3 новых дывідэндных арыстакрата на 2023 год — і ваш партфель

Дывідэндныя арыстакраты звычайна з'яўляюцца фенаменальнымі крыніцамі надзейнага павелічэння даходу для доўгатэрміновых інвестараў. Як кампаніі, якія павялічвалі свае дывідэнды як мінімум 25 гадоў запар, яны даказалі, што маюць трывалыя бізнес-мадэлі, якія могуць супрацьстаяць разнастайным макраэканамічным і геапалітычным стрэсам, а таксама з'яўляюцца ўмелымі размеркавальнікамі капіталу, якія ўраўнаважваюць доўгатэрміновы рост і канкурэнтаздольнасць з рэнтабельнасцю - павелічэнне сумы капіталу для акцыянераў.

Па гэтых прычынах Dividend Aristocrats - выдатнае месца, каб пачаць пошук прывабных дапаўненняў да партфеля дывідэндаў.

Тут мы разгледзім трох нядаўна адчаканеных дывідэнтных арыстакратаў, якія могуць забяспечыць прывабны доўгатэрміновы рост даходаў для інвестараў.

З такімі дывідэнтнымі рэкордамі гэта павінна быць добра

JM Smucker ( SJM) працуе ў сектары ўпакаванай ежы і напояў і валодае вядомымі брэндамі, уключаючы Smucker's, Jif і Folgers. Акрамя таго, ён таксама валодае бізнесам па вытворчасці кармоў для хатніх жывёл з такімі папулярнымі брэндамі, як Milk Bone і 9Lives.

Нягледзячы на ​​тое, што Smucker не ўваходзіць у галіну, якая хутка развіваецца, у Smucker усё яшчэ ёсць некалькі рычагоў, каб стымуляваць доўгатэрміновы рост. Сюды ўваходзяць набыцці меншых прадпрыемстваў, якія атрымліваюць велізарную выгаду ад сінэргіі, якая прыходзіць з бізнес-сеткай Smucker і эканоміі ад маштабу. Адной з гісторый поспеху з'яўляецца Big Heart Pet Brands яшчэ ў 2015 годзе, які даў кампаніі доступ на рынак кармоў для хатніх жывёл.

Яшчэ адзін рычаг росту - рост коштаў. Прычына, па якой гэты рычаг настолькі магутны, заключаецца ў тым, што ён не патрабуе далейшага павелічэння долі рынку і проста выкарыстоўвае моц брэнда і лаяльнасць кліентаў, якімі ён ужо карыстаецца.

І апошняе, але не менш важнае: Смукер прадэманстраваў гатоўнасць выкупіць акцыі кан'юнктурна. Гэта таксама можа павялічыць прыбытак на акцыю і павялічыць доўгатэрміновую прыбытковасць для акцыянераў без неабходнасці заваёўваць долю рынку або павышаць цэны.

Дзякуючы гэтым ініцыятывам, мы чакаем, што ў доўгатэрміновай перспектыве кампанія дасягне саліднага росту сярэднегадавога прыбытку на акцыю на 5%. Мы ўпэўненыя ў доўгатэрміновай канкурэнтаздольнасці кампаніі, таму што яна валодае значнай эканоміяй на маштабе і магутнасцю брэнда ў сегментах, у якіх працуе. Даказана, што яе брэнды добра прымаюцца і лаяльна купляюцца кліентамі, што дазваляе ёй перадаць інфляцыю з цягам часу прымушае да сваіх затрат на ўваход, не пагражаючы долі рынку. Эканомія на маштабе, якая расце, дазваляе ёй стымуляваць рост за кошт нарошчвання паглынанняў і павелічэння маржы.

Акрамя таго, кампанія зарэкамендавала сябе вельмі ўстойлівай да рэцэсіі, паколькі яе прадукцыя звычайна лічыцца прадметам першай неабходнасці, а не дыскрэцыйнай. Фактычна, падчас апошняй буйной рэцэсіі прыбытак на акцыю кампаніі павялічваўся кожны год з 2007 па 2010 год.

Працягвайце Truckin' з гэтым новым арыстакратам

CH Robinson ва ўсім свеце (CHRW) працуе ў транспартнай індустрыі, прапаноўваючы крытычна важныя лагістычныя рашэнні, якія забяспечваюць стабільную прадукцыйнасць кампаніі і забяспечваюць стабільны рост дывідэнтных даходаў для акцыянераў.

Ён прадастаўляе кліентам мультымадальныя транспартныя паслугі і лагістыку трэціх асоб, ад грузавых перавозак і кіравання транспартам да пасярэдніцтва і складзіравання. Гэтыя віды транспарціроўкі ўключаюць грузавыя перавозкі, авіяперавозкі, інтэрмадальныя або марскія перавозкі, што дае шырокі спектр рэсурсаў для абслугоўвання практычна любога кліента ў любой частцы свету.

