Фондавы рынак можа зноў апынуцца на раздарожжы. У апошнія тыдні мы заўважылі некаторыя значныя поспехі, у асноўным па ўсіх напрамках, паколькі ралі ўмацавалася і змякчыла страты асноўных індэксаў з пачатку года. Але ці выдыхаецца гэты мітынг?
Галоўны стратэг па акцыях Morgan Stanley Майк Уілсан прытрымліваецца мядзведжага пункту гледжання бягучай сітуацыі. Ён разглядае гэты прыбытак як рост мядзведжага рынку і лічыць, што ў доўгатэрміновай перспектыве рынкі, хутчэй за ўсё, зноў павярнуцца ўніз. Выкладаючы сваю пазіцыю, Уілсан піша: «Паведамленне ад нас на наступныя некалькі месяцаў застаецца: рызыка/ўзнагарода непрывабная, і гэты мядзведжы рынак застаецца няпоўным».
Пераносячы ўвагу на магчымыя дзеянні ФРС, Уілсан працягвае: «Хоць інфляцыя, здаецца, дасягае свайго піку, яна наўрад ці павялічыцца такімі тэмпамі, каб падштурхнуць працяглую паўзу ФРС, якую рынак акцый ужо зніжае. Змякчэнне фінансавых умоў і добрая справаздача аб працы ў ліпені, хутчэй за ўсё, яшчэ больш аслабяць перспектывы больш лагоднай палітыкі».
Такое папярэджанне сігналізуе, што прыйшоў час для некаторых абарончых гульняў, і гэта, натуральна, прывядзе нас да дывідэнтных акцый. Гэта акцыі, якія забяспечаць стабільны прыбытак незалежна ад штодзённых ваганняў на рынку і абароняць партфель ад любой уваходнай валацільнасць.
Маючы гэта на ўвазе, мы выкарысталі База дадзеных TipRanks да нуля ў двух акцыях, якія дэманструюць высокую дывідэнтных даходнасць - парадку 7% або больш. На думку аналітыкаў з Уол-стрыт, абедзве гэтыя акцыі могуць прынесці спалучэнне значнага прыросту капіталу і даходу ад дывідэндаў, што зробіць іх патэнцыйнай падвойнай выплатай для інвестараў.
Усеамерыканскі трубаправод Plains (PAA)
Мы пачнем з Plains All American, адной з найбуйнейшых кампаній сярэдняга паходжання ў энергетыцы Паўночнай Амерыкі. Гэтыя фірмы існуюць паміж вусцямі свідравін і кліентамі, перамяшчаючы сырую нафту, прыродны газ і прыродныя вадкасці ад свідравін да транспартных вузлоў, сховішчаў і нафтаперапрацоўчых заводаў, якія складаюць фізічную сеткавую інфраструктуру нафтавай прамысловасці.
Plains All American валодае шырокай сеткай транспартных сродкаў сырой нафты і прыроднага газу, у тым ліку трубаправодаў, рэзервуараў для захоўвання і тэрміналаў на суму каля 18,300 2,100 міль, якія распаўсюдзіліся па ўсёй Паўночнай Амерыцы ад Скалістых гор Альберты да ўзбярэжжа Мексіканскага заліва і паўднёвай часткі Каліфорнія, Вялікія азёры і Чэсапікскі заліў. Plains таксама ўключае мабільныя актывы ў сваім партфелі, з правам ўласнасці на больш чым 6,000 грузавікоў і прычэпаў і каля XNUMX нафтавых танкераў і вагонаў ШФЛУ для чыгуначнага руху.
Сетка такога памеру - Вялікі бізнэс з вялікай літары. Рынкавая капіталізацыя Plains перавышае 8 мільярдаў долараў, а агульны даход за 30.1 паўгоддзе 1 года склаў амаль 22 мільярда долараў. Выручка кампаніі няўхільна расце з 2 квартала 20 г. дзякуючы вяртанню да больш нармальнага бізнесу пасля COVID і рэзкаму росту коштаў на вуглевадароды. Даходы ў 2 квартале 22 года склалі 16.35 мільярда долараў, што на 67% больш, чым у мінулым годзе. Павелічэнне даходаў спрыяла высокім прыбыткам, і прыбытак на акцыю ў апошнім квартале 2 цэнтаў склаў 22 цэнты, што значна змянілася ў параўнанні са стратай прыбытку на акцыю ў 37 цэнтаў, зафіксаванай у квартале мінулага года.
У Plains таксама добрая грашовая пазіцыя: 792 мільёны долараў чыстых грашовых сродкаў ад аперацый у 2 квартале 22 г. і запас грашовых актываў у памеры 6.66 мільярда долараў па стане на 30 чэрвеня, павялічыўшыся на ~9% за апошнія 6 месяцаў.
Добрыя фінансавыя вынікі кампаніі дазваляюць атрымліваць шчодрыя дывідэнды. Plains выплачвае 21.75 цэнта за звычайную акцыю, што ў гадавым вылічэнні складае 87 цэнтаў і дае прыбытковасць 7.4%. Гэтая прыбытковасць больш чым у тры разы перавышае сярэднія дывідэнды сярод кампаній, якія каціруюцца на S&P.
