3 высокапрыбытковыя акцыі з дывідэндамі, якія можна купіць зараз

Большасць інвестараў, арыентаваных на прыбытак, былі заспеты знянацку на бягучым мядзведжым рынку. Празмерная інфляцыя не толькі сціснула ацэнку большасці акцый, але і знізіла рэальны кошт партфеляў інвестараў.

Давайце абмяркуем перспектывы трох высокапрыбытковых акцый, якія прапануюць дывідэнтныя даходнасці вышэй за 5% і прывабна ацэненыя прама цяпер.

Дзякуючы высокім дывідэндам гэтых акцый іх акцыянеры атрымліваюць належную кампенсацыю ў чаканні павышэння коштаў на акцыі.

Гэтая акцыя звініць у звон

Verizon Communications (VZ) , якая была створана ў выніку зліцця Bell Atlantic і GTE у 2000 годзе, з'яўляецца адным з найбуйнейшых аператараў бесправадной сувязі ў ЗША. Кампанія атрымлівае прыкладна 75% даходу ад бесправаднога бізнесу, а астатнія 25% - ад шырокапалосных і кабельных паслуг.

Сетка Verizon ахоплівае каля 300 мільёнаў чалавек, і 98% ЗША Verizon з'яўляецца першым з буйных аператараў, які ўключыў паслугу 5G і ў цяперашні час ахоплівае больш за 30 мільёнаў сем'яў.

Дзякуючы празмерным інвестыцыям у сваю інфраструктуру, Verizon карыстаецца шырокім бізнес-ровам. Па сутнасці, новыя канкурэнты не могуць параўнацца з інвестыцыямі Verizon і атрымаць ад кампаніі долю рынку. У

Акрамя таго, Verizon карыстаецца яшчэ адной важнай канкурэнтнай перавагай, а менавіта сваёй рэпутацыяй лепшага аператара бесправадной сувязі ў краіне. Дзякуючы сваёй рэпутацыі, Verizon карыстаецца вялікім дадаткам бесправадной сеткі і лідзіруючым на рынку нізкім узроўнем адтоку. У цэлым надзейнае абслугоўванне Verizon дазваляе кампаніі ўтрымліваць сваіх кліентаў і пераводзіць некаторых кліентаў на больш дарагія планы.

Нягледзячы на ​​​​дамінуючае становішча ў бізнэсе, Verizon не з'яўляецца акцыяй з высокім ростам. Больш за тое, за апошняе дзесяцігоддзе ён дэманстраваў некалькі няўстойлівыя паказчыкі прадукцыйнасці са зніжэннем прыбыткаў у некаторыя гады. Тым не менш, за гэты перыяд Verizon павялічыў прыбытак на акцыю ў сярэднім на 9.8% у год. Гэта, безумоўна, прывабны тэмп росту, асабліва з улікам нізкага рызыкі і надзейнага характару кампаніі.

Нягледзячы на ​​выключныя тэмпы росту Verizon за апошняе дзесяцігоддзе, для інвестараў разумна чакаць нізкіх адназначных тэмпаў росту ў будучыні ў адпаведнасці з рэкамендацыямі кіраўніцтва. Больш за тое, кампанія сутыкаецца са сустрэчным ветрам з-за высокіх працэнтных ставак, якія, верагодна, значна павялічаць працэнтныя выдаткі кампаніі, улічваючы яе некалькі высокую пазыковую нагрузку.

З-за гэтага сустрэчнага ветру Verizon зараз гандлюецца з амаль 10-гадовым нізкім суадносінамі цаны і прыбытку ў 8.1, у той час як ён прапануе амаль 10-гадовую высокую дывідэнтную прыбытковасць у 6.3%.

Паколькі ФРС поўная рашучасці аднавіць інфляцыю да сваёй доўгатэрміновай мэты ў 2%, сустрэчны вецер ад інфляцыі, верагодна, аслабне ў бліжэйшыя гады. Улічваючы таксама салідны каэфіцыент выплат у 50% і ўстойлівую бізнес-мадэль, Verizon, хутчэй за ўсё, без праблем будзе абараняць свае дывідэнды і прапаноўваць празмерныя сумарныя даходы тым, хто купляе яго па нізкай цане акцый.

