"Не змагайцеся з ФРС" - гэта раздзел 4 знакавай кнігі легенды аб інвестыцыях Марціна Цвейга Перамога на Уол-стрыт. Цвейг прысвяціў 40 старонак, каб растлумачыць чытачам, чаму яны павінны «плыць па плыні» з улікам тэндэнцыі ФРС.
Як мы пачулі сёння ад самога старшыні ФРС Джэя Паўэла, ФРС імкнецца знізіць інфляцыю, нават калі яна прычыняе некаторы эканамічны боль. Паўэл даў зразумець, што ФРС, верагодна, працягне павышаць працэнтныя стаўкі ў бліжэйшыя месяцы, і гэта можа азначаць рэцэсію ў будучыні.
Гэта сітуацыя, створаная для абарончых акцый. І гэта падводзіць нас да дывідэнтных акцый. Гэта традыцыйны абарончы ход, які гарантуе прыбытак праз выплату дывідэндаў.
На гэтым фоне аналітыкі Wells Fargo высока ацанілі дзве дывідэнтныя акцыі з прыбытковасцю каля 8%. Адкрыццё База дадзеных TipRanks, мы вывучылі дэталі гэтых двух, каб даведацца, што яшчэ робіць іх прывабнымі пакупкамі.
Уласнасць Starwood (STWD)
Мы пачнем са Starwood Properties, інвестыцыйнага трэста ў нерухомасць (REIT) з партфелем больш за 25 мільярдаў долараў, які ўключае камерцыйнае, інфраструктурнае і жыллёвае крэдытаванне, а таксама інвестыцыі і паслугі. Кампанія знаходзіцца ў Грынвічы, штат Канэктыкут, і мае офісы ў Нью-Ёрку, Сан-Францыска і Лос-Анджэлесе. Амаль адна траціна партфеля сканцэнтравана на шматкватэрных жылых дамах, і кампанія з'яўляецца адным з найбуйнейшых крэдытораў камерцыйнай нерухомасці ў ЗША.
Даходы Starwood былі надзвычай стабільнымі на працягу апошніх двух гадоў, паказваючы павольны паступовы прыбытак у верхняй радку. Апошні квартальны рэліз за 2 квартал 22 г. паказаў 325.5 мільёна долараў у верхняй радку, што ў агульнай складанасці падтрымлівае размеркаваны прыбытак у 51 цэнт на акцыю.
Гэтая апошняя лічба важная для інвестараў, якія імкнуцца да вяртання, бо падтрымлівае выплату дывідэндаў кампаніі. REITs як група даўно вядомая як "чэмпіёны дывідэндаў", і Starwood, з надзейнай гісторыяй плацяжоў, якая цягнецца да 2011 года, не з'яўляецца выключэннем.
Кампанія выплачвае дывідэнды па звычайных акцыях у памеры 48 цэнтаў, што значна ніжэй за размеркаваны прыбытак. Апошні раз дывідэнды выплачваліся ў ліпені, і пры цяперашняй гадавой стаўцы ў 1.92 даляра гэта дае прыбытковасць 8.08%. Гэта толькі на паўпрацэнтнага пункта ніжэй за ўзровень інфляцыі, што дае інвестарам пэўную абарону ад росту коштаў.
У сваім асвятленні Starwood для Wells Fargo, аналітык Дональд Фандэці займае вельмі аптымістычны погляд, пішучы: «Добрая чвэрць для STWD, і яны маюць добрыя пазіцыі, каб перажыць патэнцыйную рэцэсію, на наш погляд. Нягледзячы на тое, што паток здзелак быў моцным у гэтым квартале, кіраўніцтва пазіцыянуе з некаторай асцярожнасцю ў бліжэйшай перспектыве, паколькі бачыць патэнцыйна яшчэ лепшыя магчымасці на гарызонце. Мы таксама чакаем большага росту ацэнкі партфеля Woodstar Fund з улікам павышэння арэнднай платы».
