3 канадскія банкі для вялікіх дывідэндаў

У цяперашні час банкі адчуваюць моцны паспяховы вецер дзякуючы агрэсіўным павышэнням працэнтных ставак, якія праводзяцца цэнтральнымі банкамі, якія робяць усё магчымае, каб аднавіць інфляцыю да нармальнага ўзроўню.

Рост працэнтных ставак значна павялічвае чыстую працэнтную маржу банкаў, г.зн. розніцу паміж працэнтамі, якія яны спаганяюць па сваіх крэдытах, мінус працэнты, якія яны плацяць па сваіх дэпазітах. Таму натуральна, што фінансавы сектар прыцягнуў увагу многіх інвестараў. Аднак пераважная большасць інвестараў арыентавана выключна на амерыканскія банкі.

Ёсць некаторыя канадскія банкі, якія прапануюць значна больш высокія дывідэнтныя даходы, чым іх айчынныя аналагі, з вялікім запасам трываласці. Ніжэй мы абмяркуем перспектывы трох канадскіх банкаў, якія прапануюць выключна прывабныя дывідэнды.

а менавіта The Bank of Nova Scotia (BNS), The Toronto-Dominion Bank (TD) і Bank of Montreal (BMO).

Дывідэнтная даходнасць на максімуме за 10 гадоў

Банк Новай Шатландыі (БНС), які часта называюць Scotiabank, з'яўляецца трэцяй па велічыні фінансавай установай у Канадзе пасля Каралеўскага банка Канады (RY) і Toronto-Dominion Bank. Банк Новай Шатландыі працуе ў чатырох асноўных бізнес-сегментах, а менавіта ў канадскіх банках, міжнародных банках, глабальным кіраванні капіталам і глабальных банках і рынках.

Bank of Nova Scotia мае іншую стратэгію росту ад аналагаў у канадскім фінансавым сектары. У той час як іншыя банкі спрабуюць пашырыцца ў ЗША, Bank of Nova Scotia сканцэнтраваны ў асноўным на развіцці рынкаў з хуткай дынамікай росту. Гэта вядучая фінансавая ўстанова на хуткарослых рынках Мексікі, Перу, Чылі і Калумбіі, якія маюць агульную колькасць насельніцтва каля 230 мільёнаў чалавек і рынкі з недастатковай колькасцю банкаў. Гэтыя рынкі маюць перавагі ў больш высокім росце насельніцтва, больш высокім росце ВУП і больш шырокай чыстай працэнтнай маржы, чым у ЗША

Банк выкарыстоўвае раздробленасць гэтых рынкаў і, верагодна, будзе працягваць расці на працягу некалькіх гадоў. Гэта трэці па велічыні банк у Чылі, другі па велічыні эмітэнт карт у Перу і чацвёрты па велічыні банк у Дамініканскай Рэспубліцы.

З іншага боку, Банк Новай Шатландыі прадэманстраваў даволі няўстойлівыя паказчыкі. За апошняе дзесяцігоддзе банк павялічыў прыбытак на акцыю ў сярэднім толькі на 2.9% у год, часткова дзякуючы ўмацаванню даляра ЗША.

У цяперашні час банк сутыкаецца са сустрэчным ветрам з-за вельмі нестабільных фінансавых рынкаў, якія прымусілі кліентаў скараціць частату сваіх аперацый. Гэта азначае меншую плату для банка. Акрамя таго, у сувязі з працяглым эканамічным спадам банк апошнім часам павялічыў рэзервы на страты па крэдытах. З іншага боку, Банк Новай Шатландыі выйграе ад павышэння працэнтных ставак, якія павялічваюць чыстую працэнтную маржу банка. У цэлым банк, хутчэй за ўсё, нязначна вырасце прыбытак на акцыю ў гэтым годзе да новага максімуму за ўвесь час.

Больш за тое, Bank of Nova Scotia павялічваў свае дывідэнды на працягу 11 гадоў запар і ў цяперашні час прапануе амаль 10-гадовую высокую дывідэнтную прыбытковасць у 5.9%. Таксама характэрна, што банк апынуўся ўстойлівым падчас Вялікай рэцэсіі, якая стала найгоршым фінансавым крызісам за апошнія 90 гадоў, і падчас каранавіруснага крызісу.

Улічваючы таксама разумны каэфіцыент выплат у 48% банка, яго дывідэнды маюць шырокі запас трываласці. Такім чынам, інвестары могуць зафіксаваць амаль 10-гадовую высокую дывідэнтную прыбытковасць у 5.9% банка і быць упэўненымі, што дывідэнды застануцца ў бяспецы ў агляднай будучыні.

Ацэнка "TD" з гэтым банкам

Toronto-Dominion Bank (TD) бярэ свой пачатак у 1855 годзе, калі быў заснаваны Банк Таронта. Установа, якая была створана млынарамі і гандлярамі, з тых часоў ператварылася ў сусветную фінансавую ўстанову з актывамі ў 1.4 трыльёна долараў і прыкладна 95,000 XNUMX супрацоўнікаў.

Toronto-Dominion Bank - найбуйнейшы банк у Канадзе па актывах, дэпазітах і прыбытках. Банк займае 21% рынкавай долі ў краіне, сетку з 1,060 аддзяленняў і займае 1-2 месца па большасці рознічных прадуктаў. Гэта таксама шосты па велічыні банк у Паўночнай Амерыцы па актывах і дэпазітах і пяты па велічыні банк у Паўночнай Амерыцы па рынкавай капіталізацыі.