Высокая ўраджайнасць курэння

Altria Group (MO) была заснавана ў 1847 годзе і стала гігантам спажывецкіх тавараў. Ён з'яўляецца вытворцам самага прадаванага брэнда цыгарэт у свеце Marlboro, а таксама некаторых прадуктаў, якія нельга паліць. Marlboro некалькі гадоў запар захоўвае долю рынку каля 40%. Altria таксама мае вялікія долі ў сусветным піўным гіганце Anheuser-Busch InBev (BUD), Juul, вытворца прадуктаў для вейпінгу, і Cronos Group (CRON) , кампанія па вытворчасці канабіса.

На Altria негатыўна ўплывае пастаяннае зніжэнне спажывання цыгарэт на душу насельніцтва. За апошнія тры дзесяцігоддзі спажыванне цыгарэт на душу насельніцтва няўхільна зніжалася. Аднак, дзякуючы неэластычнаму попыту на сваю прадукцыю, Altria кампенсавала зніжэнне спажывання моцным павышэннем коштаў з году ў год. У выніку за апошняе дзесяцігоддзе кожны год прыбытак на акцыю павялічваўся на 9.4% у сярэднім у год.

Больш за тое, Altria працуе ў жорстка рэгуляванай галіны, што, па сутнасці, ліквідуе пагрозу новай канкурэнцыі. Акрамя таго, дзякуючы сваім моцным брэндам і ўстойліваму попыту на іх, Altria апынулася ўстойлівай да рэцэсій. Надзейная бізнес-мадэль Altria дапамагала тытунёваму гіганту павялічваць свае дывідэнды на працягу 53 гадоў запар.

Адзіны момант, які выклікае занепакоенасць, - гэта працяглы пераход тытунёвай прамысловасці ад традыцыйных цыгарэт да іншых прадуктаў, такіх як вейпінг. Altria апынулася непадрыхтаванай да гэтага пераходу.

У канцы 35 года кампанія набыла 12.8% акцый Juul, лідэра ў вытворчасці вейп-прадукцыі, за 2018 мільярда долараў, але час набыцця долі аказаўся катастрафічным. Кошт транзакцыі быў надзвычай высокім, улічваючы продажы Juul на момант здзелкі. Што яшчэ горш, з моманту здзелкі Juul пацярпеў некалькі хітоў з-за абмежаванняў з боку рэгулятараў і цяпер сутыкнуўся з праблемамі ліквіднасці. Такім чынам, Altria спісала амаль усю сваю долю ў Juul.

З добрага боку, Altria пакрыла гэтыя страты і засталася на сваёй доўгатэрміновай траекторыі росту дзякуючы сваёй надзейнай бізнес-мадэлі. У 4 годзе кампанія павялічыла прыбытак на акцыю на 2022% да новага максімуму за ўвесь час. Больш за тое, дзякуючы павышэнню коштаў і ініцыятывам па скарачэнні выдаткаў Altria, хутчэй за ўсё, працягне расці прыбытак на акцыю ў бліжэйшыя гады, хоць і павольнымі тэмпамі.

Altria з'яўляецца каралём дывідэндаў з ростам дывідэндаў 53 гады запар. З-за вышэйзгаданага сустрэчнага ветру і ўплыву інфляцыі на іх ацэнку акцыі ў цяперашні час прапануюць амаль 10-гадовую высокую дывідэнтную прыбытковасць у 8.2% з каэфіцыентам выплат 78%. Хоць гэты каэфіцыент выплат можа здацца высокім на першы погляд, гэта нармальна для гэтай кампаніі, якая заўсёды імкнулася да каэфіцыента выплат каля 80% дзякуючы сваім надзейным грашовым патокам.

Дзякуючы сваёй устойлівай бізнес-мадэлі Altria, хутчэй за ўсё, працягне павялічваць дывідэнды яшчэ шмат гадоў. Такім чынам, інвестары, арыентаваныя на прыбытак, павінны зафіксаваць 8.2% прыбытковасці Altria, перш чым яна вернецца да нармальнага ўзроўню.

