Фондавы рынак у гэтым годзе зніжаецца; нягледзячы на рост з сярэдзіны чэрвеня, S&P па-ранейшаму зніжаецца на 15% з пачатку года, а NASDAQ - на 23%. Падобнае падзенне коштаў акцый прымушае інвестараў задумацца аб абароне партфеля, і гэта, натуральна, прыводзіць іх да дывідэнтных акцый.
Кампаніі могуць выплачваць дывідэнды штогод, штоквартальна або штомесяц. Штоквартальныя плацяжы з'яўляюцца найбольш распаўсюджанымі, але для сапраўды абарончых інвестараў штомесячныя плацяжы прапануюць некаторыя перавагі. Галоўным з іх з'яўляецца хуткая і рэгулярная выплата, якая дазваляе інвестарам атрымаць высокі ўзровень паслядоўнасці ў атрыманні грашовых выплат.
Маючы гэта на ўвазе, мы паглыбіліся ў База дадзеных TipRanks і накіраваліся на дзве штомесячныя выплаты па дывідэндах, якія адпавядаюць пэўнаму профілю; рэйтынг Strong Buy ад аналітыкаў Wall Street і дывідэнтная прыбытковасць, якая перасягае рынак, не менш за 7%. Давайце прыгледзімся бліжэй.
Рэкламны ролік Gladstone (Добрым)
Першая акцыя, якую мы разгледзім, - гэта Gladstone Commercial, фонд інвестыцый у нерухомасць (REIT). Гэты клас акцый добра вядомы сваімі надзейнымі дывідэндамі з высокай прыбытковасцю па дзвюх прычынах. Па-першае, гэтыя кампаніі звычайна атрымліваюць большую частку свайго даходу ад арэнднай платы або плацяжоў пазыкі, і таму маюць стабільны грашовы паток, даступны для вяртання капіталу, а па-другое, падатковыя нормы патрабуюць ад іх вяртання да 90% іх прыбытку непасрэдна інвестарам. Кампанія Gladstone, якая мае партфель з 131 камерцыйнай нерухомасці, офісаў і прамысловых памяшканняў у 27 штатах, здадзеных у арэнду прыкладна 110 арандатарам. Цяперашняя запаўняльнасць складае 97%, і кампанія можа пахваліцца тым, што яе запаўняльнасць ніколі не апускалася ніжэй за 95%.
Партфель Gladstone адрозніваецца высокай запаўняльнасцю, і, акрамя таго, ён таксама мае працяглыя тэрміны арэнды, у некаторых выпадках да 15 гадоў. Гэта забяспечвае высокі ўзровень стабільнасці, памяншаючы адток і гарантуючы дывідэнтным інвестарам стабільны прыбытак.
Штомесячны дывідэнд кампаніі ў цяперашні час усталяваны ў памеры 12.54 цэнта на звычайную акцыю, і 12 ліпеня Гладстон абвясціў аб выплатах за ліпень, жнівень і верасень па гэтай стаўцы. У дэкларацыі былі адзначаны 210 паслядоўных штомесячных выплат дывідэндаў, што сведчыць пра доўгую гісторыю надзейнасці, якая дае ўпэўненасць у выплатах. Дывідэнды ў гадавым вылічэнні складаюць 1.50 даляра, а прыбытковасць - 7.7%.
Дывідэнды падмацоўваюцца даходам Gladstone, які ў 35.5 квартале 1 г. склаў 22 мільёна долараў. За апошнія два гады даходы былі вельмі стабільнымі і заставаліся ў дыяпазоне ад 32.8 да 35.5 мільёнаў долараў. Гладстон пахваліўся 100% зборам арэнднай платы ў першым квартале.
Аналітык Браян Холенден, з Aegis Capital, уражаны гэтым REIT, асабліва яго аперацыйнай стратэгіяй, напісаўшы: «Кампанія арыентавана на якасць арандатара, яна валодае толькі маёмасцю, якая з'яўляецца стратэгічна важнай для арандатара, у выніку занятасць партфеля GOOD ніколі не апускалася ніжэй. 95%. У той жа час, звяртаючы больш увагі на бурна развіваецца падсектар прамысловай уласнасці, GOOD гатовы атрымаць выгаду з высокага попыту ў галіны ў спалучэнні з уласным дысцыплінаваным андеррайтингом арандатараў».
