3 акцыі з высокімі дывідэндамі, якія можна купляць і трымаць

Калі справа даходзіць да пошуку выдатных акцый для захоўвання ў доўгатэрміновай перспектыве, у інвестараў ёсць шмат шляхоў, якія можна выкарыстоўваць для назапашвання багацця.

Некаторыя акцыі арыентаваны на кошт, прапаноўваючы акцыянерам танную цану пакупкі ў параўнанні з прыбытковасцю бізнесу. Некаторыя з іх прапануюць высокія ўзроўні росту, абяцаючы рост коштаў у будучыні на аснове значна большага даходу. І, вядома, некаторыя з іх прапануюць высокую дывідэнтную прыбытковасць, якая з'яўляецца прывабнай не толькі для арыентаваных на прыбытак інвестараў, якія жадаюць выкарыстоўваць дывідэнды для жыцця, але і для тых, хто хоча рэінвесціраваць дывідэнды.

Мы лічым, што перавагай дывідэнтных акцый з'яўляецца купля акцый, якія валодаюць больш чым адной з гэтых характарыстык, і ў гэтым артыкуле мы разгледзім тры акцыі з высокімі дывідэндамі, якія, на нашу думку, інвестары могуць трымаць у доўгатэрміновай перспектыве.

Паслухайце мяне зараз на гэтым

Наша першая акцыя Verizon Communications (VZ) , якая прапануе камунікацыйныя, тэхналагічныя і забаўляльныя прадукты і паслугі спажыўцам і прадпрыемствам па ўсім свеце. Кампанія, магчыма, найбольш вядомая сваімі паслугамі бесправадной тэлефоннай сувязі і продажам апаратнага забеспячэння, звязанага з гэтым бізнесам. Verizon мае велізарную агульнанацыянальную сетку 5G, пабудаваную для падтрымкі гэтага бізнесу, што дае яму канкурэнтную перавагу ў гэтай прасторы. Кампанія мае каля 115 мільёнаў бесправадных рознічных злучэнняў, у дадатак да сямі мільёнаў шырокапалосных злучэнняў і каля чатырох мільёнаў злучэнняў Fios.

Кампанія Verizon была заснавана ў 1983 годзе, прыносіць каля 137 мільярдаў долараў гадавога даходу і сёння гандлюе з рынкавай капіталізацыяй у 153 мільярды долараў.

Нягледзячы на ​​тое, што Verizon з'яўляецца камунальнай паслугай, на самай справе мае прыстойную гісторыю росту даходаў. Фактычна, пяцігадовы тэмп росту прыбытку на акцыю кампаніі склаў у сярэднім амаль 7%. Мы лічым, што ў далейшым рост Verizon будзе складаць больш за 4% штогод, і што ён будзе абумоўлены ў першую чаргу ростам даходаў. Verizon выкупляе акцыі ў невялікіх аб'ёмах, таму, верагодна, таксама будзе назірацца сціплы паспяховы вецер ад гэтых намаганняў.

Акцыі сёння таксама ацэньваюцца надзвычай танна, бо гандлююцца ўсяго ў 7 разоў больш, чым ацэнкі сёлетняга прыбытку. Гэта вельмі выгадна ў параўнанні з нашай ацэнкай справядлівай кошту пры 11-кратным прыбытку, і, улічваючы гэта, мы чакаем, што ў наступныя гады агульны прыбытак толькі ад ацэнкі складзе 9%+.

Verizon каштуе танна і мае прыстойныя перспектывы росту, але яго дывідэнды, верагодна, таксама прыцягнуць увагу інвестараў. За апошнія 18 гадоў дывідэнды па акцыях раслі, перыяд, які ахопліваў некалькі перыядаў рэцэсіі. Тэмпы росту дывідэндаў за апошняе дзесяцігоддзе складалі ў сярэднім менш за 3%, таму гэта не вельмі ўражлівы рост дывідэндаў. Аднак сёння прыбытковасць акцый складае 7.2%, што з'яўляецца самай высокай прыбытковасцю Verizon. Гэта ставіць яго ў рарыфікаваную кампанію з пункту гледжання даходнасці.

Нарэшце, мы чакаем, што каэфіцыент выплат складзе ўсяго 50% ад прыбытку за гэты год, што азначае, што дывідэнды вельмі бяспечныя, асабліва з улікам прадказальных прыбыткаў Verizon. Гэта таксама азначае, што ёсць дастаткова магчымасцей для павышэння выплат на працягу многіх гадоў.

Гісторыя росту

Наша другая акцыя - Enbridge (ENB) , энергетычная інфраструктурная кампанія, якая базуецца ў Канадзе. Enbridge - гэта дыверсіфікаваная энергетычная кампанія, якая кіруе пяццю сегментамі: трубаправоды для вадкіх рэчываў, транспарціроўка і прамежкавы паток газу, размеркаванне і захоўванне газу, вытворчасць аднаўляльнай энергіі і энергетычныя паслугі. Праз гэтыя сегменты кампанія прапануе шырокі спектр паслуг, уключаючы трубаправоды і тэрміналы для сырой нафты і іншых вуглевадародных вадкіх рэчываў, такіх як прыродны газ, сховішчы і вытворчасць аднаўляльнай энергіі.

