3 высокапрыбытковыя энергетычныя акцыі з прывабнымі дынамікамі росту

Энергетычныя акцыі ў гэтым годзе адны з лепшых паказчыкаў на фондавым рынку. З пачатку года Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) вырас на 27%, без уліку дывідэндаў, што значна пераўзыходзіць падзенне больш шырокага індэкса S&P 500 на 13% з пачатку года.

Для інвестараў, якія шукаюць асобныя акцыі ў энергетычным сектары, мы рэкамендуем прытрымлівацца якасных прадпрыемстваў, якія маюць устойлівыя дывідэнды разам з доўгатэрміновым патэнцыялам росту.

Мы лічым, што Exxon Mobil (XOM), Chevron Corp. (CLC) і Devon Energy (DVN)  aтры лепшыя энергетычныя акцыі для інвестараў (і наўрад ці мы адзіныя тут, у Real Money што падабаецца гэтыя імёны).

Exxon Mobil

Exxon Mobil мае доўгую і ўражлівую гісторыю росту. Яе карані ўзыходзяць да Standard Oil, першай нафтавай кампаніі, якая дамінавала ў гэтай галіне. Цікава, што абедзве цяперашнія нафтавыя кампаніі ў спісе дывідэнтных арыстакратаў — Exxon Mobil і Chevron — уваходзяць у лік кампаній-пераемнікаў Standard Oil.

Сёння рынкавая капіталізацыя Exxon Mobil складае амаль 380 мільярдаў долараў. Гэта гігант з буйным бізнесам па здабычы, які займаецца адкрыццём, разведкай і здабычай нафты і газу. Ён таксама мае вялікі сегмент перапрацоўкі, які ўключае перапрацоўку, сярэдні сегмент, які ўключае транспарціроўку нафты і газу, і хімічны бізнес.

У другім квартале 2022 года прыбытак Exxon Mobil склаў 115.7 мільярда долараў, павялічыўшыся на 71% і апярэдзіўшы ацэнкі аналітыкаў на 4 мільярды долараў. Скарэкціраваны прыбытак на акцыю ў 4.14 даляра перавышае 0.25 даляра на акцыю. Кампанія атрымала грашовы паток ад аперацыйнай дзейнасці ў памеры 20 мільярдаў долараў дзякуючы павелічэнню вытворчасці, пашырэнню маржы і эфектыўнаму кантролю за выдаткамі.

Будучы рост, верагодна, звязаны з моцнымі актывамі кампаніі. Exxon мае каля 10 мільярдаў барэляў нафтавага эквіваленту ў пермскім перыядзе і разлічвае дасягнуць здабычы больш за 1.0 мільёна барэляў у дзень у гэтым раёне да 2025 года. Гаяна, адзін з самых цікавых праектаў росту ў энергетычным сектары, з'яўляецца яшчэ адным буйным ростам праект Exxon. Exxon больш чым у тры разы павялічыла свае ацэначныя запасы ў гэтым раёне: з 3.2 мільярда барэляў у пачатку 2018 года да амаль 11.0 мільярда барэляў цяпер. Кіраўніцтва заявіла, што кошт здабычы 90% новых запасаў складае 35 долараў за барэль і, такім чынам, лічыць дывідэнды жыццяздольнымі пры цане Brent вышэй за 45 долараў.

Exxon Mobil кожны год павялічвала свае дывідэнды больш за 40 гадоў, нават падчас розных спадаў. Адной з прычын з'яўляецца велізарны фінансавы маштаб кампаніі, які забяспечвае гібкасць для рэзкага скарачэння выдаткаў для захавання прыбытковасці. Гэта адрознівае яго ад многіх меншых вытворцаў нафты і газу, якія не могуць заставацца прыбытковымі падчас спадаў у прамысловасці і, такім чынам, не могуць падтрымліваць стабільны рост дывідэндаў кожны год.

У цяперашні час прыбытковасць акцый Exxon Mobil складае 3.9%.

Chevron Corporation

Chevron - сусветная нафтагазавая буйная кампанія. Гэта інтэграваная кампанія, што азначае, што яна кіруе разведкай і здабычай, транспарціроўкай і захоўваннем, а таксама перапрацоўкай нафты і газу.

