Topline
У сувязі з тым, што акцыі знаходзяцца на шляху да аднаго з самых горшых гадоў у найноўшай гісторыі на фоне занепакоенасці пастаяннай інфляцыяй, павышэннем ставак Федэральнай рэзервовай сістэмай і ростам рызыкі рэцэсіі, вядучыя фірмы з Уол-стрыт кажуць, што інвестарам варта звярнуцца да абарончых акцый са стабільнай маржой і грашовым патокам, які павінен быць у стане вытрымаць мядзведжы рынак.
Аналітыкі ўсё яшчэ бачаць магчымасці ў спажывецкім сектары, ахове здароўя і энергетыцы.
Тын Шэнь/Інфармацыйнае агенцтва Сіньхуа/Getty Images
Key Facts
У чацвер аналітыкі Evercore ISI сцвярджалі, што некаторыя банкаўскія акцыі выйграюць ад павышэння ставак пасля таго, як афіцыйныя асобы ФРС заявілі, што яны гатовыя працягваць агрэсіўнае павышэнне працэнтных ставак для барацьбы з інфляцыяй. пратакол з апошняга пасяджэння цэнтральнага банка па пытаннях палітыкі.
Сярод галоўных выбараў фірмы Wells Fargo, First Republic Bank, Comerica і KeyCorp, усе з якіх маюць большы патэнцыял росту па меры росту ставак, з ростам балансу за кошт крэдытаў і дэпазітаў, а таксама маюць «меншую крэдытную рызыку ў параўнанні з аналагамі, калі эканамічныя тэндэнцыі аслабнуць. »
Аналітыкі Jefferies сцвярджаюць, што інвестары, якія спадзяюцца зрабіць стаўку на "ўстойлівага" амерыканскага спажыўца, не павінны шукаць далей, чым звычайныя акцыі рэстаранаў, якія маюць добрыя магчымасці атрымаць выгаду з нядаўняга пераходу спажывецкіх выдаткаў ад тавараў да паслуг.
У той час як інфляцыйныя перспектывы застаюцца трывожнымі, сеткі рэстаранаў не пацерпяць моцнага ўдару па продажах і па-ранейшаму будуць атрымліваць выгаду ад салідных спажывецкіх выдаткаў, кажа фірма, указваючы на такія кампаніі, як Dave & Buster's, уладальнік Outback Steakhouse Bloomin' Brands і Чызкейк Фабрыка ў якасці яскравых прыкладаў.
Раней на гэтым тыдні галоўны стратэг па акцыях Morgan Stanley Майк Уілсан прадказаў далейшы распродаж рынку з-за росту рызык рэцэсіі, хоць ён вызначыў некалькі «высакаякасных кампаній, якія патэнцыйна могуць вытрымаць гэты мядзведжы рынак», асабліва тыя, з моцным свабодным грашовым патокам.
Ён пералічвае пяць абарончых акцый у сектарах аховы здароўя і спажыўцоў, якія павінны дасягнуць «росту па разумнай цане», у тым ліку Exxon Mobil, Coca-Cola, Deere & Co, Abbott Laboratories і CVS Health.
Што трэба сачыць:
Стратэгі UBS папярэдзілі, што стагфляцыя — высокая інфляцыя і запаволенне эканамічнага росту — верагодна, захаваецца, асабліва таму, што рынкі яшчэ не ацанілі гэта. Банк рэкамендуе інвестарам глядзець на акцыі са стабільнай рэнтабельнасцю, каб вытрымаць стагфляцыю, у тым ліку спажывецкія акцыі, такія як Costco, Kroger, eBay і Procter & Gamble, а таксама Microsoft, Johnson & Johnson, Pfizer, Abbott Laboratories, Chevron і Exxon Mobil.
Асноўная інфармацыя:
Інфляцыйны ціск і перспектыва павышэння ставак прывялі да росту асцярог перад рэцэсіяй, што паўплывала на настроі інвестараў. Акцыі падаюць страты сем тыдняў запар, індэкс S&P 500 ненадоўга акунуцца ў мядзведжы рынак тэрыторыі ў мінулую пятніцу і ў цяперашні час знаходзіцца больш чым на 15% ніжэй за рэкордныя максімумы студзеня. Апошнія пратаколы ФРС, апублікаваныя ў сераду, паказваюць, што расце кансенсус адносна расце патрэбы ў больш жорсткая грашова-крэдытная палітыка, прычым большасць службовых асоб цэнтральнага банка пагадзіліся з тым, што неабходна было б павышаць працэнтныя стаўкі з інтэрвалам у 0.50% на маючых адбыцца сустрэчах у чэрвені і ліпені.
Дадатковая літаратура:
Вось колькі часу патрабуецца, каб акцыі аднавіліся з мядзведжых рынкаў (Forbes)
Пакупкі на фондавым рынку Уорэна Баффета на 51 мільярд долараў: вось што ён купляе (Forbes)
Крыніца: https://www.forbes.com/sites/sergeiklebnikov/2022/05/26/20-stocks-experts-say-will-help-investors-beat-a-bear-market/