У гэтыя дні мы апынуліся ў нечым накшталт рынкавага шторму, сутыкнуўшыся з паніжальнымі тэндэнцыямі і высокай валацільнасць. Прыйшоў час інвестарам пачаць займаць абарончую пазіцыю з папаўненнем свайго партфеля.
Класічныя абарончыя гульні, вядома, з'яўляюцца дывідэнднымі акцыямі - але ёсць і іншыя ахоўныя гульні. Інвестары могуць звузіць сваю ўвагу да акцый з моцнай лінейкай прадуктаў у асноўных галінах, дзе попыт застанецца жыццяздольным, нават калі эканоміка ўпадзе ў рэцэсію. Гэтыя кампаніі, хаця і могуць адчуць шкоду, змогуць працягваць прыносіць як прыбытак, так і прыбытак акцыянерам.
Нягледзячы на тое, што гэта больш складаны курс для графіка, чым простае скаканне ў розныя акцыі, аналітыкі Уол-стрыт спраўляюцца з гэтай задачай. Яны знаходзяць акцыі, якія займаюць моцную абарончую пазіцыю і прапануюць інвестарам вялікі патэнцыял росту ў перыяд узмоцненай валацільнасць рынку.
Мы выкарыстоўвалі Платформа дадзеных TipRanks каб знайсці падрабязную інфармацыю аб 2 абарончых акцыях, якія нядаўна атрымалі адабрэнне ад аналітыкаў Street. Давайце паглядзім, чаму яны думаюць, што гэтыя імёны робяць прывабны інвестыцыйны выбар прама цяпер.
Кампанія Rambus, Inc. (RMBS)
Мы пачнем з прамысловасці паўправадніковых чыпаў, дзе Rambus, фірма з рынкавай капіталізацыяй у 2.7 мільярда долараў, займае трывалыя пазіцыі ў нішы інтэрфейсаў памяці. Rambus прапануе лінейкі топавых чыпаў інтэрфейсу памяці, высакахуткасных інтэрфейсных IP-чыпаў і рашэнняў Security IP. Прадукцыя кампаніі знайшла прымяненне ў сегменце цэнтраў апрацоўкі дадзеных, IoT, AI і машыннага навучання, а таксама ў сектары аўтаномных аўтамабіляў.
Разнастайная лінейка прадуктаў Rambus і кліенцкая база, заснаваныя на паўправадніковай прамысловасці, даюць кампаніі абарончую пазіцыю. Гэта прадукцыя, якая не страціць попыт; нават калі кліенты скароцяць заказы, сучасныя тэхналогіі і прамысловасць проста не могуць працаваць без сучасных чыпаў.
Гэта можна ўбачыць у апошніх фінансавых выніках Rambus за 2 квартал 22 г. Кампанія паведаміла аб даходах і прыбытках у верхняй частцы раней апублікаванага кіраўніцтва. Выручка дасягнула 121 мільёна долараў, павялічыўшыся на 42.6% у параўнанні з 85 мільёнамі долараў, пра якія паведамлялася ў квартале мінулага года. Выручка кампаніі зафіксавала моцны рост ва ўсіх трох яе сегментах: выручка ад прадукту вырасла на 70% г/г і дасягнула 53.3 мільёна долараў; кантракты і іншыя даходы выраслі на 67% да 19.8 мільёна долараў; і роялці паказалі больш сціплы прырост на 14% і склалі 48 мільёнаў долараў. Што тычыцца прыбытку, разводненая прыбытковасць на акцыю вырасла больш чым утрая ў параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года з 10 цэнтаў на акцыю да 31 цэнта на акцыю.
5-зоркавы аналітык Сідні Хо з Deutsche Bank выступае за Rambus, падкрэсліваючы моцную пазіцыю кампаніі і надзейныя вынікі: «RMBS забяспечыла цвёрдую перамогу і рэйз на высокім попыце ва ўсім сваім прадуктовым партфелі... Улічваючы вялікія магчымасці для росту як у прадуктовым, так і ў Silicon IP бізнесе, а таксама часта перыядычны паток даходаў ад ліцэнзавання, мы лічым RMBS адным з найбольш абарончых імёнаў у нашым асвятленні. З коштам акцый усяго ў ~4 разы наш CY23E EV/Sales, нам падабаецца профіль рызыкі і ўзнагароджання...»
