Ёсць тысячы публічных кампаній, і ўсе яны пасылаюць шэраг сігналаў, якія інвестары павінны навучыцца інтэрпрэтаваць. Разбор гэтых сігналаў мае важнае значэнне для поспеху інвеставання, і наяўнасць выразнай стратэгіі, заснаванай на надзейных рынкавых паказчыках, часта робіць розніцу паміж прыбыткам або стратай на рынку.
Адным з самых выразных сігналаў, якім могуць прытрымлівацца рознічныя інвестары, з'яўляюцца мадэлі куплі карпаратыўных інсайдэраў. Гэта службовыя асобы кампаніі, якія займаюць высокія пасады - генеральныя дырэктары, фінансавыя дырэктары, галоўныя дырэктары, члены савета дырэктараў - што дае ім як доступ да ўнутранай працы іх кампаній, так і адказнасць перад саветамі і акцыянерамі за атрыманне прыбытку. Вынік: інсайдэры не купляюць свае ўласныя акцыі лёгка, і калі яны гэта робяць, інвестары павінны прыняць да ведама.
Каб атрымаць уласнае адчуванне гэтай стратэгіі, мы выкарыстоўвалі інструмент Hot Stocks TipRanks Insiders, каб атрымаць падрабязную інфармацыю аб двух акцыях, чые інсайдэры куплялі ў апошні час. Ёсць і іншыя пазітыўныя азначальнікі, якіх варта прытрымлівацца; гэтыя акцыі ацэньваюцца як моцныя пакупкі паводле кансенсусу аналітыкаў і, па прагнозах, набіраюць сілу ў наступныя месяцы. Давайце разгледзім больш уважліва.
Здароўе і здароўе Petco (ВУФ)
Мы пачнем з погляду на кампанію, якая з'яўляецца адначасова старой і новай на дзяржаўных рынках. Petco, добра вядомы ланцужок паставак і брэнд для хатніх жывёл, прадае ўсё: ад кармоў для хатніх жывёл і асноўных сродкаў догляду да страхоўкі ўладальнікаў хатніх жывёл і грумінгу, а ў крамах нават ёсць выбар дробных жывых жывёл. Кампанія стала публічнай у студзені мінулага года ў трэці раз у сваёй гісторыі. У мінулым годзе падчас IPO кампанія выставіла на рынак 48 мільёнаў акцый па 18 долараў кожная і атрымала больш за 864 мільёны долараў валавой выручкі.
Petco не будзе паведамляць свае лічбы за 4-ы квартал або за ўвесь 2021 год да сакавіка, але мы можам зразумець, як кампанія працуе, гледзячы на лічбы за трэці квартал, апублікаваныя ў лістападзе. Кампанія паведаміла аб 3 мільярда долараў у верхняй радку, адносна роўная паслядоўнасць, але рост на 1.44% у параўнанні з мінулым годам і амаль на 15% вышэй ацэнак. Чысты прыбытак склаў 5 цэнтаў на акцыю, і кампанія павысіла свае прагнозныя паказчыкі на 20 год.
Тым не менш, акцыі рэзка ўпалі пасля апублікавання прыбытку з-за значнага дэфіцыту валавой маржы. У прыватнасці, валавая прыбытак знізілася на 180 б/с у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, не даючы кансенсуснай ацэнкі -130 б/с. Кампанія звязвае ціск у першую чаргу з больш высокім аб'ёмам продажаў расходных матэрыялаў з-за параўнання з перыядам мінулага года з незвычайна нізкім наборам, а таксама з-за паспяховага захавання і росту свайго бізнесу расходных матэрыялаў.
Гэта азначае, што акцыі WOOF цяпер каштуюць нізка, і па меншай меры два інсайдэры звярнулі ўвагу на гэта. Майкл Нуцо, які носіць некалькі капелюшоў у якасці EVP, CFO і COO, выдаткаваў больш за 78,000 4,340 долараў на 23,290 акцый. Што яшчэ больш важна, магчыма, генеральны дырэктар і старшыня кампаніі Рон Кафлін купіў 400,000 XNUMX акцый, паклаўшы больш за XNUMX XNUMX долараў за акцыі.
Што тычыцца аналітыкі, аналітык Needham Ганна Андрэева лічыць гэтыя акцыі недаацэненымі і па цане ў прывабнай кропцы ўваходу з пазітыўным доўгатэрміновым прагнозам.
«Акцыі [] пайшлі назад пасля друку за 3 квартал 21 года і цяпер гандлююцца на ўзроўні 1x EV/продажы ў 22-м годзе — мы лічым, што прэмія апраўданая, улічваючы менш дыскрэцыйны характар катэгорыі хатніх жывёл, мноства ініцыятыў для стымулявання арганічнага росту топ-лінейкі наперадзе рэнтабельнасць і пашырэнне EBITDA (за апошнія 3 гады рэнтабельнасць па EBITDA вырасла толькі на 20-30 б.п., пры моцным крэдытным плячы, а наперадзе яшчэ большыя магчымасці кантролю над выдаткамі)», — адзначыла Андрэева.
«З яго мнагаканальным следам WOOF павінен расці хутчэй, чым катэгорыя хатніх жывёл (прагназуецца на HSD да 2025 года), улічваючы раннія падачы пашырэння ветэрынарнай лякарні (172, магчымасць для 900+), пераўтварэнне кліентаў у шматканальны (пры дапамозе унікальныя адносіны з DoorDash для дастаўкі ў той жа дзень) і рост патокаў даходаў, якія паўтараюцца / з высокай лаяльнасцю, такіх як repeat, BOPUS, Vital Care і PupBox», — дадаў аналітык.