Кампанія была заснавана ў 1949 годзе, прыносіць каля 39 мільярдаў долараў гадавога даходу і гандлюе з рынкавай капіталізацыяй 77 мільярдаў долараў.

Enbridge, як і Verizon, мае даволі моцную гісторыю росту. За апошнія пяць гадоў Enbridge павялічыў свой грашовы паток на акцыю больш чым на 6% штогод. Мы бачым 4% далейшага росту дзякуючы вялікім інвестыцыям кампаніі ў новыя праекты за апошнія гады.

Мы бачым, што справядлівы кошт акцый у 11 разоў перавышае прыбытак, але сёння акцыі гандлююцца ўсяго ў 9.4 раза. Такім чынам, у дадатак да тэмпаў росту ў 4 %, мы чакаем, што прыбытковасць акцыянераў складзе больш за 3 % у выніку павышэння ацэнкі з часам.

Кампанія Enbridge павялічвала сваю выплату на працягу ўражлівых 27 гадоў запар, што з'яўляецца рэдкасцю ў вельмі цыклічным энергетычным сектары. Акрамя таго, за апошняе дзесяцігоддзе дывідэнды кампаніі ў сярэднім выраслі на 11% у год, таму Enbridge вельмі моцны на фронце росту дывідэндаў. Гэта дапамагло павысіць прыбытковасць да 6.9% сёння, што з'яўляецца павышаным для Enbridge на гістарычнай аснове.

Каэфіцыент выплат у гэтым годзе павінен складаць каля дзвюх трацін грашовага патоку, таму, як і Verizon, мы лічым амаль 7% прыбытковасці Enbridge цалкам бяспечнай і з магчымасцю росту.

Падыходзіць для "караля"

Наш апошні запас - Altria Group (MO), якая вырабляе і прадае курыльныя і аральныя тытунёвыя вырабы ў ЗША. Кампанія вырабляе і распаўсюджвае цыгарэты пад паўсюдным брэндам Marlboro, цыгары і трубачны тытунь пад брэндам Black & Mild, а таксама вільготны бяздымны тытунь пад брэндамі Copenhagen, Skoal, Red. Цюлень і Хаскі. Altria таксама мае стратэгічныя інвестыцыі ў Cronos, брэнд канабіса, і Juul, брэнд вейпінгу.

Altria была заснавана ў 1822 годзе, дае каля 21 мільярда долараў гадавога даходу і сёння гандлюе з рынкавай капіталізацыяй у 82 мільярды долараў.

Прыбытак на акцыю Altria вырас прыкладна на 7.5% штогод за апошнія пяць гадоў, нягледзячы на ​​тое, што рынак для курцоў у ЗША працягвае зніжацца. Кампаніі ўдалося прасунуць шмат павышэнняў коштаў, каб кампенсаваць зніжэнне попыту, і гэта дапамагло павялічыць прыбытковасць. У далейшым мы бачым больш сціплы гадавы рост на 1.4%, паколькі мы лічым, што ў бліжэйшыя гады павялічыць даход будзе цяжэй.

Справядлівы кошт Altria ў 11 разоў перавышае прыбытак, і сёння кошт акцый у 9.5 разоў перавышае ацэнку гэтага года. Гэта пакідае патэнцыял для ~3% спадарожнага ветру для даходаў акцыянераў у наступныя гады ў выніку росту множнага прыбытку.

Гісторыя дывідэндаў Altria - не што іншае, як узорная: кампанія павялічвала выплаты 52 гады запар. Гэта робіць Altria членам элітнай Dividend Kings, групы акцый, якія павышалі свае дывідэнды як мінімум паўстагоддзя запар. У дадатак да гэтага Altria павялічыла свае дывідэнды за апошняе дзесяцігоддзе амаль на 8% штогод. Гэта дапамагло павялічыць прыбытковасць да цяперашняга значэння ў 8.1%, што больш чым у 5 разоў перавышае паказчык S&P 500.

Каэфіцыент акупнасці акцый у гэтым годзе складае 74%, так што ў іх яшчэ ёсць магчымасць для росту на працягу многіх гадоў, улічваючы вельмі прадказальныя прыбыткі кампаніі.

Заключныя думкі

Нягледзячы на ​​тое, што не ўсе акцыі з высокімі дывідэндамі вартыя таго, каб валодаць імі, ёсць некаторыя, якія сёння прапануюць акцыянерам сапраўды выдатную каштоўнасць. Нам падабаюцца Verizon, Enbridge і Altria за іх спалучэнне даўгавечнасці дывідэндаў, бяспечных каэфіцыентаў выплат, нізкіх ацэнак і вельмі высокай дывідэнтнай прыбытковасці. Улічваючы гэтыя фактары, мы ацэньваем усе тры як пакупку для доўгатэрміновых інвестараў.