3 акцыі аховы здароўя з дывідэнтнымі даходамі 3%+

Сектар аховы здароўя ЗША з'яўляецца прывабным для доўгатэрміновых інвестараў, таму што галіна атрымае выгаду ад сур'ёзнага спадарожнага ветру росту - старэння насельніцтва. ЗША - краіна, якая старэе, з вельмі вялікім насельніцтвам 65+. Гэта азначае, што попыт на ахову здароўя будзе толькі расці ў будучыні, тэмпамі, якія перавышаюць рост ВУП.

Для інвестараў ёсць магчымасць набыць якасныя акцыі аховы здароўя, якія выйграюць ад гэтага росту. Мы лічым, што ў сферы аховы здароўя ёсць шмат акцый "блакітных фішак", якія забяспечаць акцыянерам доўгатэрміновы рост і дывідэнды. Гэтыя 3 акцыі аховы здароўя сёння прывабныя.

Блакітныя фішкі аховы здароўя: Gilead Sciences

Навукі Галяда (GILD) з'яўляецца біятэхналагічнай кампаніяй, якая працуе з упорам на супрацьвірусныя лекі і метады лячэння. Яе асноўныя прадукты ўключаюць лячэнне ВІЧ, гепатыту B і гепатыту C (HBV/HCV), але Gilead таксама адважыўся на іншыя сферы, такія як анкалогія.

Прыбытак кампаніі ў першым квартале склаў 6.6 мільярда долараў, што перавышае кансенсусную ацэнку аналітыкаў. Выручка кампаніі вырасла на 3% у параўнанні з кварталам папярэдняга года. Франшыза Gilead супраць гепатыту С працягвала скарачацца, але іншыя прадпрыемствы паказалі лепшыя вынікі. Тэрапія Gilead Covid Veklury (рэмдэзівір) прынесла прыбытак у 1.5 мільярда долараў за квартал, што робіць яго адным з асноўных прэпаратаў Gilead за квартал. Гэтая сума павялічылася на 5% у гадавым вылічэнні, з'яўляючыся ключавым фактарам агульнага росту даходаў Gilead.

Biktarvy, самы вялікі прэпарат Gilead з пункту гледжання аб'ёмаў продажаў, працягваў расці на працягу квартала, генеруючы прывабны рост продажаў на 18%. У першым квартале прыбытак на акцыю Gilead склаў 2.12 долара, што значна перавышала кансенсусную ацэнку. Кампанія Gilead пацвердзіла прагнозны дыяпазон даходаў на 2022 год з сярэдняй кропкай у 24.1 мільярда долараў, што азначае зніжэнне ў параўнанні з папярэднім годам. Гэта звязана з тым, што продажы прэпарата Gilead ад Covid Veklury, верагодна, значна скароцяцца ў бягучым годзе, паколькі пандэмія стане менш важным фактарам.

Кампанія Gilead заявіла, што яе прыбытак на акцыю ў бягучым годзе павінен знаходзіцца ў дыяпазоне ад 6.20 да 6.70 долараў. Гэтага павінна быць больш чым дастаткова, каб працягваць павялічваць дывідэнды, паколькі каэфіцыент выплаты дывідэндаў кампаніі складзе прыкладна 45% у 2022 годзе. У цяперашні час прыбытковасць акцый складае 4.7%.

Акцыя аховы здароўя Blue Chip: Amgen

Амген (AMGN) з'яўляецца найбуйнейшай незалежнай біятэхналагічнай кампаніяй у свеце. Amgen адкрывае, распрацоўвае, вырабляе і прадае лекі для лячэння цяжкіх захворванняў. Кампанія спецыялізуецца на шасці тэрапеўтычных галінах: сардэчна-сасудзістыя захворванні, анкалогія, здароўе костак, неўралогія, нефралогія і запаленне. Amgen прыносіць каля 26 мільярдаў долараў гадавога даходу.

У 2022 годзе кампанія Amgen стабільна расце. Выручка за першы квартал вырасла на 5.1% да 6.2 мільярда долараў, перавысіўшы ацэнкі на 90 мільёнаў долараў. Скарэкціраваны чысты прыбытак склаў 2.3 мільярда долараў, або 4.25 долара на акцыю, у параўнанні са скарэкціраваным чыстым прыбыткам у 2.15 мільярда долараў, або 3.70 долара на акцыю, у папярэднім годзе. Скарэкціраваны прыбытак на акцыю быў на 0.12 даляра вышэй, чым чакалася.

Выручка ад прадукцыі павялічылася на 2% за кошт большага аб'ёму для ключавых прадуктаў. Продажы Enbrel, які лечыць рэўматоідны артрыт і застаецца самым прыбытковым прадуктам Amgen, знізіліся на 7%, але гэта было кампенсавана ростам іншых прадуктаў. Prolia, якая лечыць астэапароз і павінна стаць самым прыбытковым прадуктам у гэтым годзе, вырасла на 12% з-за росту аб'ёмаў на 10% і больш высокіх сярэдніх коштаў. Repatha, які выкарыстоўваецца для кантролю халестэрыну, вырас на 15% за год.

