3 дывідэнды сярэдняй капіталізацыі, якія супрацьстаяць інфляцыі (і Пуціну і Сі таксама)

Успомніце ўсяго чатыры месяцы назад: інвестары першага ўзроўню балбаталі пра «пераходную» інфляцыю і лезлі да крыпта і беспрыбытковых тэхналагічных акцый.

Не больш! Свет зрушыўся. Вайна Расеі супраць Украіны — катастрофа перш за ўсё на чалавечым узроўні — перавярнула, ну, ўсё.

Дрэнная крыптаграфія і банкруцтва тэхналогіяў па-заі бяспечныя плацельшчыкі, якія выйграюць ад сучасных тэндэнцый цаля (У мяне ёсць тры прыклады для вас ніжэй, адзін з якіх павялічыў сваю выплату на 119% толькі за апошнія пяць гадоў.)

Бяспечныя плацельшчыкі квітнеюць у нестабільным свеце

Давайце будзем шчырымі: ФРС, Пуцін і прэзідэнт Кітая Сі цяпер рухаюць рынкам. Проста паглядзіце на загалоўкі: калі людзі не чакаюць наступнага выказвання з будынка Федэральнай рэзервовай сістэмы Маррынера С. Эклза, яны шукаюць наступную падказку за мяжой.

У Кітаі Сі Цзіньпін, седзячы на ​​казначэйскіх аблігацыях ЗША на трыльён долараў, глядзіць праз Тайваньскі праліў. Ён дазволіў свайму прыяцелю Пуціну першым захапіць сваю зямлю — і назіраў, як санкцыі блакуюць актывы расійскага цэнтральнага банка.

Сі ведае, што кошт захопу Тайваня вырас на трыльён долараў!

Усё гэта павялічвае попыт на бяспечных плацельшчыкаў, пра якіх я згадваў секунду таму. Вось на чым мы засяроджваемся. У прыватнасці, мы хочам бяспечных дывідэндаў, якія:

1. Прыбытак па меры росту інфляцыі.
2. Пераймайце тэндэнцыю "оншарынгу", калі амерыканскія кампаніі пакідаюць такія варожыя месцы, як Кітай, і накіроўваюцца дадому ці, прынамсі, у больш прыязныя краіны.
3. Зарабляйце, бо рост ставак стварае новыя магчымасці. Ніжэй у мяне ёсць для вас інвестыцыйны фонд нерухомасці, які валодае кватэрамі (REIT), гэта проста білет.

Акрамя таго, мы збіраемся даць сабе шанец на яшчэ большы рост (і рост дывідэндаў!), пайшоўшы за сярэдняя шапачка вытворцы дывідэндаў у гэтых сектарах.

Акцыі сярэдняй капіталізацыі не карыстаюцца той любоўю, якой карыстаюцца блакітныя фішкі, што ідэальна для нас, таму што ў гэтай прасторы ёсць шмат дывідэндаў, якія літаральна ўдвая кожныя некалькі гадоў.

Чаму вытворцы дывідэндаў сярэдняй капіталізацыі разумна купляюць зараз

Інвестары першага ўзроўню прытрымліваюцца назваў S&P 500 усё купляе. Маленькія шапкі? Яны для азартных гульцоў. Нам падабаецца залатую сярэдзіну, таму што гэта цудоўнае месца, каб знайсці незаўважаныя каштоўнасці — і атрымаць наступныя блакітныя фішкі раней, чым усе астатнія!

А з сярэдняй капіталізацыяй гэты кошт часта разблакуецца — і заносіцца ў кошт акцый — у доўгатэрміновай перспектыве.

Сярэдняя капіталізацыя таксама ідэальна падыходзіць для сучаснага рынку па дзвюх прычынах:

• Сярэдняя капіталізацыя не прыцягвае асаблівай увагі аналітыкаў і сродкаў масавай інфармацыі, таму ёсць большая верагоднасць, што мы зможам забраць іх з незвычайна вялікімі зніжкамі.
• Сярэдняя капіталізацыя, як правіла, больш арыентавана на ўнутраныя справы. Гэта зніжае іх рызыку, у тым ліку рызыку патрапіць пад санкцыі з боку такіх, як Сі і Пуцін.

Вось тры кампаніі сярэдняй капіталізацыі, якія выйграюць ад зрухаў, якія мы перажываем апошнім часам. Выплаты ва ўсіх хутка растуць, а іх дывідэнды, якія растуць, таксама павялічваюць цэны на іх акцыі.