Брокерскія паслугі Freight & Logistics займаюць усё большую долю рынку грузавых перавозак у ЗША і павінны працягваць служыць рухаючай сілай росту кампаніі. Гэтая тэндэнцыя павінна толькі паскорыцца, улічваючы, што галіна пераходзіць ад транспартных кампаній, заснаваных на актывах, да брокераў, такіх як CH Robinson.

Яшчэ адным спрыяльным фактарам для росту кампаніі з'яўляюцца яе шырокія інвестыцыі ў лічбавую інфраструктуру, аптымізацыя і паскарэнне працэсу маштабавання. Напрыклад, CH Robinson цяпер можа прадастаўляць кліентам больш прасунутыя і зручныя прадукты, функцыі і разуменне, з чым могуць параўнацца толькі некаторыя з яе канкурэнтаў. З такім жа вялікім эфектам маштабу, як і ў іх, выкарыстанне лічбавых тэхналогій і тэхналогій, якія кіруюцца дадзенымі, толькі пагоршыць іх канкурэнтныя пазіцыі.

У выніку гэтых канкурэнтных пераваг мы чакаем, што кампанія атрымае даволі стабільны прыбытак на акцыю падчас рэцэсіі і - у спалучэнні з нізкім каэфіцыентам выплат - павінна прывесці да пастаяннага росту дывідэндаў на акцыю на працягу многіх гадоў наперад. Мы таксама чакаем, што кампанія зможа павялічыць свой прыбытак на акцыю на 4% у гадавым вылічэнні на працягу наступнага паўдзесяцігоддзя, яшчэ больш павялічваючы рост дывідэндаў на акцыю.

Каталізатары для доўгатэрміновага росту

Nordson Corp. (НДСН) з'яўляецца сапраўды сусветным гігантам у сваёй галіны з прысутнасцю больш чым у 35 краінах. Ён займаецца распрацоўкай, вытворчасцю і продажам прадуктаў, якія выкарыстоўваюцца для нанясення клеяў, пакрыццяў, герметыкаў, біяматэрыялаў, пластыкаў і іншых матэрыялаў, якія прымяняюцца ад падгузнікаў і саломінак да мабільных тэлефонаў і аэракасмічнай прамысловасці.

Ён карыстаецца шматлікімі каталізатарамі, якія павінны стымуляваць доўгатэрміновы рост кампаніі разам з устойлівым патокам растучых дывідэндаў для акцыянераў. Напрыклад, лепшая ў сваім класе тэхналогія робіць яе прадукцыю вельмі прывабнай для кліентаў, таму што дапамагае ім аптымізаваць прадукцыйнасць, знізіць выдаткі і атрымаць доступ да абслугоўвання кліентаў па ўсім свеце.

Акрамя таго, профіль росту Nordson узмацняецца ростам попыту/патрэбы ў аднаразовых таварах, інвестыцыях у павышэнне прадукцыйнасці, мабільных вылічэннях, медыцынскіх прыладах і лёгкіх/мастакарысных транспартных сродках, што спрыяе росту попыту на ўсе прапановы прадукцыі. У выніку мы чакаем, што кампанія будзе павялічваць прыбытак на акцыю на 4% у гадавым вылічэнні на працягу наступнага паўдзесяцігоддзя за кошт спалучэння арганічнага росту даходаў, пастаяннага сціплага павелічэння маржы і стратэгічных набыткаў.

Мы таксама разглядаем глабальную прысутнасць кампаніі як тое, што дае ёй мноства патэнцыйных варыянтаў далейшага росту за кошт адкрыцця новых прывабных рынкаў, на якіх можна павялічыць долю рынку за кошт выкарыстання эканоміі ад маштабу, бізнес-сеткі і найвышэйшых тэхналогій.

Аднак важна мець на ўвазе, што Nordson не цалкам застрахаваны ад макраэканамічных і геапалітычных зрываў. У той час як яго роў даволі моцны і каэфіцыент выплат вельмі нізкі, падчас успышкі Covid-19 яго прыбытак на акцыю знізіўся амаль на адну трэць. Тым не менш, прыбытак на акцыю ў наступным годзе аднавіўся і ўстанавіў новыя гістарычныя максімумы, і з тых часоў Nordson працягваў нястомную паласу росту.

Заключныя думкі

Дывідэнтныя арыстакраты, такія як JM Smucker, CH Robinson і Nordson, зарэкамендавалі сябе як эфектыўныя доўгатэрміновыя нарошчвальнікі дабрабыту акцыянераў і дывідэнтных даходаў.

У сувязі з ростам эканамічнай і геапалітычнай нявызначанасці зараз, магчыма, самы час падумаць аб даданні падобных акцый у свой партфель.