Toronto-Dominion Bank паказаў высокія вынікі. За апошняе дзесяцігоддзе кампанія павялічвала прыбытак на акцыю амаль кожны год з сярэднегадавой стаўкай 6.6%. Кіраўніцтва заявіла, што яго мэта - павялічваць прыбытак у сярэднім на 7%-10% у год. Дзякуючы трывалай бізнес-мадэлі і кампетэнтнаму кіраўніцтву банк мае перспектывы росту.

Каля года таму Toronto-Dominion Bank абвясціў аб намеры набыць First Horizon (FHN) , вядучы рэгіянальны банк з упорам на прывабныя рынкі паўднёвага ўсходу ЗША, за 13.4 мільярда долараў у рамках здзелкі цалкам наяўнымі. Калі здзелка адбудзецца, гэта дапаможа банку паскорыць рост у Паўночнай Амерыцы. Кампанія плаціць у 9.8 раза больш, чым меркаваны прыбытак First Horizon, пасля ўліку эфекту сінэргіі. Чакаецца, што здзелка будзе завершана ў бягучым квартале. Кіраўніцтва чакае, што набыццё неадкладна прывядзе да скарэкціраванага прыбытку на акцыю.

У цяперашні час Toronto-Dominion Bank прапануе дывідэнтную прыбытковасць 4.0%. Банк павялічваў дывідэнды 11 гадоў запар прыстойнымі тэмпамі. Ён павялічыў дывідэнды ў сярэднім на 6.2% у год за апошняе дзесяцігоддзе і ў сярэднім на 8.0% у год за апошнія пяць гадоў. Таксама важна адзначыць, што кампанія даказала сваю ўстойлівасць падчас Вялікай рэцэсіі і пандэміі.

Улічваючы таксама яго здаровы каэфіцыент выплат у 43%, яго дывідэнды ў 4.0% маюць вялікі запас трываласці.

О Канада! 10 гадоў запар павелічэння дывідэндаў

Банк Манрэаля (BMO) быў створаны ў 1817 годзе, калі стаў першым банкам Канады. За апошнія два стагоддзі Bank of Montreal ператварыўся ў глабальны цэнтр фінансавых паслуг з каля 1,400 аддзяленнямі ў Паўночнай Амерыцы. У 2022 годзе кампанія атрымала 64% скарэкціраванага прыбытку ў Канадзе і 36% у ЗША

Асноўнай канкурэнтнай перавагай Bank of Montreal з'яўляецца яго доўгая гісторыя і рэпутацыя, а таксама вялікі памер. Кампанія з'яўляецца восьмым па велічыні банкам па колькасці актываў у Паўночнай Амерыцы і адным з банкаў Вялікай шасцёркі ў Канадзе. Як і Bank of Nova Scotia і Toronto-Dominion Bank, Bank of Montreal апынуўся ўстойлівым падчас Вялікай рэцэсіі і пандэміі каранавіруса.

Банк Манрэаля паказаў салідныя вынікі. За апошняе дзесяцігоддзе кампанія стабільна павялічвала прыбытак на акцыю ў сярэднім на 5.8% у год. Што яшчэ лепш, банк, хутчэй за ўсё, паскорыць свой рост у бліжэйшыя гады дзякуючы нядаўняму набыццю Bank of West. Кіраўніцтва чакае, што гэта набыццё неадкладна прывядзе да павелічэння прыбытку на акцыю і больш чым на 10% у 2024 годзе.

Банк Манрэаля павялічваў дывідэнды 10 гадоў запар. За апошняе дзесяцігоддзе ён павялічваў свае дывідэнды ў сярэднім толькі на 4.0% у год, але за апошнія пяць гадоў ён паскорыўся з сярэднегадавым тэмпам росту 8.3%.

Дзякуючы цвёрдаму каэфіцыенту выплат у 40% і даказанай устойлівасці да рэцэсій, банк, хутчэй за ўсё, працягне павялічваць дывідэнды яшчэ шмат гадоў. Такім чынам, інвестары могуць зафіксаваць цяперашнюю дывідэнтную даходнасць акцый у 4.3% і быць упэўненымі, што дывідэнды будуць расці яшчэ шмат гадоў.

Заключныя думкі

Большасць амерыканскіх інвестараў адмаўляюцца ад канадскіх банкаў, бо адчуваюць сябе менш знаёмымі з гэтымі назвамі. Яны таксама аддаюць перавагу пазбягаць валютнай рызыкі гэтых акцый, паколькі больш моцны долар ЗША негатыўна ўплывае на прыбытак гэтых банкаў і дывідэнды, якія атрымліваюць амерыканскія інвестары.

З іншага боку, вышэйзгаданыя тры банкі прапануюць значна больш высокія дывідэнтныя даходы, чым большасць амерыканскіх банкаў, з шырокім запасам трываласці. Акрамя таго, яны апынуліся значна больш устойлівымі да эканамічных спадаў, чым большасць амерыканскіх банкаў. Такім чынам, інвестарам варта падумаць аб куплі гэтых высакаякасных банкаў прыкладна па іх бягучых коштах акцый.