3 дывідэнтных чэмпіёна з прыбытковасцю значна вышэй за 3%

Кампаніі з вялікім вопытам росту дывідэндаў з'яўляюцца аднымі з нашых любімых, паколькі гэтыя імёны маюць правераныя бізнес-мадэлі, якія лепш трымаюцца ва ўмовах рэцэсіі.

Гэта асабліва актуальна для дывідэнтных чэмпіёнаў, тых кампаній, якія па меншай меры 25 гадоў паслядоўнага росту дывідэндаў. Гэтыя кампаніі паспяхова пераадолелі шматлікія рэцэсіі і па-ранейшаму павялічвалі свае дывідэнды, што робіць іх ідэальнымі кандыдатамі для інвестыцый для тых, хто хоча стварыць моцны партфель.

Тут мы разгледзім трох высакаякасных дывідэнтных чэмпіёнаў, якія маюць прыбытковасць да ~4%, у тым ліку:

• Карпарацыя Kimberly-Clark (КМБ)
• Matthews International Corp. (МАТВ)
• Old Republic International Corp. (ORI)

3 дывідэнтных чэмпіёна з прыбытковасцю вышэй за 3%

Kimberly-Clark

Першае імя для абмеркавання - Kimberly-Clark, вядучая кампанія спажывецкіх тавараў, якая ацэньваецца больш чым у 38 мільярдаў долараў. Гадавы прыбытак кампаніі перавышае 19 мільярдаў долараў.

Kimberly-Clark з'яўляецца сусветным лідэрам у сваёй галіны, які працуе ў 175 краінах па ўсім свеце. Кампанія працуе ў трох сегментах, у тым ліку асабістай гігіены, спажывецкіх тканін і KC Professional. Сегмент асабістай гігіены прадае вядомыя брэнды, такія як Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise і Kotex, а Consumer Tissue прапануе Kleenex, Scott і Cottonelle. KC Professional прадае тавары для здароўя і бяспекі на працоўным месцы, такія як адзенне, шклоачышчальнікі, мыла і дэзінфікуючыя сродкі.

Прадукцыя кампаніі даўно карыстаецца даверам спажыўцоў, таму Kimberly-Clark займае першае або другое месца па долі рынку ў многіх катэгорыях, у якіх яна канкуруе. Менавіта з-за гэтага лідэрства ў галіны кампанія эфектыўна выкарыстала павышэнне коштаў, каб у значнай ступені кампенсаваць інфляцыйны ціск. Спажыўцы сталі больш ахвотна плаціць за лепшыя брэнды. Акрамя таго, кампанія таксама імкнецца зэканоміць 1.5 мільярда долараў на працягу наступных трох гадоў, паколькі яна імкнецца скараціць сваю дзейнасць.

Каб захаваць сваю лідзіруючую пазіцыю, Kimberly-Clark часта выводзіць на рынак пашырэнне лінейкі прадуктаў, каб атрымаць выгаду з папулярнасці сваіх брэндаў. Кампанія таксама прыкладае больш намаганняў, каб заваяваць долю рынку ў рэгіёнах, дзе яна не самая папулярная. Гэта ўключае ў сябе рынкі, якія развіваюцца і развіваюцца, такія як Кітай і Лацінская Амерыка. Гэта важны аспект бізнес-мадэлі, паколькі арганічны рост на рынках, якія развіваюцца, звычайна апярэджвае вынікі ўсёй кампаніі.

Лідэрская пазіцыя Kimberly-Clark у сваёй галіны дазволіла кампаніі плаціць і павялічваць дывідэнды на працягу 50 гадоў запар. Гэта кваліфікуе кампанію як караля дывідэндаў, якіх на рынку ўсяго 45 імёнаў. З 4.9 года сумарны гадавы тэмп росту (CAGR) дывідэндаў складае 2012%, хоць у апошнія гады гэты рост крыху запаволіўся.

Даходнасць акцый складае 4.1%.

Мэцьюз Інтэрнэшнл

Наступнае імя, якое варта разгледзець, - гэта кампанія Matthews International, якая займаецца персанальнымі паслугамі і прыносіць гадавы прыбытак у 1.7 мільярда долараў.

Matthews International прадастаўляе брэндавыя рашэнні, прадукты для захавання памяці і прамысловыя тэхналогіі па ўсім свеце. Кампанія мае тры справаздачныя сегменты, у тым ліку SGK Brand Solutions, які прадае паслугі па распрацоўцы брэнда, паліграфічнае абсталяванне, інструменты для ціснення і паслугі па крэатыўнаму дызайну для кліентаў у сферы спажывецкіх тавараў і ўпакоўкі. Бізнэс Memorialization прадае мемарыялы, шкатулкі і абсталяванне для крэмацыі пахавальным бюро, а прамысловы сегмент прапануе рашэнні для кадавання і аўтаматызацыі.

