3 акцыі растуць дывідэнды на 10% і больш

Некаторыя інвестары, арыентаваныя на прыбытак, прымаюць свае інвестыцыйныя рашэнні ў асноўным на падставе бягучай дывідэнтнай даходнасці акцый. Аднак тэмпы росту дывідэндаў акцый часам больш важныя, чым іх дывідэнтных даходнасць. Кампаніі, якія растуць свае дывідэнды хуткімі тэмпамі, звычайна сігналізуюць аб моцным дзелавым імпульсе, а таксама аб добрых перспектывах.

Ніжэй мы абмяркуем перспектывы трох кампаній, якія за апошні час павысілі дывідэнды на 10% і больш. Гэтыя акцыі маюць нізкія каэфіцыенты выплат і шматспадзеўныя перспектывы росту, і таму яны могуць працягваць павышаць свае дывідэнды хуткімі тэмпамі яшчэ шмат гадоў.

Гэты арыстакрат мае «імунітэт да рэцэсіі»

Заснаваная ў 1925 годзе кампанія NextEra Energy (SEN) з'яўляецца электраэнергетычнай кампаніяй з трыма аперацыйнымі сегментамі, а менавіта Florida Power & Light, NextEra Energy Resources і Gulf Power.

Florida Power & Light і Gulf Power - рэгулюемыя дзяржавай электраэнергетычныя кампаніі, якія разам абслугоўваюць больш за 5.7 мільёна кліентаў, падтрымліваючы больш чым 11 мільёнаў жыхароў Фларыды. NextEra Energy Resources - найбуйнейшы генератар энергіі ветру і сонца ў свеце. NextEra Energy атрымлівае прыкладна 80% сваіх даходаў ад электраэнергетычных паслуг, а астатнюю частку даходаў атрымлівае ад NextEra Energy Resources.

Дзякуючы высокім бар'ерам для ўваходу на рынак патэнцыйных новых канкурэнтаў, якімі карыстаюцца дзяржаўныя камунальныя прадпрыемствы, NextEra Energy мае шырокі бізнес-роў. Акрамя таго, дзякуючы засяроджанасці на праектах па аднаўляльных крыніцах энергіі, камунальнае прадпрыемства практычна не ўспрымае свецкага пераходу ад выкапнёвага паліва да чыстых крыніц энергіі, які паскорыўся за апошнія тры гады. Больш за тое, як утыліта, NextEra Energy неаднаразова даказвала, што не паддаецца рэцэсіям. Гэта асабліва важна ў цяперашнім інвестыцыйным асяроддзі, паколькі эканоміка значна запаволілася з-за хуткага росту працэнтных ставак.

NextEra Energy паказала высокую прадукцыйнасць. За апошняе дзесяцігоддзе кампанія павялічвала прыбытак на акцыю ў сярэднім на 10.2% у год. Яшчэ лепш, NextEra Energy не спыняецца на дасягнутым. Замест гэтага ён працягвае інвеставаць у будучы рост на поўным ходзе.

Ён таксама атрымлівае вялікую карысць ад свецкага пераходу ад выкапнёвага паліва да аднаўляльных крыніц энергіі. У 2022 годзе кампанія павялічыла адставанне з прыкладна 11,000 19,000 МВт праектаў па аднаўляльнай энергіі да XNUMX XNUMX МВт. Такім чынам, разумна чакаць, што NextEra Energy працягне расці свой прыбытак на акцыю са значнай хуткасцю яшчэ шмат гадоў.

Больш за тое, NextEra Energy з'яўляецца дывідэндным арыстакратам з 27 гадамі росту дывідэндаў запар. Большасць інвестараў, арыентаваных на прыбытак, адмаўляюцца ад акцый з-за іх ненатхняльнай бягучай дывідэнтнай прыбытковасці ў 2.5%. Тым не менш, кампанія вырасла ў сярэднім на 11.0% у год за апошняе дзесяцігоддзе і на 11.6% у год у сярэднім за апошнія пяць гадоў.

Улічваючы таксама здаровы каэфіцыент выплат у 56% і шматспадзеўныя перспектывы росту, NextEra Energy, хутчэй за ўсё, працягне павялічваць свае дывідэнды хуткімі тэмпамі яшчэ шмат гадоў. Такім чынам, у доўгатэрміновай перспектыве гэта, хутчэй за ўсё, кампенсуе цярплівым інвестарам сваю цьмяную бягучую прыбытковасць.

Шырокі дзелавой роў

Home Depot (HD) - рознічны гандляр таварамі для дома з больш чым 2,300 крамамі ў ЗША, Канадзе і Мексіцы. Ён быў заснаваны ў 1978 годзе і вырас да гіганцкага рознічнага гандлю, які дасягнуў рынкавай капіталізацыі ў 301 мільярд долараў і, такім чынам, з'яўляецца адной з 30 акцый Dow Jones.

Паколькі канкурэнцыя амаль ва ўсіх сектарах абвастрылася да крайнасці, стала складана ідэнтыфікаваць акцыі з шырокім бізнес-ровам. Яркае выключэнне з гэтага правіла - Home Depot.