Дынаміка сталі
STLD
(STLD)

Даходнасць дывідэндаў: 1.6%

Рост дывідэндаў за 5 гадоў: 119%

Steel Dynamics - адзін з найбуйнейшых амерыканскіх вытворцаў сталі і другі па велічыні вытворца сталёвых будаўнічых кампанентаў. STLD стварае ўсё: ад плоскіх рулонаў, бэлек і пруткоў да рэзьбавых стрыжняў і бэлек і бэлек. Ён таксама вырабляе апрацаваную медзь.

Гэта прамы бенефіцыяр тэндэнцыі пераходу на тэрыторыю краіны, паколькі вытворцы пераходзяць на «больш бяспечныя» крыніцы сталі дома. Ён таксама выйграе ад нядаўняга закона аб інфраструктуры адміністрацыі Байдэна і спыненне ланцугоў паставак, што павялічыць вытворчасць аўтамабіляў.

Гэтыя каталізатары таксама павінны дапамагчы Steel Dynamics захаваць выплаты на высокім узроўні росту, у тым ліку павышэнне на 30% у канцы мінулага года - крок, які падняў цану разам з ім.

З улікам таго, што дывідэнды складаюць амаль нязначныя 6.6% прыбытку за апошнія 12 месяцаў, а чысты аб'ём продажаў вырас на 57% у апошнім квартале, мы можам чакаць ад гэтага значна большых выплат (і патэнцыялу росту).

Камдэн нерухомасці
CPT
(CPT)

Даходнасць дывідэндаў: 2.2%

Рост дывідэндаў за 5 гадоў: 25% (уключаючы павышэнне на 13% у мінулым годзе)

Арэндадаўца кватэры атрымлівае прыбытак, бо рост ставак вяртае ўсё больш людзей на рынак арэнды. Гэта таксама дазваляе Camden падняць арэндную плату, што прывяло да 8.5% скачку даходаў ад той жа нерухомасці ў мінулым годзе і 30% скачку скарэкціраваных сродкаў ад аперацый (FFO, лепшы паказчык для REIT).

Попыт па-ранейшаму высокі, кватэры ў Кэмдэне практычна запоўненыя, іх запаўненне складае 97.1%. Усё гэта прывяло да стабільнага павышэння дывідэндаў для акцыянераў Camden, у тым ліку гіганцкага павышэння на 13% у канцы мінулага года!

Camden не проста сядзіць на высокай запаўняльнасці: ён будуе больш за 2,400 адзінак на гарачых рынках, такіх як Атланта, Арланда, Сан-Дыега і Шарлот. Між тым, на момант напісання гэтага года акцыі (несправядліва) знізіліся крыху больш чым на 4%, нават калі кіраўніцтва прагназуе яшчэ большы скачок AFFO — 33%, калі быць дакладным — у 2022 годзе.

Брэнды ConAgra (CAG)

Дывідэнтная даходнасць: 3.3%

Рост дывідэндаў за 5 гадоў: 56%

Кампанія Conagra, чые брэнды ўключаюць Slim Jim, Duncan Hines, PAM і Hunt's, выйграе ад інфляцыі ў некалькіх кірунках: па-першае, яна атрымлівае прыбытак ад таго, што высокія цэны прымушаюць людзей есці дома.

Па-другое, яе прадукты, якія чыкагская кампанія выпускае з 1919 года, разглядаюцца як даступныя асноўныя прадукты, а не як шыкоўныя прадукты, якія спажыўцы часта скарачаюць першымі, калі наступаюць цяжкія часы. Гэта дае магутнасць цэнаўтварэння CAG, якую ён можа выкарыстоўваць для кампенсацыі росту кошту інгрэдыентаў і дастаўкі.

Вы можаце бачыць гэта ў даходах CAG, якія падскочылі на 5% у апошнім квартале, нават калі інфляцыя ўзляцела. Гэта служыць добрым прадвесцем для яшчэ аднаго вялікага павышэння дывідэндаў, якія ўжо ўзляцелі на 47% з сярэдзіны 2020 года.

Дадайце бяспечны каэфіцыент выплат CAG — дывідэнды складаюць толькі 54% прыбытку — і ў вас ёсць рэцэпт для новых паходаў.

Гэта, у сваю чаргу, павінна падсілкоўваць «дывідэнтны магніт» CAG. Як вы можаце бачыць на дыяграме вышэй, выплаты спрыялі росту акцый да канца мінулага года, калі ўтварыўся гэп. Гэта наш патэнцыял росту, і зараз добры час для пакупкі.

Брет Оўэнс - галоўны інвестыцыйны стратэг Кантрыканы прагноз. Для атрымання дадатковых ідэй даходу атрымайце бясплатную копію свайго апошняга спецыяльнага дакладу: Ваш партфель датэрміновага выхаду на пенсію: вялізныя дывідэнды - кожны месяц - назаўжды.

Раскрыццё інфармацыі: няма