Часам адна новая кропка даных можа зламаць самыя самазадаволеныя перспектывы. Пасля 10 месяцаў падзення рынкаў, росту інфляцыі і павышэння працэнтных ставак Федэральнай рэзервовай сістэмай цалкам натуральна выказаць здагадку, што астатняя частка года захавалася ў большай ступені. А потым кастрычніцкі інфляцыйны адбітак зламаў гэтую форму.
Ён склаў 7.7% у гадавым вылічэнні, што значна менш, чым чакаліся 8%. Нягледзячы на тое, што лічба за кастрычнік па-ранейшаму знаходзіцца побач з 40-гадовым максімумам і па-ранейшаму павялічваецца на 0.4% у параўнанні з мінулым месяцам, яна паказвае на тое, што тэмпы росту могуць запавольвацца. Гэта не канец інфляцыі, але яна дала інвестарам прамень надзеі. S&P 500 падскочыў на 5.54%, а NASDAQ рэзка ўзляцеў на 7.35% пасля апублікавання дадзеных па інфляцыі.
Такім чынам, трэйдары і інвестары знаходзяцца ў аптымістычным настроі, і гэта прымушае іх купляць. Але разумны інвестар не зважае на асноўныя факты - і гэтыя факты па-ранейшаму жорсткія. Інфляцыя застаецца высокай; ФРС усё яшчэ больш верагодна, чым не збіраецца павышаць стаўкі зноў у наступным месяцы; інвестарам спатрэбіцца абарончая пазіцыя, каб абараніць свой партфель.
І гэта прыцягне нас да высокапрыбытковых дывідэнтных акцый, класічнай абарончай гульні на рынку. Мы выкарыстоўвалі Дадзеныя TipRanks каб знайсці двух плацельшчыкаў дывідэндаў, якія прапануюць прыбытковасць, якая перавышае бягучы ўзровень інфляцыі. І што яшчэ лепш, яны абодва маюць кансенсус-рэйтынг «Моцная купля» ад шырокай супольнасці аналітыкаў. Давайце прыгледзімся бліжэй.
Arbor Realty Trust (АБР)
Калі вы шукаеце лепшыя дывідэнтныя акцыі, нам трэба будзе пашукаць інвестыцыйны фонд нерухомасці. Кампаніі REITs набываюць, валодаюць, кіруюць і здаюць у арэнду нерухомую маёмасць усіх відаў, жылую і камерцыйную, разам з іпатэчнымі крэдытамі і іпатэчнымі каштоўнымі паперамі, і яны добра вядомыя вяртаннем прыбытку акцыянерам праз высокія дывідэнды.
Arbor Realty Trust - гэта камерцыйная REIT, арыентаваная на працу з забудоўшчыкамі і фінансаванне шматкватэрных жылых праектаў - жылых комплексаў. Arbor таксама фінансуе розныя камерцыйныя аб'екты і супрацоўнічае з Fannie Mae і Freddie Mac па фінансаванні крэдытаў.
Пакуль што 2022 год быў цяжкім, але квартальныя фінансавыя паказчыкі Arbor нязменна дасягаюць высокіх паказчыкаў. На працягу апошніх некалькіх гадоў кампанія дэманстравала прыбытак, які расце з года ў год, а прыбытак, які стабільна перавышае прагнозы. У апошнім квартале, 3 квартале 22 г., працэнтны даход Arbor склаў 259.8 мільёна долараў, павялічыўшыся на ўражваючых 107% у параўнанні з кварталам мінулага года.
Па паказчыку, які выклікае вялікую цікавасць для дывідэнтных інвестараў, кампанія атрымала размеркаваны прыбытак у памеры 56 цэнтаў на разводненую акцыю. Гэта павялічылася на 9.8% г/г, але што больш важна, размеркаваны прыбытак падтрымлівае дывідэнды - і ў гэтым гэтыя акцыі ззяюць.
4 лістапада кампанія Arbor абвясціла аб дывідэндах за 4 квартал 40 цэнтаў на звычайную акцыю, або 1.60 долара ў гадавым вылічэнні. Гэта дае высокую прыбытковасць у 10.7%, што прыкладна ў 5 разоў перавышае сярэднюю прыбытковасць, якую можна знайсці сярод акцый div на больш шырокіх рынках. Не менш важна тое, што Arbor павялічвала свае дывідэнды на працягу апошніх 4 гадоў - зайздросны рэкорд, які ўключае 10 паслядоўных павелічэнняў q/q да цяперашняй дэкларацыі. 40-цэнтавы дывідэнд будзе выплачаны 30 лістапада.
Вачыма аналітыка Рэйманда Джэймса Стывен Лоўз, які мае 5-зоркавы рэйтынг ад TipRanks, усё гэта робіць кампанію ў вельмі цвёрдым становішчы.
«Мы чакаем, што прадукцыйнасць партфеля застанецца высокай, улічваючы арыентацыю на шматсем'і, прычым прыбытковасць партфеля атрымлівае выгаду ад больш высокіх працэнтных ставак, а партфель агенцтваў па бізнесе і абслугоўванні забяспечвае лепшую бачнасць будучых грашовых патокаў, чым большасць аналагаў. Мы пацвярджаем нашу ацэнку "Пераўзыдзець", улічваючы высокія вынікі за 3 квартал, нашы чаканні захавання высокіх паказчыкаў партфеля, перавагі павышэння працэнтных ставак, нядаўняе павышэнне дывідэндаў і моцнае пакрыццё дывідэндаў", - выказаў меркаванне Лоўз.