З гэтай мэтай Андрэева ацэньвае WOOF як "Купіць", і яе мэтавая цана ў 30 долараў прадугледжвае гадавы рост на ~56%. (Каб паглядзець паслужны спіс Андрэевай, Клікніце тут)
У цэлым, відавочна, што Уол-стрыт згодны з такім аптымістычным поглядам на Petco. Акцыі кампаніі маюць 8 апошніх аглядаў, якія ўключаюць 7 для куплі і толькі 1 для ўтрымання і падтрымкі кансенсусу аналітыкаў Strong Buy. Акцыі гандлююцца па $19.27, а іх сярэдняя мэтавая цана ў $27.83 паказвае на магчымасць росту на 44% у наступныя 12 месяцаў. (Глядзіце прагноз акцый WOOF на TipRanks)
Кампанія Adobe, Inc. (ADBE)
Ад рознічных тавараў для хатніх жывёл мы пяройдзем да тэхналагічнай індустрыі, дзе адбывалася вялікая частка апошніх рынкавых дзеянняў. Adobe, як і Petco, - добра вядомае імя з трывалым брэндам і моцнай лінейкай прадуктаў. У дадатак да стварэння PDF у пачатку 1990-х гадоў, Adobe таксама з'яўляецца пастаўшчыком Photoshop, InDesign і Illustrator, калі назваць толькі некаторыя з яго мноства прадуктаў. У апошнія гады кампанія пераключыла свае прапановы на мадэль SaaS, і кліенты могуць атрымаць доступ да праграм у Adobe Creative Cloud.
Гэта моцная тэхналагічная кампанія мае доўгую гісторыю дасягнення вынікаў як для кліентаў, так і для інвестараў. Але ў снежні мінулага года акцыі Adobe рэзка ўпалі адразу пасля апублікавання вынікаў за 4 квартал і 2021 фінансавы год.
Падзенне кошту акцый адбылося, нягледзячы на тое, што кампанія па сутнасці паставіла, зноў жа, на верхняй і ніжняй радках. І даход, і прыбытак на акцый апраўдалі чаканні, склаўшы 4.11 мільярда долараў і 3.20 долараў адпаведна. Выручка вырасла на 19% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, а прыбытак на акцый - на 13%.
З нецярпеннем чакаючы, аднак, Adobe расчаравала сваімі рэкамендацыямі да 2022 фінансавага года. У наступным фінансавым годзе кампанія разлічвае на 17.9 мільярда долараў, не дапушчаючы чакання ў 18.19 мільярда долараў. І хоць кіраўніцтва прагназуе, што гадавы прыбытак на акцый вырасце з 12.48 да 13.70 долараў у наступным годзе, Уол-стрыт разлічвала на 14.26 долара.
Падзенне кошту акцый не перашкодзіла Лору Дэзманд з савета дырэктараў кампаніі павялічыць сваю долю. На мінулым тыдні Дэзманд набыў акцыі на суму больш за 1 мільён долараў двума траншамі, адзін з 482 акцый, а другі з 492.
І яна не адзіная ўпэўненая ў будучыні Adobe. Аналітык Deutsche Bank Брэд Зэльнік, які мае 5-зоркавы рэйтынг ад TipRanks, таксама лічыць, што Adobe будзе працягваць атрымліваць рост.
«Мы разглядаем Adobe як вядучую платформу лічбавага вопыту і бачым наперадзе працяглы рост, нягледзячы на і без таго значную долю рынку на яе асноўнай крэатыўнай рынку... Стратэгія DX кампаніі расквітнела з моманту набыцця Omniture ў 2009 годзе, калі сінэргія паміж DM і DX была больш лагічнай, чым калі-небудзь. Мы перакананыя ў маштабнасці крэатыўнага TAM ад Adobe (які пастаянна пашыраецца за межы чаканняў), яго шматлікіх рычагах для ўстойлівага росту, а таксама ў яшчэ большых магчымасцях Digital Experience», — лічыць Зельнік.
Зельнік дае акцыям ADBE рэйтынг "Купіць", у той час як яго мэтавая цана ў 715 долараў мяркуе, што ў гэтым годзе акцыя мае рост на ~ 35%. (Каб паглядзець паслужны спіс Зэльніка, Клікніце тут)
Вядомыя тэхналагічныя фірмы, як правіла, прыцягваюць шмат увагі з боку біржавых аналітыкаў Уол-стрыт, і Adobe не з'яўляецца выключэннем. Акцыі маюць не менш за 24 аглядаў аналітыкаў, і яны разбіваюцца ад 18 да 6 (або 3 да 1, калі вы аддаеце перавагу) на карысць купляў над утрыманнямі, для кансенсусу аналітыкаў "Моцная пакупка". У цяперашні час ADBE каштуе 529.89 долараў, а яго сярэдняя мэтавая цана ў 674.67 долараў паказвае на магчымасць росту акцый на ~ 27% ад гэтага ўзроўню. (Глядзіце прагноз акцый ADBE на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі па прывабнай ацэнцы, наведайце "Лепшыя акцыі TipRanks" Best Buy to Buy - нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе дадзеныя пра капітал TipRanks.
Адмова ад адказнасці: Меркаванні, выказаныя ў гэтым артыкуле, выключна выказваюцца аналітыкам. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-stocks-insiders-014552251.html