Прыказка № 1 у інвеставанні: «Купляй танна, прадавай дорага».
Калі інвестары вывучаюць інвестыцыйны фонд нерухомасці (ЗАВАРАЦЦА) акцыі, яны шукаюць тыя, якія гандлююцца значна ніжэй за іх сапраўдны рынкавы кошт, з ідэяй, што яны могуць вярнуцца да рэальнага кошту ў будучыні. Але як даведацца, ці недаацэнены REIT?
REITs можна ацаніць двума спосабамі. Па-першае, калі бягучая дывідэнтных прыбытковасць вышэй, чым доўгатэрміновая сярэдняя, REIT лічыцца недаацэненым. Калі прыбытковасць менш доўгатэрміновага сярэдняга, REIT пераацэнены.
Па-другое, мы разглядаем фонды ад аперацый (FFO) у сувязі з коштам акцый. Формула P/FFO азначае дзяленне кошту акцый (P) на FFO. Гэта падобна на каэфіцыент P / E у акцыях, якія не ўваходзяць у REIT. Калі P/FFO значна ніжэй, чым у аналагаў таго ж сектара (ахова здароўя, рознічны гандаль, прамысловасць і г.д.), то REIT лічыцца недаацэненым.
Улічваючы прыведзеныя вышэй крытэрыі, вось тры REITs, якія, здаецца, у цяперашні час недаацэнены.
ІМЯ REIT | P/FFO | P/FFO СЕКТАР СЯР | АПОШНЯЯ ДЫВІДЭНДНАЯ ДАХОДНАСЦЬ  | ДЫВІДЭНДНАЯ ДАХОДНАСЦЬ ЗА 5 ГОД |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY TRAST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Кампанія Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) з'яўляецца рознічным REIT у Індыянапалісе, які валодае і арандуе гандлёвыя цэнтры, рэстараны, аутлет-цэнтры і забаўляльныя месцы. Кампанія Simon Property Group, член S&P 100, з'яўляецца адным з найбуйнейшых гандлёвых цэнтраў REIT у ЗША, а таксама валодае нерухомасцю ў Еўропе і Азіі.
Кастрычнік быў надзвычай цяжкім месяцам для большасці акцый REIT, і акцыі Simon Property Group упалі да мінімуму ў сярэдзіне месяца ў 86.02 долара, але з тых часоў аднавіліся да 109 долараў. Яго гадавы дывідэнд у 7 долараў цяпер складае 6.4%.
Адна рэч, якой варта захапляцца ў Simon Property Group, - гэта яе ўстойлівасць. У 2020 годзе, калі COVID-19 выклікаў значнае падзенне коштаў, акцыі таргаваліся ніжэй за 37 долараў. Але за 2 з паловай гады ён вырас да 160 долараў. Ці можа гісторыя паўтарыцца?
Кампанія SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) з'яўляецца найбуйнейшым уладальнікам і арэндадаўцам офісаў у Нью-Ёрку з 62 будынкамі агульнай плошчай 33.6 мільёна квадратных футаў.
Асцярогі адносна інфляцыі і рэцэсіі прывялі да падзення цаны SL Green да нядаўняга мінімуму за 52 тыдні ў 35.49 долара. Тым не менш, стаўленне форварднай цаны да прыбытку (P/E) у 10 з'яўляецца разумным, а сродкі ад дзейнасці (FFO) у трэцім квартале ў памеры 1.66 долара лёгка пакрыюць тры штомесячныя выплаты дывідэндаў у памеры 93.25 долара. Гадавы дывідэнд у памеры 3.73 даляра цяпер складае 9.4% і на 91% вышэйшы за сярэднюю пяцігадовую прыбытковасць.
Гісторыя паказвае, што інфляцыя і рэцэсіі прыходзяць і сыходзяць, таму SL Green па нядаўняй цане каля 40 долараў можа апынуцца выгаднай здзелкай у будучыні.
Давер нерухомасці Brandywine (NYSE: БДН) з'яўляецца камерцыйнай кампаніяй REIT, якая базуецца ў Філадэльфіі, якая валодае, развівае, здае ў арэнду і кіруе 175 аб'ектамі нерухомасці, размешчанымі ад роднага горада да Осціна, штат Тэхас.
52-тыднёвы дыяпазон Brandywine Realty Trust складае ад 5.95 да 14.88 даляра, але, як і ў многіх іншых REITs, кошт яго акцый быў знішчаны з-за больш высокіх працэнтных ставак у гэтым годзе.
Штоквартальныя дывідэнды Brandywine у памеры 0.19 даляра стабільна, але павольна растуць на працягу апошніх пяці гадоў і ў цяперашні час складаюць больш за 11% гадавых.
FFO за трэці квартал 2022 года ў памеры 0.36 даляра быў на капейкі лепш, чым за трэці квартал 2021 года, таму пакрыць выплату дывідэндаў не праблема. Акцыі выраслі прыкладна на 10% пасля дасягнення мінімумаў некалькі тыдняў таму. З яго стабільнымі дывідэндамі і паляпшэннем FFO, Brandywine Realty Trust можа атрымаць дадатковы рост у найбліжэйшай будучыні.
Чытаць далей: Гэты малавядомы REIT дае двухзначны прыбытак на мядзведжым рынку: як?
Глядзіце больш навін аб інвестыцыях у нерухомасць і інфармацыю ад Benzinga
Банкаўска-інвестыцыйная платформа Nada запусціла свой апошні прадукт Гарадскія сродкі, першы індэксны фонд для рынку жылой нерухомасці аднаго горада. Фонды маюць мінімальныя інвестыцыі ў памеры 250 долараў і прагназуемую IRR 15%.
Гэта паказваюць вынікі 3 квартала Збор сродкаў зноў б'е рынак. Яго Рост eREIT III вырас на 17.2% з пачатку года.
Не прапусціце абвесткі ў рэжыме рэальнага часу аб вашых акцыях - далучайцеся Benzinga Pro бясплатна! Паспрабуйце інструмент, які дапаможа вам інвеставаць разумней, хутчэй і лепш.
© 2022 Benzinga.com. Бензінга не дае інвестыцыйнай кансультацыі. Усе правы ахоўваюцца.
Крыніца: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html