Гледзячы на Plains для Stifel, аналітык Сельман Акёл дае аптымістычны погляд на шырокую карціну: «Плейнс, як адзін з найбуйнейшых транспартнікаў пермскай нафты, павінен быць у добрым становішчы, каб захопліваць дадатковыя аб'ёмы на працягу наступных некалькіх гадоў. Акрамя таго, мы лічым, што сумеснае прадпрыемства PAA з Oryx павінна забяспечыць дадатковыя абароненыя ствалы, якія будуць цячы па трубах PAA на далёкія адлегласці ў доўгатэрміновай перспектыве. Фінансавы профіль Plains значна палепшыўся за апошнія пару гадоў, і нядаўна ён павялічыў размеркаванне прыкладна на 20%. У далейшым мы па-ранейшаму чакаем, што PAA створыць значны FCF, які дапаможа вярнуць дадатковы капітал зацікаўленым бакам».
Усё, што Plains чакае ад гэтага, падштурхнула Akyol ацаніць акцыі як "Купіць". Вішня зверху? Яго мэтавая цана ў 16.00 долараў прадугледжвае рост на ~37% ад бягучых узроўняў. Зыходзячы з бягучай дывідэнтнай прыбытковасці і чаканага павышэння кошту, акцыі маюць ~44% патэнцыйнага профілю агульнай прыбытковасці. (Каб паглядзець паслужны спіс Akyol, Клікніце тут)
У цэлым Plains мае рэйтынг умеранай пакупкі паводле кансенсусу аналітыкаў, заснаваны на раўнамерным размеркаванні 4 пакупак і 4 утрыманняў за апошнія некалькі тыдняў. Акцыі кампаніі прадаюцца па 11.72 даляра, а сярэдняя мэтавая цана ў 14.31 даляра паказвае на магчымы рост на 22% за год. (Глядзіце прагноз запасаў PAA на TipRanks)
Іпатэка Granite Point (GPMT)
Аднак энергетычная галіна - не адзінае месца, дзе можна шукаць вялікія дывідэнды і даходы ад акцый. Інвестары таксама могуць знайсці іх у свеце інвестыцыйных фондаў нерухомасці (REIT). Granite Point Mortgage працуе ў сектары камерцыйнай іпатэкі, дзе выдае пазыкі і запазычанасці для інвестараў у камерцыйную нерухомасць. Кампанія засяроджана на атрыманні надзейнай доўгатэрміновай прыбытковасці з улікам рызыкі для акцыянераў, у асноўным за кошт дывідэндаў.
Дывідэнды маюць патрэбу ў трывалай аснове, таму, перш чым разглядаць іх, мы павінны зірнуць на квартальныя фінансавыя справаздачы кампаніі. У 49.3 квартале 2 года прыбытак Granite Point склаў 22 мільёна долараў — галоўным чынам у выглядзе працэнтных даходаў ад пазык, прызначаных для інвестыцый, але таксама ўключна з некаторымі грашовымі даходамі — што было прыкладна на адным узроўні з 49.4 мільёна долараў у квартале мінулага года. Гэта падтрымала агульны размеркаваны прыбытак у 11.7 мільёна долараў, або 22 цэнты на звычайную акцыю. Кампанія завяршыла 2 квартал 22 г. з наяўнымі ў памеры 150 мільёнаў долараў.
Гэтыя актывы - даходы, размеркаваны прыбытак і ліквідныя грашовыя сродкі - падтрымлівалі дывідэнды па звычайных акцыях у памеры 25 цэнтаў на акцыю, якія апошні раз былі выплачаны 15 ліпеня. Пры такой стаўцы гадавая выплата дывідэндаў складае 1 долар ЗША і прыбытковасць 10%. Гэты дывідэнд не толькі ў 4 разы вышэйшы за сярэдні па рынку, але і за бягучы ўзровень інфляцыі ў гадавым вылічэнні, што забяспечвае інвестарам рэальную норму прыбытку ад гэтых акцый.
Цяпер, перамяшчаючыся на Уол-стрыт, GPMT прыцягнуў увагу 5-зоркавага аналітыка Стывен Лоўз, ад Рэйманда Джэймса. Аналітыку падабаецца тое, што ён тут бачыць, і ён адзначае, што павышэнне працэнтных ставак Федэральнай рэзервовай сістэмы, верагодна, станоўча паўплывае на Granite Point у бліжэйшай перспектыве.
«Мы чакаем, што прыбытак, які можна размеркаваць, у 2 паўгоддзі застанецца каля ўзроўню 2 квартала, перш чым павялічыцца ў 2023 годзе, паколькі прыбытак выйграе ад павышэння працэнтных ставак, павелічэння актыўнасці ініцыявання і папаўнення плацяжоў у CLO за кошт новых пазыкаў з больш шырокім спрэдам. Мы захоўваем наш рэйтынг "Пераўзыдзець", улічваючы наш прагноз росту размеркаванага прыбытку ў 2023 годзе і прывабную ўзнагароду за рызыку, паколькі акцыі ў цяперашні час гандлююцца на ўзроўні ~65% балансавага кошту і гадавой прыбытковасці ~10%», — выказаў меркаванне Лоўз.
Рэйтынг Laws Perperform (г.зн. "Купля") прадугледжвае мэтавую цану ў 13.50 долараў, што сведчыць аб тым, што GPMT можа вырасці на ~35% у наступным годзе. (Каб паглядзець паслужны спіс Лоўса, Клікніце тут)
У цэлым усе тры нядаўнія агляды аналітыкаў па гэтай акцыі з'яўляюцца станоўчымі, што робіць кансенсус-рэйтынг аналітыкаў "Моцная купля". У цяперашні час акцыі гандлююцца па цане 10 долараў, а іх сярэдняя мэтавая цана ў 13.25 долараў прадугледжвае патэнцыйны гадавы прырост на ~33%. (Глядзіце прагноз акцый GPMT на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html