Распродажы не дэманструюць прыкмет спаду, бо NASDAQ сёння ўпаў яшчэ на 2.84%, S&P 500 упаў на 2.11%, а Dow знізіўся крыху больш чым на 1.5%. Гэта разгром, калі індэксы выпрабоўваюць новыя мінімумы і рухаюцца ўглыб мядзведжай тэрыторыі.
Падзенне адбываецца, калі інвестары змяняюць настроі ў сувязі з антыінфляцыйнымі крокамі Федэральнай рэзервовай сістэмы. Яны не зусім няўхвальна – але яны мірацца з думкай, што нас чакае жорсткая пасадка, і што прагназаванай ФРС максімальнай працэнтнай стаўкі ў 4.6% проста не будзе дастаткова, каб утаймаваць інфляцыю 8%+. ФРС дзейнічала агрэсіўна, у гэтым годзе пяць разоў павышаючы стаўку, і апошнія тры з іх былі на ўзроўні 75 базісных пунктаў кожная. Але падобна, што спатрэбіцца больш - і, па словах інвестара-мільярдэра Стэнлі Дракенмілера, гэта, верагодна, прывядзе эканоміку да глыбокай рэцэсіі.
Дракенмілер, які добра вядомы сваёй роляй у пакаранні знакамітага «ўзлому» Джорджа Сораса Банка Англіі ў 1992 годзе, калі ён паставіў 10 мільярдаў долараў супраць стэрлінгаў і выйграў, чакае эканамічнага спаду ЗША ў наступным годзе.
«Я буду ашаломлены, калі ў нас не будзе рэцэсіі ў 23 годзе. Я не ведаю тэрмінаў, але, вядома, да канца 23 года. Я не здзіўлюся, калі ён не большы за так званы сярэдні садовы гатунак… Пра чорных лебедзяў тут нават і казаць не трэба», — адзначыў Дракенмілер.
Для многіх інвестараў такія дні падштурхнуць да пераходу ў абарончыя акцыі, і мала акцый з'яўляюцца больш абарончымі, чым высокапрыбытковыя плацельшчыкі дывідэндаў.
Маючы гэта на ўвазе, мы адкрылі База дадзеных TipRanks каб знайсці падрабязную інфармацыю аб дзвюх дывідэнтных акцыях, якія прыносяць прыбытковасць 8% або вышэй, стаўкі досыць высокія, каб забяспечыць пэўную абарону ад інфляцыі. Вось яны, прадстаўленыя з каментарамі аналітыкаў Street.
LP перадачы энергіі (ET)
Мы пачнем з энергетыкі, сектара, у якім рэдка не хапае грошай для размеркавання. Energy Transfer з'яўляецца сярэдняй кампаніяй на паўночнаамерыканскім рынку і адной з найбуйнейшых такіх кампаній на кантыненце. ET прэтэндуе на каля 120,000 30 міль энергетычнай інфраструктуры, здольнай перамяшчаць прыкладна XNUMX% агульнага аб'ёму прыроднага газу і сырой нафты ў ЗША. Сетка кампаніі сканцэнтравана ў асноўным у рэгіёне Тэхас-Луізіяна-Аклахома, але таксама распасціраецца на ўсход да Фларыды, на паўночны ўсход да Вялікіх азёр, а адтуль на ўсход праз Пенсільванію і сярэдзіну Атлантыкі.
Рэнтабельнасць сеткі ET зразумелая з апошніх вынікаў прыбытку за 2 квартал 22 г. Чысты прыбытак кампаніі склаў 1.33 мільярда долараў, павялічыўшыся ў параўнанні з мінулым годам на 700 мільёнаў долараў, або на 90%. У разліку на акцыю чысты прыбытак у перакладзе на прыбытак на акцыю складае 40 цэнтаў.
Чысты прыбытак быў добрым, але размеркаваны грашовы паток кампаніі быў лепшым. За другі квартал 2022 года DCF склаў 1.88 мільярда долараў, што на 500 мільёнаў долараў больш, чым за квартал мінулага года. Гэта крыніца дывідэндаў кампаніі, таму павелічэнне важна. ET вызначыла апошнія дывідэнды за другі квартал года, выплачаныя ў жніўні, у памеры 23 цэнтаў на звычайную акцыю.
ET павялічваў дывідэнды ў кожным з апошніх трох кварталаў, і апошні з іх павялічыўся на 15%. Цяперашні плацёж у 23 цэнты дае гадавую стаўку ў 92 цэнты і дае 8.3%. Гэтая прыбытковасць адпавядае бягучаму ўзроўню інфляцыі; інвестары могуць выкарыстоўваць гэты дывідэнд, каб забяспечыць больш моцны ўзровень абароны ад наступстваў інфляцыі цэн.
Напісанне Рэйманда Джэймса, 5-зоркавага аналітыка Джасцін Джэнкінс займае моцна аптымістычную пазіцыю ў дачыненні да ET. Пра акцыі ён кажа: «Яшчэ раз перагледжаны прагноз ET па EBITDA на 2022 год падкрэслівае паляпшэнне фундаментальных паказчыкаў. Нягледзячы на тое, што тэндэнцыя да росту выдаткаў застаецца агрэсіўнай, генерацыя FCF устойлівая ў нашай мадэлі - і ў цэнтры ўвагі павінна быць прывабнае разгортванне залішняй FCF у 2П22+ (напрыклад, дапамога ў памяншэнні ўздзеяння астатняга капіталу)... Мы разглядаем гэта як выдатную магчымасць для уступленне ва ўласнасць аднаго з лепшых пазіцыянаваных MLP, каб атрымаць выгаду з бягучага асяроддзя».