Amgen - кампанія, устойлівая да рэцэсіі. Яго рэнтабельнасць трымалася вельмі добра падчас апошняй рэцэсіі. Кампаніі ў сектары аховы здароўя часта ўстойлівыя да рэцэсіі, таму што людзі будуць шукаць лячэння па сваіх праблемах са здароўем незалежна ад эканамічных умоў. Кампанія таксама мае вельмі нізкі каэфіцыент выплат, што дазволіць ёй працягваць павялічваць свае дывідэнды ў будучыні, нават ва ўмовах працяглай рэцэсіі.

Amgen з'яўляецца найбуйнейшай біятэхналагічнай кампаніяй у свеце. Гэта дазваляе кампаніі зніжаць чыстую адпускную цану на прадукты, напрыклад, з Repatha, каб заняць долю рынку. Яшчэ адна ключавая канкурэнтная перавага Amgen перад аналагамі - гэта здольнасць кампаніі выводзіць на рынак новыя прадукты. Кампанія Amgen выдаткавала 18.5% продажаў у 2021 годзе на даследаванні і распрацоўкі.

Выкуп акцый таксама з'яўляецца каталізатарам росту прыбытку на акцыю Amgen. На працягу квартала Amgen выкупіла 24.6 мільёна акцый па сярэдняй цане 256 долараў. Кампанія завяршыла квартал з грашовымі сродкамі і іх эквівалентамі ў памеры 6.5 мільярда долараў. Кампанія Amgen таксама дала рэкамендацыі на 2022 год. Кампанія чакае ад 17.00 да 18.00 долараў за акцыю ў 2022 годзе. Гэта азначае, што каэфіцыент выплаты дывідэндаў складзе прыкладна 44% у 2022 годзе, што пакідае шмат месца для павелічэння дывідэндаў у будучыні. У цяперашні час прыбытковасць акцый складае 3.0%.

Акцыя Blue Chip Healthcare: Cardinal Health

Кардынальнае здароўе (CAH) з'яўляецца адной з «Вялікай тройкі» кампаній па распаўсюджванні лекаў разам з McKesson (MCK) і AmerisourceBergen (азбука) . Кампанія Cardinal Health абслугоўвае больш за 24,000 85 аптэк ЗША і больш за 30% бальніц краіны. Кампанія працуе ў больш чым 46,000 краінах і мае каля 34 XNUMX супрацоўнікаў. Дзякуючы XNUMX гадам росту дывідэндаў, кампанія з'яўляецца членам Dividend Aristocrats Index.

Кампанія Cardinal Health у гэтым фінансавым годзе значна палепшыла свае фінансавыя вынікі. У трэцім фінансавым квартале выручка кампаніі вырасла на 14.1% да 44.8 млрд даляраў, што на 1.64 млрд даляраў вышэй чаканага. Аб'ём продажаў фармацэўтычных прэпаратаў у памеры 41.4 мільярда долараў павялічыўся на 17% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года, у той час як прыбытак сегмента ў памеры 487 мільёнаў долараў знізіўся на 5%. Фірмовыя фармацэўтычныя прэпараты спрыялі павелічэнню даходаў, але прыбытак знізіўся з-за росту выдаткаў і інвестыцый у тэхналогіі.

На даходы ўплывае інфляцыя, але кампанія застаецца высокапрыбытковай. На скарэкціраванай аснове, кампанія апублікавала прыбытак у памеры $ 545 млн у трэцім фінансавым квартале, або $ 1.45 на акцыю, у параўнанні з $ 689 млн, або $ 1.53 на акцыю, за год таму.

Кампанія Cardinal Health зноў абнавіла прагноз на 2022 фінансавы год, цяпер чакаючы скарэкціраванага прыбытку на акцыю ад 5.15 да 5.25 долараў ЗША з 5.15 да 5.50 і ад 5.60 да 5.90 долараў раней. Гэтага павінна быць больш чым дастаткова, каб падтрымліваць бягучыя выплаты дывідэндаў і працягваць павялічваць дывідэнды кожны год.

Кампанія Cardinal Health зарэкамендавала сябе як надзейны аператар у многіх адносінах — высокі прыбытак за апошняе дзесяцігоддзе, рост дывідэндаў і шырокае пакрыццё працэнтаў. За апошнія гады каэфіцыент выплаты дывідэндаў крыху павялічыўся, але ён вярнуўся да прыкладна траціны чаканага прыбытку. У сваю чаргу, кампанія мае магчымасць выкупіць значную колькасць акцый. Цяпер прыбытковасць акцый складае 3.4%.