Поўнач Поўнач Захаду

Northwest Bancshares (NWBI) была заснавана ў 1896 годзе ў Брэдфардзе, штат Пенсільванія. Гэта банкаўская холдынгавая кампанія, якая прапануе поўную лінейку асабістых і бізнес-банкаўскіх прадуктаў, уключаючы выплаты супрацоўнікам, паслугі па кіраванні інвестыцыямі і давер. Northwest Bank - вядучая даччыная кампанія Northwest Bancshares, якая мае 162 філіялы ў цэнтральнай і заходняй Пенсільваніі, заходнім Нью-Ёрку, усходнім Агаё і Індыяне.

Кампанія Northwest Bancshares паказала нестабільны рэкорд прадукцыйнасці. Напрыклад, банк не здолеў павялічыць прыбытак на акцыю ў перыяд з 2013 па 2016 год, але павялічыў прыбытак на акцыю з двухзначнымі тэмпамі ў перыяд з 2017 па 2019 год. За апошняе дзесяцігоддзе кампанія павялічвала прыбытак на акцыю ў сярэднім на 6.6% у год.

Важна адзначыць, што Northwest Bancshares апынуўся больш устойлівым, чым большасць банкаў падчас рэцэсій. Падчас Вялікай рэцэсіі, калі многія банкі панеслі сур'ёзныя страты і скарацілі дывідэнды, прыбытак на акцыю Northwest Bancshares знізіўся толькі на 32% і захаваў свае дывідэнды. Ён таксама моцна акрыяў ад найгоршага фінансавага крызісу за апошнія 90 гадоў.

Кампанія Northwest Bancshares пацярпела ад каранавіруснага крызісу, у выніку чаго яе прыбытак на акцыю ўпаў на 40% у 2020 годзе. Аднак ён значна аднавіўся ў 2021 годзе, калі ён па сутнасці падвоіў свой прыбытак на акцыю з 0.62 даляра да гістарычнага максімуму ў 1.21 даляра.

Больш за тое, у цяперашні час Northwest Bancshares карыстаецца моцным паспяховым ветрам дзякуючы агрэсіўным павышэнням працэнтных ставак, якія праводзяцца ФРС. Больш высокія працэнтныя стаўкі значна павялічваюць чыстую працэнтную маржу банкаў, у тым ліку Northwest Bancshares. У апошнім квартале кампанія павялічыла чысты працэнтны прыбытак на 15% у параўнанні з кварталам папярэдняга года. Чакаецца таксама, што ён паведаміць пра другі лепшы прыбытак на акцыю ў сваёй гісторыі за 2022 год. Банк не змог дасягнуць рэкордных паказчыкаў у 2021 годзе з-за аднаразовага вяртання рэзерваў на страты па крэдытах на фоне моцнага эканамічнага аднаўлення ў 2021 годзе.

Кампанія Northwest Bancshares павялічвала свае дывідэнды на працягу 12 гадоў запар і ў цяперашні час прапануе амаль 10-гадовую высокую дывідэнтную прыбытковасць у 5.7%. Улічваючы прыстойны каэфіцыент выплат у 73% і салідны баланс, кампанія, верагодна, будзе працягваць павялічваць дывідэнды яшчэ шмат гадоў.

Заключныя думкі

Мядзведжыя рынкі балючыя для пераважнай большасці інвестараў, але яны таксама даюць выдатныя магчымасці купляць акцыі з трывалымі фундаментальнымі паказчыкамі па выгадных цэнах. Вышэйзгаданыя тры акцыі прапануюць выключна шчодрыя і надзейныя дывідэнды, і таму інвестары павінны зафіксаваць сваю прыбытковасць, перш чым яна вернецца да больш разумнага ўзроўню.

(Verizon - холдынг у Клуб-удзельнік Action Alerts PLUS. Хочаце атрымліваць апавяшчэнне, перш чым AAP купіць або прадасць гэтыя акцыі? Даведайцеся больш зараз.)