21% інвестараў не думаюць, што яны плацяць зборы. Вось чаму яны памыляюцца

Прамысловае апытанне паказала, што больш за пятую частку інвестараў не лічаць, што яны плацяць камісію за свае інвестыцыйныя рахункі. Аднак большасць з іх, верагодна, памыляюцца - і гэты прабел у ведах можа каштаваць ім вялікіх грошай у доўгатэрміновай перспектыве.

Да гэтага моманту 21% людзей сказалі, што не плацяць камісіі за інвестыцыі ў непенсійныя рахункі, згодна з Інвестары ў Злучаных Штатах: зменлівы ландшафт агляд праводзіцца Фондам адукацыі інвестараў органа рэгулявання фінансавай індустрыі.

Гэтая доля павялічылася з 14% у 2018 годзе, у апошні раз, калі FINRA, самарэгулявальная арганізацыя, якая рэгулюе брокерскія фірмы-члены і біржавыя рынкі, праводзіла нацыянальнае апытанне інвестараў.

Яшчэ 17% інвестараў у нядаўнім апытанні сказалі, што не ведаюць, колькі яны заплацілі ў якасці збораў.

Яшчэ ад асабістых фінансаў:
5 грашовых хадоў для фінансавага поспеху ў новым годзе
63% амерыканцаў жывуць ад зарплаты да зарплаты
Большасць працадаўцаў прапануюць Roth 401 (k). Вось каму гэта можа прынесці карысць

Аднак шырокая экасістэма кампаній, якія прадстаўляюць фінансавыя паслугі, не працуе бясплатна. Гэтыя фірмы - напрыклад, інвестыцыйны фонд або фінансавы кансультант - звычайна спаганяюць нейкія інвестыцыйныя зборы.

Гэтыя зборы могуць быць у значнай ступені непрыкметныя для звычайнага чалавека. Кампаніі раскрываюць інфармацыю пра свае ганарары дробным шрыфтам, але звычайна не просяць кліентаў выпісваць чэк або спісваць грошы з іх разліковых рахункаў кожны месяц, як гэта робяць нефінансавыя фірмы для аплаты падпіскі або камунальных паслуг.

Замест гэтага яны за кулісамі здымаюць грошы з інвестыцыйных актываў кліента - зборы, якія могуць лёгка застацца незаўважанымі.

"Гэта адносна бескарысна", - сказала Крысцін Бенц, дырэктар аддзела асабістых фінансаў Morningstar. «Мы не праводзім транзакцыю для аплаты гэтых паслуг».

«І гэта робіць вас значна менш адчувальнымі да камісій, якія вы плаціце — да сумы і да таго, ці плаціце вы ўвогуле».

Інвестыцыйныя зборы часта выражаюцца ў працэнтах ад актываў інвестараў, якія вылічваюцца штогод.

У 0.40 годзе інвестары плацілі ў сярэднім 2021 % за ўзаемныя і біржавыя фонды, у адпаведнасці да Morningstar. Гэтая плата таксама вядомая як «каэфіцыент выдаткаў».

Гэта азначае, што ў мінулым годзе з рахунку сярэдняга інвестара з 10,000 40 долараў знялі б XNUMX долараў. Гэтая плата ў доларах будзе расці або падаць кожны год у залежнасці ад інвестыцыйнага балансу.

Працэнт і сума ў доларах могуць здацца бяскрыўднымі, але нават невялікія варыяцыі ў камісіях могуць значна павялічыцца з цягам часу з-за магутнасці кампенсацыі.

«Вы не проста губляеце мізэрную суму збораў, якія вы плаціце — вы таксама губляеце ўвесь рост, які грошы маглі б мець на працягу многіх гадоў у будучыні», у адпаведнасці з Vanguard Group.

Асноўная частка — 96% — інвестараў, якія прынялі ўдзел у апытанні FINRA, адзначылі, што іх галоўнай матывацыяй інвеставаць з'яўляецца зарабляць грошы ў доўгатэрміновай перспектыве.

Камісія па каштоўных паперах і біржам мае прыклад каб прадэманстраваць доўгатэрміновы ўплыў збораў на долар. У прыкладзе мяркуецца, што першапачатковыя інвестыцыі ў памеры 100,000 4 долараў прыносяць прыбытак 20% у год на працягу 0.25 гадоў. Інвестар, які плаціць 1% гадавых у параўнанні з тым, хто плаціць 30,000% у год, будзе мець прыкладна на 208,000 179,000 долараў больш праз два дзесяцігоддзі: XNUMX XNUMX долараў супраць XNUMX XNUMX долараў.