Memorialization і SGK Brand Solutions з'яўляюцца двума найбуйнейшымі прадпрыемствамі ў кампаніі, якія забяспечваюць 46% і 43% даходу адпаведна ў 2021 фінансавым годзе. Кампанія вельмі дыверсіфікавана ў сваіх прапановах прадуктаў, што дапамагае ёй паспяхова арыентавацца на пагаршэнні ў любой вобласці бізнэс.

Кампанія актыўна імкнецца да пашырэння свайго прысутнасці, які ў цяперашні час складаецца з аперацый у 26 краінах, хоць большасць даходаў паступае з ЗША. Гэта ўключае ў сябе Matthews International нядаўна завершаны 45 мільёнаў долараў купля дзвюх нямецкіх інжынірынгавых фірмаў, якія паляпшаюць пазіцыянаванне кампаніі ў галіне электрамабіляў і прамысловай аўтаматызацыі.

З рынкавай капіталізацыяй усяго ў 722 мільёны долараў Matthews International даказвае, што чэмпіёны па дывідэндах могуць быць любога памеру. Нягледзячы на ​​памер і цыклічны характар ​​бізнесу, кампанія павялічвала дывідэнды за 28 гадоў. CAGR дывідэндаў складае амаль 10% за апошняе дзесяцігоддзе, а прыбытковасць акцый - 3.7%.

Old Republic

Нарэшце, апошні чэмпіён па дывідэндах, які варта абмеркаваць, - Old Republic, страхавая кампанія, якая прадастаўляе прадукты кліентам любога памеру. За мінулы год кампанія коштам 7 мільярдаў долараў атрымала прыбытак у 8.8 мільярда долараў.

Галоўная канкурэнтная перавага Old Republic заключаецца ў тым, што яна прадае шырокі спектр страхавых прадуктаў праз розныя сегменты. Па-першае, General Insurance адказвае за маркіроўку, андеррайтинг і кіраванне маёмасцю і андеррайтинг страхавання. Title Insurance выдае полісы пакупнікам нерухомасці і інвестарам. Увогуле, страхавыя прадукты Old Republic задавальняюць патрэбы ў страхаванні аўтамабільнага, марскога страхавання, страхавання падарожжаў, фінансавага страхавання і інш.

Дыверсіфікаваная бізнес-мадэль дапамагае забяспечыць баланс для Old Republic. Напрыклад, даход ад страхавання права ўласнасці знізіўся больш чым на 7% у папярэднім квартале, паколькі рэфінансаванне іпатэчнага крэдыту значна знізілася, паколькі працэнтныя стаўкі значна выраслі. Гэта было кампенсавана моцным ростам у агульным страхавым бізнесе

Нягледзячы на ​​падзенне даходаў ад таго, што было вельмі прыбытковым бізнесам, андеррайтинг Old Republic заставаўся вельмі прыбытковым. Па стане на апошні квартал агульны каэфіцыент страхавання кампаніі складаў 90.9%, а камбінаваны каэфіцыент тытульнага страхавання - 91.4%. Гэтыя каэфіцыенты паказваюць, што Old Republic атрымлівае добры прыбытак ад сваёй дзейнасці.

Здольнасць працягваць заставацца прыбытковымі нават ва ўмовах моцнага сустрэчнага ветру з'яўляецца асноўнай прычынай таго, чаму Old Republic мае вельмі доўгі вопыт павелічэння размеркаванняў. Рост дывідэндаў не быў выключным за апошняе дзесяцігоддзе, паколькі CAGR кампаніі за гэты перыяд крыху перавышае 2%, але серыя росту дывідэндаў Old Republic складае 41 год.

Акцыі прапануюць прыбытковасць 4%.

Заключныя думкі

Дывідэндныя чэмпіёны могуць быць самых розных памераў і з розных сектараў эканомікі, але ўсіх іх аб'ядноўвае адно: моцныя бізнес-мадэлі. Kimberly-Clark, Matthews International і Old Republic з'яўляюцца аднымі з лідэраў у сваіх галінах. Гэта дазволіла кожнай кампаніі сабраць паласы росту дывідэндаў даўжынёй не менш за чвэрць стагоддзя. У выпадку з Kimberly-Clark паласа росту дывідэндаў складае паўвека.

Нягледзячы на ​​тое, што інвестыцыі нічога не гарантуюць, здольнасць павялічваць дывідэнды праз шматлікія рэцэсіі сведчыць аб сіле кожнай кампаніі і, верагодна, азначае, што наступны эканамічны спад не пагоршыць здольнасць гэтых імёнаў працягваць павялічваць выплаты акцыянерам. Што яшчэ лепш, кожная акцыя прапануе вельмі шчодрую прыбытковасць, што робіць усе тры акцыі добрым выбарам для інвестараў, якія шукаюць бяспечную высокую прыбытковасць.