Рэйтынг Laws "пераўзыходзіў" (г.зн. "Купляй") прадугледжвае мэтавую цану ў 18.50 долараў, што сведчыць аб гадавым патэнцыяле росту ў 24%. Зыходзячы з бягучай дывідэнтнай прыбытковасці і чаканага павышэння кошту, акцыі маюць ~35% патэнцыйнага профілю агульнай прыбытковасці. (Каб паглядзець паслужны спіс Лоўса, Клікніце тут)
У цэлым гэтая акцыя з дывідэндамі "Моцная пакупка" атрымала 5 апошніх аглядаў аналітыкаў, у тым ліку 4 пакупкі і 1 утрыманне. Акцыі прадаюцца па 14.92 даляра, а сярэдняя мэтавая цана ў 16.50 даляра прадугледжвае прырост на ~11% у наступным годзе. (Глядзіце прагноз акцый ABR на TipRanks)
OneMain Holdings (OMF)
Ад REITs мы пераключым перадачы і праверым фінансавую фірму OneMain. Гэтая кампанія ў асноўным засяроджваецца на спажывецкім фінансаванні і прапануе шырокі спектр фінансавых паслуг кліентам сабстандартнага ўзроўню, якія, хутчэй за ўсё, не змогуць атрымаць доступ да крэдытаў у буйнейшых банках. OneMain стаў лідэрам у гэтай нішы; яго паслугі ўключаюць у сябе спажывецкае фінансаванне і крэдыт, даступныя крэдыты і страхавыя прадукты. Нягледзячы на тое, што мэтавая аўдыторыя OneMain не заўсёды можа быць крэдытаздольнай, кампанія ўважліва правярае іх і, аднолькава ўважліва распрацоўваючы свае фінансавыя прадукты, можа ўтрымліваць працэнт дэфолту кліентаў на прымальным узроўні.
За апошнія пару гадоў даходы кампаніі былі нязменнымі і складалі ад 1.2 да 1.29 мільярда долараў. Прыбытак, аднак, быў больш няўстойлівым. Вынік за 3 квартал у памеры 1.51 даляра за разводненую акцыю рэзка знізіўся ў параўнанні з 2.37 даляра, пра якія паведамлялася ў квартале мінулага года. OneMain завяршыў трэці квартал з 536 мільёнамі долараў наяўнымі і іншымі ліквіднымі актывамі.
Гэта дазволіла OneMain падтрымліваць салідныя дывідэнды. Кампанія абвясціла свае дывідэнды за 4 квартал яшчэ ў кастрычніку ў памеры 95 цэнтаў за звычайную акцыю з выплатай 14 лістапада. Пры цяперашняй стаўцы дывідэнды ў гадавым вылічэнні складаюць 3.80 даляра і прыносяць прыбытковасць 9.26%. Гэтыя дывідэнды цалкам пакрываюцца прыбыткам, у параўнанні з сярэдняй прыбытковасцю па рынку каля 2%.
Таксама ў трэцім квартале OneMain выдаткаваў 3 мільёны долараў на выкуп 42 мільёна акцый. З дывідэндамі гэта дэманструе значную прыхільнасць кампаніі падтрымліваць прыбытковасць капіталу для акцыянераў.
Увогуле, па словах 5-зоркавага аналітыка Credit Suisse, гэтая акцыя ўяўляе салідную карціну для інвестараў, якія імкнуцца да атрымання дывідэндаў. Мошэ Арэнбух.
Пра бягучае становішча OMF аналітык кажа: «У цэлым мы разглядаем [апошні трэці] квартал як станоўчы. У той час як OMF значна ўзмацніла жорсткасць крэдытавання, яны таксама прынялі меры па цэнаўтварэнні, якія павінны дазволіць павысіць прыбытковасць у 2023 годзе. OMF працягвае атрымліваць выгаду ад адступлення канкурэнтаў, улічваючы яе моцны баланс, у якім ёсць месца для забяспечанага фінансавання і шахматныя тэрміны пагашэння доўгу ў бліжэйшыя гады . OMF павінна працягваць генераваць значны капітал, плаціць высокія дывідэнтныя даходы і выкупляць акцыі».
Гэты лепшы аналітык не спыняецца на аптымістычных каментарыях; ён таксама дае акцыям рэйтынг "Абганяць" (г.зн. "Купіць") і мэтавую цану ў 47 долараў, што паказвае на патэнцыял прыросту акцый на ~15% у наступным годзе. (Каб паглядзець паслужны спіс Арэнбуха, Клікніце тут)
Нядаўна гэтая нетрадыцыйная фінансавая кампанія прыцягнула 9 аглядаў аналітыкаў, у агульнай складанасці 8 пакупак супраць аднаго ўтрымання, каб падтрымаць кансенсус-рэйтынг Strong Buy. Кошт акцый OMF складае 41 долар за акцыю, а сярэдняя мэтавая цана ў 46.44 долара прадугледжвае гадавы прырост на ~13%. (Глядзіце прагноз акцый OMF на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, інструмент, які аб'ядноўвае ўсю інфармацыю TipRanks аб капітале.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/inflation-7-7-2-strong-142555648.html