Нядзіўна, што Фандэці ацэньвае STWD як "Залішнюю вагу" (г.зн. "Купляй"), у той час як яго мэтавая цана ў 27 долараў прадугледжвае гадавы патэнцыял росту ў 15%. (Каб паглядзець паслужны спіс Фандэці, Клікніце тут)
З аднагалоснага кансенсус-рэйтынгу аналітыкаў Strong Buy, заснаванага на 6 апошніх аглядах, можна зразумець, што аналітыкі Уол-стрыт у цэлым згодныя з пунктам гледжання Wells Fargo. Сярэдняя мэтавая цана акцый складае 27.33 даляра, што азначае рост на ~17% ад бягучай гандлёвай цаны ў 23.39 даляра. (Глядзіце прагноз акцый STWD на TipRanks)
Голуб Капітал БДК (GBDC)
Наступная акцыя, якую мы разгледзім, гэта Golub Capital, кампанія па развіцці бізнесу (BDC), якая абслугоўвае фірмы сярэдняга рынку, якія ў адваротным выпадку могуць мець цяжкасці з доступам да капіталу. Па стане на 30 чэрвеня гэтага года партфель Голуба складаў каля 5.6 мільярда долараў з даўгавымі і акцыянернымі ўкладаннямі ў 328 кампаній. Партфель Голуба складаецца ў асноўным з першых залогавых пазык, з меншымі інвестыцыямі ў малодшы доўг і капітал. Амаль адна чацвёртая частка агульнага партфеля прыпадае на індустрыю праграмнага забеспячэння, яшчэ 15% - на сектары аховы здароўя і спецыялізаванага рознічнага гандлю.
Нядаўна Голуб апублікаваў вынікі за 3 квартал 2022 фінансавага года і паказаў 97 мільёнаў долараў у верхняй радку - на 19% больш, чым за год. Прыбытак кампаніі склаў 34 цэнты на акцыю, прырост за год склаў 17%. І даходы, і прыбыткі перасягнулі прагнозы.
Бягучага прыбытку больш чым дастаткова, каб Голуб працягваў выплату дывідэндаў у памеры 30 цэнтаў на акцыю. Кампанія павысіла дывідэнды да цяперашняга ўзроўню ў канцы мінулага года, а наступная выплата запланавана на канец верасня. У цяперашні час выплата складае 1.20 даляра за звычайную акцыю ў год і складае 8.5%. Гэта роўна ўзроўню інфляцыі за мінулы месяц.
Ну аналітык Fargo Фініян О'Шы адзначыў, што Голуб паскорыў сваю дзейнасць у апошнім квартале, напісаўшы пра кампанію: «BDC націснуў на газ у гэтым квартале, з крэдытным рычагом, які вырас да 1.17x чысты (з 1.07x). Гэта адбылося не з-за нерэалізаваных адзнак (41 мільён долараў), чым з чыстага разгортвання (278 мільёнаў долараў), прычым кіраўніцтва скарысталася параўнальна добрым капіталам».
BDC з разумнай стратэгіяй і трывалай асновай напэўна будзе мець добрую будучыню, і О'Шы прысвойвае акцыям рэйтынг "Залішняя вага" (г.зн. "Купіць"), а таксама мэтавую цану ў 15.50 долараў ЗША, якая прадугледжвае ~11% патэнцыял росту за адзін год . (Каб паглядзець паслужны спіс О'Шы, Клікніце тут)
На дадзены момант Голуб мае кансенсус-рэйтынг «Умераная пакупка» ад аналітыкаў Street, заснаваны на аглядзе 2 пакупак і 1 прадачы за апошнія тыдні. Акцыі гандлююцца па цане 13.92 даляра, а іх сярэдняя мэтавая цана ў 15.33 даляра прадугледжвае рост на ~10%. (Глядзіце прагноз акцый GBDC на TipRanks)
Каб знайсці добрыя ідэі для гандлю акцыямі дывідэндаў па прывабнай ацэнцы, наведайце TipRanks' Лепшыя акцыі для куплі, нядаўна запушчаны інструмент, які аб'ядноўвае ўсе ўяўленні пра капітал TipRanks.
адмова: Выказаныя ў гэтым артыкуле меркаванні з'яўляюцца выключна меркаваннямі аналітыкаў. Змест прызначаны для выкарыстання толькі ў інфармацыйных мэтах. Вельмі важна зрабіць уласны аналіз, перш чым рабіць інвестыцыі.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/2-top-wells-fargo-dividend-205214331.html