Гэтая сума ў далярах цалкам можа быць уяўляюць сабой прыкладна год зняцця партфеля пры выхадзе на пенсію, плюс-мінус, для чалавека з партфелем у 1 мільён долараў.

Увогуле, фонд з высокімі выдаткамі "павінен працаваць лепш, чым недарагі фонд, каб атрымаць такую ​​ж прыбытковасць для вас", заявіла SEC.

Зборы могуць мець вялікі фінансавы ўплыў на агульныя рашэнні, такія як перавод грошай з плана 401(k) на індывідуальны пенсійны рахунак.

Пераходы - якія могуць адбыцца, напрыклад, пасля выхаду на пенсію або змены працы - гуляюць "асабліва важную" ролю ў адкрыцці традыцыйных IRA або да выплаты падаткаў, у адпаведнасці у Інстытут інвестыцыйнай кампаніі.

Па дадзеных ICI, асацыяцыі, якая прадстаўляе рэгуляваныя фонды, у тым ліку ўзаемныя фонды, біржавыя фонды і закрытыя фонды, у 2018 годзе семдзесят шэсць працэнтаў новых традыцыйных IRA былі адкрыты толькі з пераўтварэннем долараў.

Па дадзеных ICI, каля 37 мільёнаў — або 28% — хатніх гаспадарак у ЗША валодаюць традыцыйнымі IRA, агульны капітал якіх склаў 11.8 трыльёна долараў на канец 2021 года.

Але інвестыцыі IRA звычайна нясуць больш высокія зборы, чым у планах 401 (k). У выніку інвестары страцяць 45.5 мільярда долараў сукупных зберажэнняў на зборах за 25 гадоў, зыходзячы толькі з пераходаў, праведзеных у 2018 годзе, паведамляе аналіз беспартыйнай даследчай арганізацыяй The Pew Charitable Trusts.

Гэтая структура штогадовай платы не абавязкова падыходзіць для ўсіх інвестараў.

Напрыклад, некаторыя фінансавыя планіроўшчыкі перайшлі на фіксаваную плату ў доларах, няхай гэта будзе пастаянная плата за падпіску або аднаразовая плата за кансультацыю.

І некаторыя мадэлі аплаты адрозніваюцца. Інвестары, якія купляюць асобныя акцыі або аблігацыі, могуць заплаціць аднаразовую авансовую камісію замест штогадовай платы. Рэдкая жменька інвестыцыйных фондаў можа наогул нічога не спаганяць; у гэтых выпадках фірмы, хутчэй за ўсё, спрабуюць прыцягнуць кліентаў, каб потым прадаваць ім іншыя прадукты, якія сапраўды нясуць плату, сказаў Бенц з Morningstar.

Вось добрая навіна для многіх інвестараў: нават калі вы не звярталі ўвагі на зборы, з цягам часу яны, верагодна, знізіліся.

Зборы для сярэдняга інвестара фонду ўпалі ўдвая з 2001 года, да 0.40% з 0.87%, па дадзеных Morningstar. У асноўным гэта звязана з перавагамі інвестараў недарагіх фондаў, асабліва так званых індэксных фондаў, сказаў Морнінгстар.

Індэксныя фонды пасіўна кіруюцца; замест таго, каб разгортваць стратэгіі збору акцый або аблігацый, яны імкнуцца паўтарыць паказчыкі шырокага рынкавага індэкса такія як Індэкс S&P 500, барометр прадукцыйнасці акцый ЗША. Як правіла, яны менш дарагія, чым фонды з актыўным кіраваннем.

Па дадзеных Morningstar, у 0.60 годзе інвестары плацілі ў сярэднім 0.12% за актыўныя фонды і 2021% за індэксныя фонды.

Бенц рэкамендуе 0.50% у якасці «добрага верхняга парога для збораў». Магчыма, ёсць сэнс заплаціць больш для спецыялізаванага фонду або невялікі фонд, які кожны год павінен спаганяць больш з-за меншай эканоміі ад маштабу, сказаў Бенц.

Больш высокая плата - скажам, 1% - таксама можа быць разумнай для фінансавага кансультанта ў залежнасці ад паслуг, якія яны аказваюць, сказаў Бенц. За 1%, што з'яўляецца звычайнай платай сярод фінансавых кансультантаў, кліенты павінны разлічваць на атрыманне паслуг, акрамя кіравання інвестыцыямі, такіх як падатковае кіраванне і больш шырокае фінансавае планаванне.

"Добрая навіна заключаецца ў тым, што большасць кансультантаў сапраўды аб'ядноўваюць гэтыя паслугі", - сказала яна.