Хо дапаўняе гэтыя каментарыі рэйтынгам "Купіць" і мэтавай цаной у 32 долары, што прадугледжвае гадавы патэнцыял росту ў 30%. (Каб паглядзець паслужны спіс Хо, Клікніце тут.)
Кансенсус-рэйтынг Strong Buy для гэтых акцый заснаваны на аднадушных меркаваннях аналітыкаў Уол-стрыт, якія за апошнія тыдні далі 3 станоўчыя водгукі. Цяперашняя цана акцый складае 25.29 даляра, а іх сярэдняя мэта - 34.33 даляра мяркуе рост на 36% на наступныя 12 месяцаў. (Глядзіце прагноз акцый Rambus на TipRanks.)
Карпарацыя Masco (МАС)
Наступная ў нашым спісе, Masco Corp, з'яўляецца гульцом у будаўнічай індустрыі з коштам 11 мільярдаў долараў, дзе яна засяроджваецца на сектарах будаўніцтва і добраўпарадкавання дамоў. Masco - гэта кангламерат, кампаніі-кампаненты якога прапануюць шырокі асартымент фірмовай прадукцыі, пачынаючы ад морілак і заканчваючы шклянымі душавымі дзвярыма і заканчваючы шафамі, вокнамі і іх абсталяваннем, а таксама ўсім неабходным для хатняй сантэхнікі, ад труб да клапанаў і змяшальнікаў да кухонная мыйка. Masco мае 30 вытворчых прадпрыемстваў у Паўночнай Амерыцы, а штаб-кватэра знаходзіцца ў Лівоніі, штат Мічыган.
Нягледзячы на тое, што ў сярэднетэрміновай перспектыве ёсць пытанні аб сектары нерухомасці - у прыватнасці, што адбудзецца, калі з ростам працэнтных ставак продажы жылля знізяцца - моцная прысутнасць Masco у добраўпарадкаванні дома забяспечыць высокі ўзровень абароны. Як правіла, калі продажы жылля зніжаюцца, паляпшэнне дома бачыць сілу; уладальнікі, якія не могуць прадаць зараз, могуць шукаць мадэрнізацыю з прыцэлам на доўгатэрміновую каштоўнасць.
Памятаючы пра гэта, мы можам праверыць апошнюю фінансавую версію (2 квартал 22 г.) і ўбачыць, што Masco паведаміла аб росце продажаў на 8% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і склала 2.35 мільярда долараў. Гэта прынесла аперацыйны прыбытак у памеры 408 мільёнаў долараў і рэнтабельнасць у 17.3 працэнта. Скарэкціраваны прыбытак на акцыю ў памеры 1.14 долара за акцыю застаўся ранейшым у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і апынуўся ніжэй за прагноз у 1.19 долара. Masco таксама паведаміў пра агульную ліквіднасць у памеры 1.44 мільярда долараў, у тым ліку 440 мільёнаў долараў у грашовых актывах і 1 мільярд даступных аднаўляльных крэдытаў.
Гэтыя акцыі выклікалі цікавасць Дыпы Рагхаван з Wells Fargo, якая лічыць, што, нягледзячы на тое, што не апраўдваюць чаканні ў апошняй квартальнай справаздачы, кампанія добра настроена на тое, каб справіцца з бягучымі ўмовамі.
«Промах CQ2 EPS быў сюрпрызам, але mgmt адзначыў у якасці прычыны аперацыйную неэфектыўнасць», - растлумачыў аналітык. «Тым не менш, спажывецкае ўздзеянне MAS на нізкі кошт білетаў і моцны баланс застаюцца абарончым дадаткам да партфеля ў перыяд спаду. Net-net, нам працягвае падабацца MAS».
Забягаючы наперад, Рагхаван дае гэтым акцыям рэйтынг "Залішняя вага" (Купля), а яе мэтавая цана ў 62 долары паказвае на яе веру ў рост на 27% на наступны год. (Каб паглядзець паслужны спіс Рагавана, Клікніце тут.)
Погляд Wells Fargo на Masco аптымістычны, але Уол-стрыт у цэлым падзелены пароўну; 10 нядаўніх аглядаў ўключаюць па 5 для "Купіць і ўтрымаць". Гэтага дастаткова для кансенсус-рэйтынгу «Умераная купля», у той час як сярэдняя мэтавая цана ў 61.89 даляра амаль супадае з мэтай Рагхавана. (Глядзіце прагноз акцый Masco на TipRanks.)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks ' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна меркаванні аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/2-defensive-stocks-weather-market-095949295.html