20 акцый з дывідэндамі, якія могуць быць найбольш бяспечнымі, калі Федэральная рэзервовая сістэма выкліча рэцэсію

Ніжэй прыведзены спіс дывідэнтных акцый, якія мелі нізкую валацільнасць коштаў за апошнія 12 месяцаў, выбраны з трох буйных біржавых фондаў, якія рознымі спосабамі правяраюць высокую прыбытковасць і якасць.

У год, калі S&P 500
SPX,
-0.41%
знізіўся на 18%, тры ETF значна пераўзышлі, прычым лепшы з групы ўпаў толькі на 1%.

Чытаць: ВУП выглядаў выдатна для эканомікі ЗШАой, але гэта рзусім жяк не

Тым не менш, мінулы тыдзень быў вельмі добрым для амерыканскіх акцый: S&P 500 вярнуўся на 4%, а Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.24%
маючы сваё лепшы кастрычнік у гісторыі.

На гэтым тыдні погляды інвестараў зноў звяртаюцца да Федэральнай рэзервовай сістэмы. Чакаецца, што пасля двухдзённай палітычнай сустрэчы Федэральны камітэт па адкрытым рынку павялічыць чацвёрты раз запар 0.75% да стаўкі па федэральных фондах у сераду.

Перавернутая крывая прыбытковасці з прыбытковасцю двухгадовых казначэйскіх аблігацый ЗША
TMUBMUSD02Y,
4.557%
перавышае прыбытковасць 10-гадовых аблігацый
TMUBMUSD10Y,
4.046%,
паказвае, што інвестары на рынку аблігацый чакаюць рэцэсіі. Між тым, гэта быў цяжкі сезон прыбыткаў для многіх кампаній, і аналітыкі адрэагавалі, знізіўшы ацэнку прыбытку.

Узважаная кансенсусная ацэнка прыбытку за 12 месяцаў для S&P 500, заснаваная на ацэнках аналітыкаў, апытаных FactSet, знізілася на 2% за апошні месяц да 230.60 долараў. У здаровай эканоміцы інвестары чакаюць, што гэтая лічба будзе павялічвацца кожны квартал, па меншай меры нязначна.

Акцыі з нізкай валацільнасць працуюць у 2022 годзе

Зірніце на гэты графік, які паказвае агульную прыбытковасць трох ETF з пачатку года ў параўнанні з S&P 500 да кастрычніка:

Тры дывідэнтных ETF выкарыстоўваюць розныя падыходы:

• ETF Schwab US Dividend Equity коштам 40.6 мільярда долараў
  ШЧД,
  + 0.26%
  штоквартальна адсочвае дывідэнды Dow Jones ЗША 100. Гэты падыход уключае 10-гадовы экран для грашовых патокаў, запазычанасці, рэнтабельнасці капіталу і росту дывідэндаў для якасці і бяспекі. Гэта выключае інвестыцыйныя фонды нерухомасці (REIT). 30-дзённая прыбытковасць ETF па SEC складала 3.79% па стане на 30 верасня.

• Дывідэнтны ETF iShares Select
  DVY,
  + 0.41%
  мае актывы на 21.7 мільярда долараў. Згодна з FactSet, ён адсочвае індэкс дывідэндаў Dow Jones US Select, які ўзважаны па дывідэнтнай прыбытковасці і «схіляецца да меншых фірмаў, якія плацяць стабільныя дывідэнды». Ён змяшчае каля 100 акцый, уключае REIT і азіраецца на пяць гадоў таму, каб даведацца пра рост дывідэндаў і каэфіцыенты выплат. 30-дзённая прыбытковасць ETF склала 4.07% па стане на 30 верасня.

• Партфель SPDR S&P 500 ETF з высокімі дывідэндамі
  SPYD,
  + 0.56%
  мае актывы ў памеры 7.8 мільярда долараў і валодае 80 акцыямі, прытрымліваючыся аднолькава ўзважанага падыходу да інвеставання ў акцыі з найбольшай прыбытковасцю сярод S&P 500. Даходнасць за 30 дзён склала 4.07% па стане на 30 верасня.

