3 буйныя банкаўскія акцыі з палепшанымі мадэлямі дыяграм коштаў

Тое, што ўсё больш інвестараў перакананыя, што ФРС у наступным годзе зоймецца зніжэннем працэнтных ставак, можа быць прычынай пакупкі акцый банкаў. Чакання таго, што такі спрыяльны фактар, верагодна, у бліжэйшы час можа быць дастаткова для інстытутаў і хедж-фондаў, каб вярнуцца ў гэтыя буйныя банкі.

Іншы фактар ​​можа быць сітуацыя з Credit Suisse дзе скандалы прывялі да вялікіх страт. За апошнія 14 гады акцыі фінансавай фірмы ўпалі з 4 да 2. Прыстойна здагадацца, што інвестары, якія жадаюць атрымаць доступ да банкаў, перавялі сродкі на вядомыя імёны з меншай колькасцю праблем.

Гэта сумныя акцыі сталага гатунку, і яны зараз цікавыя з-за патэрнаў цэнавых графікаў, якія фарміруюцца. Асновы фундаментальных прынцыпаў прыкладна аднолькавыя для кожнага: нізкае суадносіны цаны і прыбытку, прыстойная выплата дывідэндаў і велізарная рынкавая капіталізацыя. Верагодна, яны не будуць знойдзены ў спісах "акцый росту".

Банк Нью-Ёрка Мелёна
BK
Карпарацыя (NYSE: BK) мае рынкавую капіталізацыю ў 36.35 мільярда долараў, што адносіць яго да катэгорыі «буйных» акцый, якія гандлююцца на Нью-Йоркскай фондавай біржы. Кампанія гандлюе з суадносінамі цаны і прыбытку 11 і ў 1.06 раза больш балансавага кошту. Выплачваецца дывідэнд у памеры 3.24%.

Звярніце ўвагу, як на працягу некалькіх сесій запар акцыі перавысілі 200-дзённую слізгальную сярэднюю (чырвоная лінія), якая зніжаецца. Падобна на тое, што 50-дзённая слізгальная сярэдняя (сіняя лінія) збіраецца павярнуцца ўверх упершыню за доўгі час. Індыкатар адноснай сілы Bank of New York Mellon (RSI, ніжэй графіка коштаў) дэманструе станоўчае разыходжанне.

Банк М&Т
MTB
Карпарацыя (NYSE: MTB), са штаб-кватэрай у Бафала, штат Нью-Ёрк, мае рынкавую капіталізацыю ў 29.24 мільярда долараў, што робіць яго яшчэ адным у «вялікай» катэгорыі. Установам належыць 86% ад агульнага абароту. Акцыі гандлююцца крыху вышэй за балансавы кошт з суадносінамі цаны і прыбытку 17 і форвардным каэфіцыентам прыбытку 8.9. Інвестары атрымліваюць дывідэнды ў памеры 2.79%.

Пакупнікі з'явіліся ў сярэдзіне лістапада і набылі дастатковую колькасць акцый, каб яны перавысілі былы ўзровень супраціву 170. У левым верхнім куце дыяграмы зялёным колерам напісана: "Патройная вяршыня шаблону P&F 22 лістапада -2022». У M&T Bank ёсць шмат чаго зрабіць, перш чым сыходны трэнд зменіцца, але гэта нядаўняе дзеянне сведчыць аб жаданні пакупнікоў.

UBS Group AG (NYSE: UBS) велізарная: рынкавая капіталізацыя складае 64.77 мільярда долараў, што больш, чым, напрыклад, у General Motors.GM
рынкавая капіталізацыя 55.85 мільярда долараў. Пры каэфіцыенце цана-прыбытак 8.77 акцыі гандлююцца ў 1.07 раза больш балансавага кошту. Прыбытак у гэтым годзе павялічыўся на 16.20%, а рост даходаў за апошнія 5 гадоў склаў 18.60%. Доўгатэрміновая запазычанасць перавышае акцыянерны капітал у 2 разы. UBS выплачвае дывідэнды ў памеры 2.69%.

На гэтым штотыднёвым графіку цэн відавочна, што пакупнікі вяртаюцца ў добрых колькасцях: паглядзіце, як акцыі моцна вярнуліся вышэй за 50-тыднёвую слізгальную сярэднюю. UBS пераадолеў сыходны трэнд, які дзейнічаў з пачатку 2022 года. 200-тыднёвая слізгальная сярэдняя беспамылкова імкнецца ўверх.

Нават з такімі палепшанымі дыяграмамі існуюць больш шырокія сілы, якія могуць парушыць гульню чаканняў. Сачыць за індэксам спажывецкіх цэн і рэакцыяй ФРС па-ранейшаму будзе важна. Мадэлі, якія прагназуюць "разварот" (ці што-небудзь яшчэ), ніколі не бываюць абсалютна надзейнымі.

Пэўны страх пакінуў гэтую частку фінансавага сектара. Ці вернецца?

Не інвестыцыйныя парады. Толькі ў адукацыйных мэтах.