі дывідэндаў, мы звернемся да фінансавага сектара. OneMain - фінансавая кампанія, арыентаваная на спажыўцоў, якая прапануе шэраг паслуг кліентам сабстандартнага крэдыту, якія сутыкнуліся б з цяжкасцямі пры атрыманні крэдыту ў больш буйных, больш традыцыйных банках. OneMain прапануе гэтай кліенцкай базе спалучэнне даступных крэдытаў, спажывецкага фінансавання і крэдытаў, а таксама страхавых прадуктаў. Кампанія старанна правярае сваю кліенцкую базу і адаптуе сваю прадукцыю да іх патрэб, утрымліваючы стаўку па змаўчанні ніжэй за 10%.
За апошнія тры кварталы даходы і прыбыткі OneMain сталі стабільнымі на ўстойлівым узроўні. За 1 квартал 22 г. кампанія паведаміла пра працэнтны прыбытак у памеры 1.1 мільярда долараў і чысты прыбытак у 301 мільён долараў. Прыбытак на акцыю ў памеры 2.35 долара за разводненую акцыю быў крыху вышэйшы за чаканні аналітыкаў. Кампанія OneMain атрымала крэдыты на 3 мільярды долараў, павялічыўшыся на 30% у параўнанні з мінулым годам. З гэтай агульнай колькасці 52% былі бяспечнымі крыніцамі. Кампанія павольна павялічвае долю забяспечаных крэдытаў у сваім партфелі.
OneMain мае паслядоўную гісторыю падтрымання дывідэндаў і падтрымкі кошту акцый шляхам выкупу. У першым квартале кампанія выкупіла ў агульнай складанасці 1 мільёна акцый, выдаткаваўшы на гэта 2.3 мільёнаў долараў. Апошнія дывідэнды былі аб'яўлены ў памеры 110 цэнтаў на акцыю і выплачаны ў траўні. Гэта была другая запар выплата дывідэндаў на такім узроўні. Пры гадавой стаўцы 95 даляра за звычайную акцыю дывідэнтная прыбытковасць кампаніі складае крыху больш за 3.80%.
Рычард Шэйн, адзін з 5-зоркавых аналітыкаў JPM, піша пра гэту нетрадыцыйную фінансавую кампанію: «Мы чакаем, што OMF будзе мець лідзіруючы рост крэдытаў па меры аднаўлення эканамічнай актыўнасці спажыўцоў, якія не з'яўляюцца першакласнымі. Крэдытная нармалізацыя павінна быць аслаблена спрыяльнымі магчымасцямі працаўладкавання ў непрэм'ер-сегменце. Высокая маржа OMF з папраўкай на рызыку, кароткая працягласць пазыкі і жорсткі андеррайтинг павінны дазволіць кампаніі працягваць генерыраваць лідзіруючую ў сектары рэнтабельнасць капіталу. Яго нябанкаўскі статус забяспечвае гібкасць капіталу, недаступную для дэпазітарных устаноў».
«Дывідэнтная прыбытковасць [10%] OMF, праграма выкупу акцый у памеры $1 млрд да 2024 года і патэнцыял для ўмеранага шматразовага пашырэння ствараюць шматгранную гісторыю вяртання», - рэзюмаваў аналітык.
Шэйн выкарыстоўвае гэтыя каментарыі, каб падтрымаць свой рэйтынг "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць"), у той час як яго мэтавая цана ў 54 долары прадугледжвае патэнцыйны рост на 45% на наступныя 12 месяцаў. (Каб паглядзець паслужны спіс Шэйна, Клікніце тут)
Такое аптымістычнае меркаванне не выключаецца. Акцыі OMF атрымалі 9 апошніх аглядаў аналітыкаў, і яны аднадушныя: гэта акцыі, якія варта купляць. Гэта аднадушнасць падтрымлівае кансенсус-рэйтынг Strong Buy. Мэтавая сярэдняя мэтавая цана OMF у 64 долары мяркуе моцны рост у 71% ад бягучай гандлёвай цаны ў 37.38 долара. (Глядзіце прагноз акцый OMF на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна меркаванні аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html