Усе тры ETF паказалі добрыя вынікі ў гэтым годзе ў параўнанні з індэксам S&P 500. Бэта-версія фондаў — мера валацільнасць коштаў у параўнанні з індэксам S&P 500 (у дадзеным выпадку) — вагалася ў гэтым годзе ад 0.75 да 0.76, паводле FactSet. Бэта-версія 1 будзе паказваць на валацільнасць, якая адпавядае валацільнасць індэкса, у той час як бэта-версія вышэй за 1 будзе паказваць на больш высокую валацільнасць.

А цяпер паглядзіце на дыяграму агульнай прыбытковасці за пяць гадоў, якая паказвае тры ETF у параўнанні з S&P 500 за апошнія пяць гадоў:

Schwab US Dividend Equity ETF займае найвышэйшае месца па агульнай прыбытковасці за пяць гадоў з рэінвеставанымі дывідэндамі — гэта адзіны з трох, які перасягнуў індэкс за гэты перыяд.

Скрынінг найменш валацільных акцый з дывідэндамі

Разам тры ETF трымаюць 194 акцыі. Вось 20 з самай нізкай бэта-версіяй за 12 месяцаў. Спіс адсартаваны па бэта-версіі, узрастанні і дывідэнтных даходнасці ў дыяпазоне ад 2.45% да 8.13%:

кампанія	Ticker	12-месячная бэта-версія	Даходнасць дывідэндаў	Агульны даход за 2022 год
Кампанія Newmont Corp.	NEM, -1.44%	0.17	5.20%	-30%
Verizon Communications Inc.	ВЗ,	0.22	6.98%	-24%
Кампанія General Mills Inc.	ГІС, -1.58%	0.27	2.65%	25%
Кампанія Kellogg Co.	K, -1.08%	0.27	3.07%	22%
Merck & Co. Inc.	МРК, -1.42%	0.29	2.73%	35%
Кампанія Kraft Heinz Co.	KHC, -0.65%	0.35	4.16%	11%
Кампанія City Holding	CHCO, -1.94%	0.38	2.58%	27%
CVB Financial Corp.	CVBF, -1.81%	0.38	2.79%	37%
Кампанія First Horizon Corp.	FHN, -0.41%	0.39	2.45%	53%
Кампанія Avista Corp.	AVA, -8.21%	0.41	4.29%	0%
Northwestern Corp.	NWE, + 0.04%	0.42	4.77%	-4%
Altria Group Inc	МС, -0.28%	0.43	8.13%	4%
Кампанія Northwest Bancshares Inc.	NWBI, + 0.13%	0.45	5.31%	11%
AT&T Inc.	T, + 0.66%	0.47	6.09%	5%
Кампанія Flowers Foods Inc.	FLO, -0.49%	0.48	3.07%	7%
Кампанія Mercury General Corp.	MCY, -0.10%	0.48	4.38%	-43%
Кампанія Conagra Brands Inc.	CAG, -0.98%	0.48	3.60%	10%
Amgen Inc.	AMGN, + 0.63%	0.49	2.87%	23%
Кампанія Safety Insurance Group Inc.	SAFT, -2.10%	0.49	4.14%	5%
Tyson Foods Inc. Клас A	ТСН, -0.51%	0.50	2.69%	-20%
Крыніца: FactSet

Любы спіс акцый будзе мець сваю карысць, але 16 з гэтых 20 пераўзышлі індэкс S&P 500 да гэтага часу ў 2022 годзе, а 14 мелі дадатную агульную прыбытковасць.

Каб даведацца больш пра кожную кампанію, вы можаце націснуць на тыкеры. Націсніце тут падрабязны даведнік Томі Кілгора па багатай інфармацыі, даступнай бясплатна на старонцы цытат MarketWatch.

Не прапусціце: Даходнасць муніцыпальных аблігацый цяпер прывабная — вось як зразумець, ці падыходзяць яны вам