Разам са сваім каментарыем Джэнкінс дае акцыям ET рэйтынг "Моцная купля", а яго мэтавая цана ў 15 долараў сведчыць аб патэнцыяле росту на ~37% на працягу наступнага года. Зыходзячы з бягучай дывідэнтнай прыбытковасці і чаканага павышэння кошту, акцыі маюць ~45% патэнцыйнага профілю агульнай прыбытковасці. (Каб паглядзець паслужны спіс Джэнкінса, Клікніце тут)
Увогуле, ёсць 5 нядаўніх аглядаў акцый аналітыкаў, і ўсе яны згодныя з тым, што гэта варта купляць, што робіць кансенсус-рэйтынг Strong Buy аднадушным. Гандлёвая цана акцый складае 10.97 даляра, а сярэдняя мэтавая цана - 15.20 даляра, што прадугледжвае гадавы патэнцыял росту на ~39%. (Глядзіце прагноз акцый ET на TipRanks)
Інавацыйная прамысловая ўласнасць (ІІПР)
Са свету энергетыкі давайце пераключымся на інвестыцыйны фонд нерухомасці (REIT). Гэтыя фірмы ўжо даўно прызнаныя "чэмпіёнамі па дывідэндах", і Innovative Industrial Properties робіць унікальны паварот у гэтым сектары: кампанія засяроджваецца на набыцці, валоданні, эксплуатацыі, арэндзе і кіраванні нерухомасцю для індустрыі канабіса ў ЗША, якая пашыраецца . Канабіс камерцыйнага класа патрабуе сур'ёзных памяшканняў для вырошчвання, цяжкіх як па зямлі, так і па інфраструктуры, і IIRP выкарыстаў гэта, каб стварыць сваю нішу.
І гэта даволі ніша. Да пачатку верасня гэтага года партфель кампаніі налічваў 111 аб'ектаў нерухомасці ў 19 штатах, і гэтыя аб'екты мелі агульную 8.7 мільёна квадратных футаў, якія можна арандаваць, што ўключае каля 2.1 мільёна квадратных футаў у стадыі распрацоўкі. Даходы ад гэтых аб'ектаў прынеслі прыбытак у 2 квартале 70.5 мільёна долараў, павялічыўшыся на 44% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года.
Салідныя даходы прывялі да добрых вынікаў па двух ключавых паказчыках для інвестараў у дывідэнды. Па-першае, кампанія атрымала прыбытак з чыстым прыбыткам у памеры 40 мільёнаў долараў, або 1.42 долара ў разведзеным прыбытку на акцыю. Разам з гэтым, кампанія скарэкціравала сродкі ад аперацый (AFFO) у памеры 60.1 мільёна долараў, што склала 2.14 долара за разводненую акцыю. Гэтыя вынікі азначаюць, што дывідэнды IIPR даступныя - і насамрэч кіраўніцтва павысіла выплату дывідэндаў у апошняй дэкларацыі.
Новы плацёж у памеры 1.80 даляра за звычайную акцыю, выплата якога запланавана на 14 кастрычніка, вырасла на 25% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і пры гадавой стаўцы ў 7.20 даляра дае 8.1%. Пры такой даходнасці яна амаль адпавядае ўзроўню інфляцыі.
IIPR нядаўна ўрэгуляваў спрэчку з буйным арандатарам і аналітыкам Compass Point Мэрыл Рос разглядае гэта як фактар падтрымкі дывідэндаў.
«Кампанія заключыла ўмоўнае канфідэнцыйнае пагадненне са сваім каліфарнійскім арандатарам, які не выконвае ўмовы арэнды з ліпеня, і кампанія павялічыла свае квартальныя дывідэнды з $1.75 да $1.80. Мы лічым, што павелічэнне дывідэндаў паслужыла сігналам таго, што кіраўніцтва ўпэўнена ў сваёй здольнасці спаганяць лізінгавыя плацяжы са сваіх арандатараў, хоць адзначым, што не ведаем умоў умоўнага пагаднення», - выказаў меркаванне Рос.
«Паколькі гэты кантракт, у прыватнасці, здаецца выканальным і таму, што арандатар пагадзіўся на пагадненне нібыта таму, што нерухомасць важная для іх дзейнасці, мы робім шчодрае здагадку, што кожны з іншых арандуе не толькі ў CA, але і ва ўсім партфелі IIPR, акажацца выканальным», — дадаў аналітык.
Рухаючыся наперад і ўвасабляючы свой аптымізм у форму, якая паддаецца колькаснай ацэнцы, Рос ацэньвае акцыі IIPR як «Пакупку» з мэтавай цаной у 175 долараў, што прадугледжвае ~99% гадавы патэнцыял росту акцый. (Каб паглядзець паслужны спіс Роса, Клікніце тут)
Што думае астатняя вуліца? IIPR узяў 8 нядаўніх аглядаў аналітыкаў з Уол-стрыт, і яны разбіваюць 6 да 2 на карысць пакупкі, а не ўтрымання, для кансенсус-рэйтынгу "Моцная пакупка". Акцыі гандлююцца па цане 88.09 даляра, а іх сярэдняя мэта - 161.83 даляра прадугледжвае гадавы патэнцыял росту на ~84%. (Глядзіце прагноз акцый IIPR на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-004214179.html