Выява вітрыны з надпісам "Распродаж" на чырвоным плакаце
Геці
Гэты распродаж стварыў а вельмі рэдкая магчымасць сабраць прыбытковасць 12%+ закрытыя фонды (CEF). Я адкрыю тры імёны і тыкеры, на якія вы захочаце арыентавацца, усяго за секунду.
Гэты шанец пачаць стабільны паток даходу ў памеры 12%+ існуе, таму што пакупнікі CEF з'яўляюцца кансерватыўнай групай, таму ў гэтым годзе прыток гэтых фондаў павялічыўся. (Гэта таксама азначае, што жадаючыя да даходу пакупнікі CEF, як правіла, хутка выкупляюць грошы, што прыводзіць да хуткага росту гэтых сродкаў пасля падзення).
Вынік тут такі усё Прыблізна 500 існуючых CEF маюць сярэднюю скідку да кошту чыстых актываў (NAV, або кошту іх базавага партфеля) у 7.5 %, што робіць іх таннейшымі, чым яны былі за амаль дзесяць гадоў.
Гэта дае нам наш удзел у гэтых цудах даходаў, многія з якіх прыносяць дывідэнды штомесяц.
У той час як некаторыя CEF заслугоўваюць скідак з-за дрэннага кіравання, ёсць яшчэ шмат, якія перажылі мінулыя распродажы і сталі мацней.
Тры фонды, прыведзеныя ніжэй, з'яўляюцца добрымі прыкладамі ўстойлівых CEF, прычым даход, які яны збіраюць са сваіх партфеляў, працягвае пакрываць іх уласныя высокія выплаты нам. Іх холдынгі таксама забяспечваюць нам прывабнае спалучэнне бяспекі і росту з удзелам акцый блакітных фішак, аблігацый, акцый камунальных паслуг, энергетычных акцый і збітых тэхналагічных акцый, якія пратэрмінаваны для адскоку.
Выбар CEF № 1: Фонд перапрададзеных аблігацый з выплатай 2022% у 15.1 годзе
Давайце пачнем з Virtus Convertible & Income Fund (NCV), які можа пахваліцца неверагоднай дывідэнтнай прыбытковасцю ў 15.1%, калі я пішу гэта.
NCV фінансуе гэтыя значныя выплаты, якія пратрымаліся ў самыя змрочныя дні 2022 года, з дапамогай сумесі карпаратыўных і канверсоўных аблігацый, якія, як правіла, менш зменлівыя, чым акцыі. Больш за тое, NCV выплачвае дывідэнды кожны месяц.
NCV Гісторыя размеркавання
Інвестыцыйныя партнёры Virtus
Размеркаванне NCV 60% на канверсоўныя каштоўныя паперы (якія можна канвертаваць з аблігацый у акцыі, калі будуць выкананы пэўныя арыенціры) важна па іншай прычыне: гэтыя актывы, як правіла, маюць больш высокую прыбытковасць, чым звычайныя карпаратыўныя аблігацыі. Напрыклад, тройка лепшых холдынгаў NCV - гэта канверсоўныя выпускі Wells Fargo
Лепшая частка NCV заключаецца ў тым, што ён гандлюецца са зніжкай 13.8% да NAV, калі я пішу гэта, што значна ніжэй за 52-тыднёвы сярэдні дысконт у 6.9%. Гэта сведчыць пра значны рост для фонду, калі ён вяртаецца да больш "нармальнага" ўзроўню.
Выбар CEF № 2: Плацельшчык 14.9%, створаны для інфляцыі і рэцэсіі
Далей возьмем прыбытковасць 14.9%. Фонд агульнай прыбытковасці Virtus (ZTR), якая звычайна гандлюецца з прэміяй, але ў апошнія месяцы пацярпела падзенне коштаў. Цяпер ён гандлюецца са зніжкай, якой мы не бачылі два гады.
Партфель фонду з'яўляецца асноўнай крыніцай прэміяльнай ацэнкі, якую ён зарабіў да гэтага часу. Яго холдынгі добра створаны для інфляцыі, з якой мы маем справу зараз, і рэцэсіі, з якой мы можам сутыкнуцца ў наступным годзе, з паловай інвестыцый у камунальныя паслугі, траціна ў прамысловасць, а астатнія ў энергетыку, нерухомасць і іншыя сектары. (Энергетыка і камунальныя паслугі - адзіныя сектары, якія выраслі за мінулы год, а прамысловасць - адзін з самых эфектыўных сектараў за апошнія тры месяцы).
Такія дамінанты рынку, як уладальнік вышак сотавай сувязі Амерыканская вежа (AMT) і карыснасць, арыентаваная на аднаўляльныя крыніцы энергіі NextEra Energy
Гэта прывабнае спалучэнне холдынгаў прыцягвала тых, хто шукаў даход, у ZTR, пакуль нядаўні адкат рынку не спыніў іх, адкрыўшы для нас зніжку фонду.
Выбар CEF № 3: CEF «супрацьлеглага выбару», які плаціць 12.3%
Акрамя энергіі, камунальных паслуг і аблігацый, нам патрэбны пэўны рост. Нягледзячы на тое, што распродаж акцый, асабліва тэхналагічных, пацярпеў мацней, чым любы іншы сектар, гэта таксама азначае, што гэтыя фірмы маюць найбольшы патэнцыял росту. Мы можам атрымаць гэтыя перапрададзеныя актывы ў форме перапрададзенага фонду, калі купім Фонд сувязі наступнага пакалення Neuberger Berman (NBXG).
Зніжка фонду ў 17.6% зрабіла яго адным з самых перапрададзеных фондаў на рынку, што таксама азначае, што яго прыбытковасць у 12% стала больш устойлівай.
Гэта таму, што прыбытковасць фонду ў 12% заснавана на яго скідцы рынкавая цана. Калі вы разлічваеце яго дывідэнды ў працэнтах NAV, гэта складае 9.9%, а гадавая прыбытковасць у 9.9% у наступным дзесяцігоддзі вельмі дасяжная для высокатэхналагічных кампаній, якімі валодае NBXG, напрыклад Palo Alto Networks
Нават з улікам нядаўняга распродажу, найбуйнейшыя холдынгі NBXG разграмілі арыентаваны на тэхналогіі індэкс NASDAQ 100, забяспечваючы сярэднегадавую прыбытковасць у 26.6% за апошняе дзесяцігоддзе.
Такая прыбытковасць не дзіўная: новыя тэхналогіі спрыяюць эканамічнаму росту больш, чым што-небудзь яшчэ, і фірмы, якія забяспечваюць гэтыя тэхналогіі, атрымліваюць адпаведную выгаду. NBXG - гэта магчымасць атрымаць гэтыя фірмы з вялікай зніжкай, пакуль рынак панікуе з-за павышэння працэнтных ставак ФРС, якое, па прагнозах ф'ючэрсных рынкаў, у любым выпадку спыніцца праз некалькі месяцаў.
Майкл Фостэр - вядучы аналітык даследаванняў Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу націсніце тут для нашага апошняга дакладу "Невынішчальны прыбытак: 5 выгадных фондаў з бяспечнымі дывідэндамі 8.4%."
Раскрыццё інфармацыі: няма
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/10/11/bargain-hunting-time-3-deeply-discounted-funds-yielding-12/