У другім квартале 2022 года кампанія Chevron паказала двайны рэзультат. Квартальны даход у памеры 68.8 мільярда долараў павялічыўся на 83% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і перавысіў чаканні аналітыкаў больш чым на 11 мільярдаў долараў. Скарэкціраваны прыбытак на акцыю ў 5.82 даляра перавышае прагнозы на 0.79 даляра за акцыю. Кампанія паведаміла аб грашовым патоку ад аперацый у памеры 13.8 мільярда долараў разам са свабодным грашовым патокам у 10.6 мільярда долараў.

Разам з высокімі цэнамі на нафту новыя праекты з'яўляюцца каталізатарам росту Chevron. Зараз кампанія Chevron знаходзіцца ў станоўчай фазе свайго інвестыцыйнага цыклу. Кампанія разлічвае павялічваць аб'ём вытворчасці на 3-4% у год да 2024 года. Пандэмія сарвала яе траекторыю росту за апошнія пару гадоў, але кампанія вярнулася да рэжыму росту дзякуючы ўстойліваму росту ў Пермскім басейне і ў Аўстраліі. Кампанія Chevron больш чым удвая павялічыла кошт сваіх актываў у Пермі за апошнія некалькі гадоў дзякуючы новым адкрыццям і тэхналагічным дасягненням. Галоўная канкурэнтная перавага Chevron - гэта яе памер і становішча ў галіны.

Кампанія Chevron мае добры вопыт выплаты дывідэндаў нават у перыяд рэцэсій і спадаў у нафтагазавай прамысловасці. Кампанія павялічвала свае дывідэнды больш за 30 гадоў запар, перыяд часу, які ахопліваў шматлікія рэцэсіі. Такім чынам, ёсць прынамсі прэцэдэнт захавання дывідэндаў у бурныя часы. Кампанія кваліфікуецца як дывідэнтны арыстакрат.

Як вытворца сыравінных тавараў, Chevron уразлівы да любога зніжэння цаны на нафту, асабліва з улікам таго, што яна залежыць ад цаны на нафту. Каэфіцыент выплат зноў стаў устойлівым, паколькі фінансавыя вынікі кампаніі палепшыліся.

Цяпер прыбытковасць акцый складае 3.6%.

Devon Energy

Devon Energy з'яўляецца незалежнай энергетычнай кампаніяй, якая займаецца ў асноўным разведкай, распрацоўкай і здабычай нафты, прыроднага газу і ШФЛУ. 7 студзеня 2021 года Devon і WPX Energy завяршылі зліццё ўсіх акцый роўных. Аб'яднаная кампанія выйграе ад пашыранага маштабу, палепшанай маржы, большага свабоднага грашовага патоку і фінансавай трываласці для паскарэння вяртання грашовых сродкаў акцыянерам праз стратэгію дывідэндаў «фіксаваны плюс зменны».

Засяроджанасць каманды кіраўнікоў на ўмацаванні балансу і вяртанні капіталу інвестарам, а не на паўторных інвестыцыях у бізнес на вяршыні нафтавага цыклу азначае, што Devon Energy добра падрыхтавана да любога спаду ў агляднай будучыні. і, хутчэй за ўсё, перажывуць чарговы абвал коштаў на нафту.

У другім квартале 2022 года выручка кампаніі склала 5.63 мільярда долараў, павялічыўшыся на 133% у параўнанні з аналагічным перыядам мінулага года і перавысіўшы ацэнкі на 880 мільёнаў долараў. Скарэкціраваны прыбытак на акцыю ў памеры $2.59 перавысіў ацэнкі на $0.22 за акцыю. Кампанія Devon павысіла прагноз здабычы на ​​ўвесь год на 3%, цяпер чакаючы здабычы ад 600,000 610,000 да XNUMX XNUMX барэляў нафтавага эквіваленту ў дзень.

Разам з квартальнымі вынікамі Дэвон абвясціў аб павелічэнні квартальных дывідэндаў з фіксаванай і зменнай на 22%. Забягаючы наперад, новая гадавая стаўка дывідэндаў у памеры 6.20 даляра на акцыю ўяўляе сабой велізарную прыбытковасць больш за 11%, вядома, інвестарам варта адзначыць, што зменны кампанент дывідэндаў можа быць не такім высокім, калі цэны на нафту знізяцца. Тым не менш, гэта ўяўляе сабой велізарны ўраджай. І кампанія выкупіла 23.9 мільёна акцый, або 4% сваіх акцый у звароце, у квартале за 1.2 мільярда долараў.