Кампанія працуе ў істотнай дуаполіі, бо яе галоўным канкурэнтам з'яўляецца Lowe's (LOW) . Ні адна з дзвюх кампаній не зацікаўлена ў цэнавай вайне або адкрыцці занадта вялікай колькасці новых крам. У выніку Home Depot мае шырокі бізнес-роў. Ён таксама карыстаецца моцнай пазнавальнасцю брэнда і вялікім эфектам маштабу дзякуючы шырокай сетцы.

Вартасці працы ў істотнай дуаполіі выразна адлюстраваны ў выключных паказчыках эфектыўнасці Home Depot. За апошняе дзесяцігоддзе кампанія штогод павялічвала прыбытак на акцыю з ашаламляльнай сярэднегадавой стаўкай на 18.3%. Выдатны рост і стабільная прадукцыйнасць з'яўляюцца сведчаннем трывалай бізнес-мадэлі Home Depot.

У цяперашні час Home Depot прапануе дывідэнтную прыбытковасць 2.8%, што можа здацца цьмяным для большасці інвестараў, арыентаваных на прыбытак. Тым не менш, інвестары павінны адзначыць, што гэта 10-гадовая высокая дывідэнтных даходнасць для гэтых акцый з высокім ростам. Што яшчэ лепш, кампанія вырасла ў сярэднім на 20.7% у год за апошняе дзесяцігоддзе і на 16.4% у год у сярэднім за апошнія пяць гадоў.

Дзякуючы добраму каэфіцыенту выплат у 46%, захапляльнаму патэнцыялу росту і саліднаму балансу, Home Depot, хутчэй за ўсё, працягне павялічваць свае дывідэнды з двухзначнай хуткасцю яшчэ шмат гадоў. Такім чынам, ён будзе кампенсаваць цярплівым інвестарам сваю сціплую бягучую дывідэнтных даходнасць.

Ураджайнасць на 10-гадовым максімуме

Huntsman Corp. (HUN) вырабляе і прадае розныя арганічныя хімічныя прадукты па ўсім свеце. Кампанія працуе ў чатырох сегментах: паліурэтаны, прадукцыйныя прадукты, сучасныя матэрыялы і тэкстыльныя эфекты. Прадукцыя кампаніі выкарыстоўваецца ў розных галінах прамысловасці, такіх як аэракасмічная, аўтамабільная, будаўнічая, упаковачная і энергетычная.

Huntsman паспяхова набыла іншыя кампаніі і павялічыла сваю прыбытковасць дзякуючы вялікай сінэргіі. Тым не менш, кампанія падвяргаецца некаторым рызыкам, напрыклад, жорсткай канкурэнцыі. Глабальныя гіганты, такія як BASF, Delamine, Dow і Evonik, пастаянна змагаюцца за павелічэнне долі рынку нізкарэнтабельнай прадукцыі.

Інвестары таксама павінны ведаць аб высокай цыклічнасці бізнесу Huntsman і яго ўразлівасці да рэцэсій. У цяжкія эканамічныя перыяды прамысловая дзейнасць запавольваецца, і, такім чынам, попыт на прадукцыю кампаніі зніжаецца. Нават у перыяды моцнага эканамічнага росту паказчыкі Huntsman былі няўстойлівымі.

З добрага боку, за апошняе дзесяцігоддзе кампанія вырасла ў сярэднім на 7.4% у год. Ён таксама робіць усё магчымае, каб палепшыць фактары свайго бізнесу, якія ён можа кантраляваць. У той час як няўстойлівыя вынікі непазбежныя ў гэтым цыклічным бізнэсе, Huntsman, хутчэй за ўсё, працягне павялічваць прыбытак на акцыю ў доўгатэрміновай перспектыве, часткова дзякуючы сваім ініцыятывам па скарачэнні выдаткаў.

Huntsman замарозіў свае дывідэнды ў 2013-2017 гадах і ў 2018-2020 гадах, таму ў яе няма прыкметнага росту дывідэндаў. З іншага боку, кампанія нядаўна павялічыла свае дывідэнды на 12%, і, такім чынам, у цяперашні час яна прапануе амаль 10-гадовую высокую дывідэнтную прыбытковасць у 3.3%.

Улічваючы нізкі каэфіцыент выплаты акцый, які цяпер складае 24%, дывідэнды выглядаюць бяспечнымі ў адсутнасць сур'ёзнай рэцэсіі. З іншага боку, інвестары заўсёды павінны памятаць пра высокую цыклічнасць Huntsman і яго ўразлівасць да рэцэсій.

Заключныя думкі

Інвестары, арыентаваныя на прыбытак, не павінны засноўваць свой выбар акцый выключна на бягучай дывідэнтнай прыбытковасці акцый. Акцыі, якія растуць дывідэнды з двухзначнай хуткасцю на працягу многіх гадоў, хутчэй за ўсё, з лішкам кампенсуюць недахоп цьмянай першапачатковай прыбытковасці ў доўгатэрміновай перспектыве.

Хаця яны заўсёды прапаноўвалі сціплыя дывідэнтныя даходы, Home Depot і NextEra Energy прапаноўвалі сваім акцыянерам празмерныя даходы. За апошняе дзесяцігоддзе яны перасягнулі S&P 500 з уражлівым адрывам, паколькі яны выраслі на 329% і 307% адпаведна (супраць толькі +162% у S&P 500). Дзякуючы іх надзейным бізнес-мадэлям, гэтыя дзве акцыі маюць добрыя шанцы працягваць пераўзыходзіць больш шырокі рынак у доўгатэрміновай перспектыве.