Пазітыўная пазіцыя Холендэна пацвярджае яго рэйтынг "Купіць", а яго мэтавая цана ў 26 долараў прадугледжвае 12-месячны патэнцыял росту для гэтых акцый на ~33%. Зыходзячы з бягучай дывідэнтнай прыбытковасці і чаканага павышэння кошту, акцыі маюць ~42% патэнцыйнага профілю агульнай прыбытковасці. (Каб паглядзець паслужны спіс Холендэна, Клікніце тут)
REIT з малой капіталізацыяй не заўсёды збіраюць шмат водгукаў аналітыкаў, але якасць Гладстона прынесла яму 5 станоўчых рэйтынгаў за апошнія тыдні, аднадушны рэйтынг Strong Buy. Акцыі прадаюцца па цане 19.64 даляра, а сярэдняя мэтавая цана ў 23.60 даляра мяркуе рост на ~20% у наступным годзе. (Глядзіце прагноз акцый Gladstone на TipRanks)
Dynex Capital (DX)
Другая дывідэнтная акцыя, якую мы разглядаем, Dynex, - гэта яшчэ адзін REIT, партфель якога сканцэнтраваны на іпатэчных каштоўных паперах, а не непасрэдна на нерухомасці. Dynex прытрымліваецца шэрагу асноўных правіл пры распрацоўцы сваёй партфельнай стратэгіі: акцэнт на захаванні капіталу, дысцыпліна ў размеркаванні капіталу і стабільная доўгатэрміновая прыбытковасць.
Толькі на гэтым тыдні Dynex абвясціла аб выніках за 2 квартал 22 г. і аб павелічэнні акцыянернага капіталу на 7% да 842.4 мільёна долараў. У выніку чысты прыбытак кампаніі склаў 70 цэнтаў на звычайную акцыю. Нягледзячы на тое, што гэты прыбытак салідны, ён усё яшчэ невыгодны ў параўнанні з 3.14 долара, пра якія паведамлялася ў першым квартале. У той жа час прыбытку за бягучы квартал было больш чым дастаткова, каб пакрыць 1 цэнтаў на звычайную акцыю, выплачаных у якасці дывідэндаў на працягу квартала.
Гэта важны момант, паколькі Dynex мае доўгую гісторыю - каля 9 гадоў, пачынаючы з 2013 года - падтрымліваючы надзейныя выплаты дывідэндаў. Кампанія выплачвае штомесяц у памеры 13 цэнтаў за звычайную акцыю і падтрымлівае гэтую стаўку плацяжу на ранейшым узроўні з чэрвеня 2020 г. Пры цяперашняй стаўцы штомесячны дывідэнд складае 1.56 даляра ў год, а прыбытковасць - 9.4%. Даходнасць фактычна перавышае інфляцыю на 0.3 пункта, даючы рэальную норму прыбытку.
І з гэтай нагоды Федэральная рэзервовая сістэма падняла працэнтныя стаўкі на гэтым тыдні яшчэ на 0.75% у сваім апошнім кроку па барацьбе з інфляцыяй. Аналітык BTIG Эрык Хаген, у сваім асвятленні Dynex, лічыць, што крок ФРС будзе ключавым фактарам для гэтай акцыі ў будучыні.
«У цяперашні час ф'ючэрсны рынак ацэньвае цэны на фонды ФРС да піка каля 3.40% у пачатку наступнага года з наступным паступовым зніжэннем. На гэтым фоне мы па-ранейшаму лічым Dynex агенцтвам REIT з некалькі меншай рызыкай, улічваючы, што спрэды MBS па-ранейшаму трымаюцца каля +140 біт/с у параўнанні з казначэйскімі аблігацыямі, і кампанія захавала сваю адносна бясшвоўную канфігурацыю партфеля, накіраваную на падтрымку ліквіднасці і гнуткасці абодвух бакі балансу,» растлумачыў Хаген.
«Нам падабаецца доўга заставацца, асабліва калі ёсць магчымасць набраць акцыі ніжэй 0.95x NAV», - рэзюмаваў аналітык.
Хаген дадае рэйтынг "Купіць" да свайго каментарыя, і яго мэтавая цана, якая цяпер складае 17.50 долараў, сведчыць аб тым, што ў акцый ёсць месца для сціплага росту на 6% у гадавым перыядзе. Адносна нізкі патэнцыял росту з'яўляецца звычайнай з'явай для акцый div, асабліва высокапрыбытковых. (Каб паглядзець паслужны спіс Хагена, Клікніце тут)
За апошнія некалькі тыдняў Dynex атрымала 3 агляды аналітыкаў, і яны аднадушна станоўчыя - для кансенсус-рэйтынгу Strong Buy па акцыях. DX гандлюецца па цане $16.81, а яе сярэдняя мэтавая цана ў $18.42 прадугледжвае прырост ~10% за наступныя 12 месяцаў. (Глядзіце прагноз акцый Dynex на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-134059276.html